Совершенствование управления капиталом банковской системы

- процесс реорганизации банков в форме слияния присущ только для стран с рыночной экономикой или, по меньшей мере, переходной экономикой;

• слияние банков активизируется в периоды экономического подъема, когда резко возрастает потребность в заемных средствах банков:
• процесс слияния стимулируется появлением недействующих активов и безнадежных долгов, как неизбежного следствия проведения кредитных операций;

-   слияние банков представляется наиболее приемлемой стабильности банковской системы, крупный банк способен предотвратить связанные   с   имеющимися   финансовыми   затруднениями маленького банка;

• принудительное слияние банков по инициативе регулирующих органов является одним из инструментов оздоровления финансовой системы государства;
• слияние банков стимулирует, в свою очередь, такие позитивные процессы в банковском бизнесе, как развитие и практическое применение новейших информационных технологий, обновление и совершенствование системы обучения и переподготовки банковского персонала, интеграционные и объединительные процессы в финансовом мире на международном уровне, когда вновь образованный банк становиться конкурентоспособным по отношению к банкам других государств;

- слияние банков позволяет решить проблему защиты каждого подразделения от рисков, которые порождены другим подразделением банка, например, филиалами, путем создания общей системы управления рисками, прежде всего, связанными с кредитами.

Однако процесс слияния не является универсальной панацеей от всех проблем в банковском секторе экономики государства. Он имеет и свои минусы, и так называемые побочные явления, которые необходимо признать как акционерам, так и менеджерам банков. В некоторых случаях интеграция и слияние ведет к тому, что владение акциями отдельным акционером может превысить предел, обусловленный антимонопольным законодательством, в соответствии (с которым не рекомендуется допускать владение пакетом акций одним акционером свыше 5 %. Такая ситуация может создать возможность контроля со стороны крупных акционеров за принимаемыми решениями и влиянием на них в своих интересах. Сокращение доли отдельного акционера в уставном капитале крайне желательно, так как это поможет стабилизировать банковский акционерный капитал. Но эта рекомендация действенна, когда имеется много инвесторов, желающих купить акции банка. Кроме того, сокращение числа банков снизит уровень конкуренции в банковском секторе государства, что может отрицательно сказаться на качестве и стоимости банковских услуг.

На основании проведенного исследования материалов по фактам и теоретическим предложениям в области слияния банков, мы пришли к выводу, что для успешного осуществления этого процесса в банковском секторе Кыргызстана необходим ряд условий:

- банки, идущие на слияние, должны избавиться  от безнадежных долгов в виде  невозвращенных кредитов. При отсутствии  достаточных резервов   и   убыточной   деятельности,   эту   задачу   решить   весьма проблематично.

Следовательно, нужна система мер, поддерживаемая на государственном уровне, которая позволит банкам основательно почистить свои балансы от недействующих активов, не исключено, что в дальнейшем отдельные крупные банки будут заниматься разнообразной финансовой деятельностью, в том числе под эгидой финансовой холдинговой компании и, таким образом, необходима инфраструктура, которая поможет материализовать эти усилия.

Вопросом первейшей важности и насущности является усиление системы управления рисками, в первую очередь, связанными с кредитными операциями, с также рисками в отношении финансовых конгломератов, для чего требуется непрерывное повышение профессионального уровня банковских специалистов. Самое главное - усилия по перестройке после слияния с целью повышения эффективности от предпринятых мер должны быть инициированы самими банками. Цель слияния не будет достигнута и реорганизация будет бессмысленна, если зациклиться на решении внутренних или сиюминутных проблем, например, только наращивания капитала до установленного НБКР размера.

Такие рекомендации, по нашему мнению, в какой-то мере помогут кыргызским банкам преодолеть проблемы формирования не только достаточного уставного капитала в отдельно взятом банке. В практической работе на перспективу - стратегическом планировании - полезно будет учесть закономерности развития банковских систем.

Банки, не набравшие минимальный уставный капитал, воспользуются возможностью продолжать самостоятельную деятельность в качестве специализированных коммерческих банков, согласившись на ограничение ассортимента банковских операций, а именно они не смогут:

- участвовать в капитале других предприятий и учреждений, кроме банков;

• осуществлять операции с драгоценными металлами, трастовые операции и операции с производными финансовыми инструментами:
• выдавать кредиты, гарантии и векселя и другие кредитные заменители без обеспечения.

   Как видно, такие ограничения, практически, не повлияют на обычную деятельность кыргызских банков и не явятся инструментом для ускорения процесса не только слияния, но и наращивания собственного капитала. В таких условиях главное для банков - не нарушать установленные экономические нормативы и значения коэффициентов.

Следующим источником наращивания капитала банков относят операции с ценными бумагами. Коммерческие банки как универсальные кредитно-финансовые институты являются участниками рынка ценных бумаг. В разных странах место, отводимое коммерческим банкам на рынке ценных бумаг, различно. Тем не менее, можно сформулировать некоторые общие моменты взаимодействия коммерческих банков с национальными и международными рынками ценных бумаг.

В законе «О рынке ценных бумаг» дается понятие «эмиссионная ценная бумага», которая характеризуется тремя признаками:

Во-первых, она закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и осуществлению.  В  отличие  от  ст.   142 ГК КР  эмиссионная  бумага удостоверяет не только имущественные, но и не имущественные права, что точнее отражает правовую природу данного объекта прав.

Во-вторых,  эмиссионная ценная бумага размещается выпусками. Под ними понимается совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам, имеющим одинаковые условия первичного размещения и один и тот же государственный регистрационный номер.

В-третьих, эмиссионная ценная бумага вне зависимости от времени ее приобретения имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска.

Действующими нормативными документами регламентируется эмиссия ценных бумаг, которую акционерный банк может осуществлять в трех случаях:

• при своем учреждении;
• при увеличении размеров первоначального уставного капитала банка путем выпуска акций;
• при привлечении банком заемного капитала путем выпуска облигаций и других долговых обязательств.

Все выпуски ценных бумаг, независимо от величины выпуска и количества инвесторов, подлежат обязательной государственной регистрации в НБКР.

Государственная регистрация выпусков ценных бумаг преследует цель повысить ответственность банков-эмитентов перед покупателями ценных бумаг, упрочить доверие к ним инвесторов, обеспечить нормальные условия для вторичного обращения банковских ценных бумаг на рынке. Акции коммерческих банков отличаются повышенным финансовым риском для их держателей, так как банки, в отличие от промышленных и торговых предприятий, работают преимущественно не с собственными, а с заемными и привлеченными   средствами.   Процедура   государственной   регистрации направлена на снижение финансовых рисков, предотвращение злоупотреблений и махинаций.

При регистрации и продаже повторного выпуска акций и облигаций банка банк-эмитент уплачивает налог на операцию с ценными бумагами в размере 0,8 % номинального объема выпуска.

Реализация выпускаемых ценных бумаг начинается после регистрации и публикации проспекта эмиссии. Она может осуществляться различными способами.

Во-первых, реализация акций может происходить путем продажи акций за деньги. С этой целью покупателем заключается договор купли-продажи на определенное число акций. Здесь банк-эмитент может пользоваться услугами посредников - финансовых брокеров, с которыми также заключаются специальные договоры комиссии или поручения. Такой способ реализации допускает рассрочку платежа, устанавливаемую из расчета обязательной оплаты акций в течение одного года со дня регистрации выпуска акций.

Во-вторых, в оплату акций могут поступать взносы от акционеров в капитал банка материальными ценностями, нематериальными активами, иностранной валютой. При этом в оплату уставного капитала должны приниматься только те активы, которые могут быть использованы в непосредственной деятельности банка, определенной законодательством и банковскими инструкциями. Их доля в структуре уставного капитала не должна превышать 20% на момент создания банка. В последующем она должна быть доведена до 10% (без учета стоимости зданий).

Имущество, которое было представлено акционерами в натуральной форме в оплату акций, становится собственностью банка. Оно приходуется на баланс банк в оценке, определенной совместным решением учредителей банка и утвержденной общим собранием акционеров.

Материальные ценности и нематериальные активы, внесенные инвесторами в оплату акций банка, до регистрации итогов выпуска не могут быть проданы банком-эмитентом или отчуждены другим способом.

В-третьих, реализация акций может быть произведена путем капитализации прочих собственных средств банка с распределением соответствующего количества акций среди акционеров и внесением изменений в реестр акционеров. На капитализацию могут быть направлены: средства резервного фонда банка; остатки фондов экономического стимулирования (ФЭС) по итогам года; основные средства, приобретенные за счет средств ФЭС; дивиденды, начисленные, но не выплаченные акционерам; нераспределенная прибыль по итогам года; средства, полученные банком от продажи акций их первым владельцам сверх номинальной стоимости; 50% положительных нереализованных курсовых разниц по переоценке валютной части собственных средств (на конец года).

В-четвертых, возможна реализация акций путем переоформления внесенных ранее паев в акции - при преобразовании банка из паевого в акционерный.

В-пятых, реализация акций может производится путем замены на ранее выпущенные банком ценные бумаги, а также путем консолидации и дробления акций. Независимо от способа реализации цена всех акций внутри каждого типа в одном выпуске при их продаже первым владельцам должна быть едина. Цена устанавливается исходя из их номинальной стоимости (не ниже номинальной). Оплата акций осуществляется по рыночной стоимости. Реализация облигаций может происходить двумя путями:

• при продаже на основе договоров с покупателями;
• при обмене на ранее выпущенные ценные бумаги.

Подведя краткий итог можно сказать, что существуют разные способы наращивания уставного капитала банков, которые можно в большей или меньшей степени рекомендовать кыргызским банкам, а именно: за счет увеличения суммы взносов существующих акционеров; привлечения новых, в том числе зарубежных инвесторов, а также сотрудников банка; увеличения уровня рентабельности деятельности банка и направления значительной части прибыли на капитализацию; проведения реорганизации банков путем слияния двух или более банков. В случае невозможности воспользоваться предложенными способами наращивать собственный капитал, банки могут еще пока функционировать в качестве специализированных финансовых учреждений. Анализ факторов, влияющих на выбор того или иного способа или комплекса способов наращивать собственный капитал кыргызских банков, показал наличие особенностей, отличающих данный процесс в Кыргызстане от процесса наращивания собственного капитала в странах с развитой рыночной экономикой. Для решения задачи по увеличению уставного капитала банков, как залога их успешной деятельности, нужно использовать зарубежный опыт в этом вопросе и реализовать те возможности, которые дает специфика переходного периода к рыночной экономике в Кыргызстане.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе выше изложенного теоретического и аналитического материала можно сделать следующие выводы и предложения.

Ресурсы коммерческого банка по способу образования можно разделить на две основные группы: собственный капитал и привлеченные средства.

Собственный капитал представляет собой средства, принадлежащие непосредственно коммерческому банку в период его деятельности. 

Привлеченные средства носят для банка временный характер.

Термин «капитал» (от лат. capitalis — главный) в буквальном смысле слова означает главное имущество. Собственный капитал банка по общему определению — это имущество банка, свободное от обязательств, собственное имущество (средства) банка.

Собственный капитал банка представляет особую форму банковских ресурсов. Он, в отличие от других источников, носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого коммерческого банка, т.е. служит стержнем, на который опирается вся деятельность коммерческого банка с первого дня его существования.

Капитал банка выполняет 3 функции: Защитная функция – это  основная, главная функция собственного капитала коммерческого банка. Она фактически является его общим свойством. Оперативная функция – на протяжении всего периода функционирования банка его собственный капитал является основным источником формирования и развития материальной базы банка, обеспечивающим условия для его организационного роста. Регулирующая функция – настоящая функция связана, с одной стороны, с особой заинтересованностью общества в нормальном функционировании коммерческих банков и сохранением стабильности всей банковской системы, а с другой — с нормами экономического поведения, позволяющими контролировать деятельность банка.