Анализ финансовой деятельности банка на примере Барышского отделении 4260 Сбербанка России

Система оценки уровня рентабельности основывается на нескольких взаимосвязанных показателях.

 

 

Рисунок 5 -  Динамика составляющих прибыли в 2002-2004 году ¹

Коэффициент рентабельности активов (К1)  характеризует  среднегодовой объем прибыли, полученной на каждый рубль банковских активов, в том числе и тех, которые не приносят доход,  т.е. данный коэффициент отражает эффективность размещения банком собственных и привлеченных средств.

 

                                                     Чистая  прибыль 

                           К1(ROA)  =

                                               Средняя величина активов                               (13)

 

Коэффициент рентабельности активов используется в основном для внутреннего контроля и анализа, а также для сравнения прибыльности одного банка с прибыльностью других. Рост этого коэффициента должен оцениваться положительно, так как он свидетельствует о повышении эффективности использования банком имеющихся активов, но при этом следует иметь в виду, что слишком высокое значение данного показателя может свидетельствовать о повышенной степени рисков, сопряженных с размещением банком своих активов.

Как правило, значение данного  показателя колеблется от 0,6 до 1,6 %. [27,с.11].

Доходная база активов (К2) определяет их работающую и приносящую доход долю в общей сумме активов.

 

                          Совокупные активы – Активы, не  приносящие доход

                   К2  =

                                              Совокупные активы                                              (14)

 

Если темпы роста доходной базы активов превышают темпы роста рентабельности активов, то это свидетельствует  либо о консервативной кредитной политике, проводимой банком, либо о чрезмерных операционных расходах. Если доля депозитных и сберегательных счетов в общей сумме привлеченных банком средств непропорционально велика, расходы на оплату процентов по ним будут весьма значительными. Банк может компенсировать эти расходы увеличением дохода за счет более активной инвестиционной (в том числе кредитной)  политики.

Высокий уровень рентабельности активов, темпы роста которого превышают  темпы роста доходной базы активов, свидетельствует о способности  руководства банка распорядиться  имеющимися средствами и контролировать операционные расходы, а именно, у  банка низкая доля депозитных счетов в общем объеме привлеченных средств или высокие ставки дохода от активов. В последнем случае банк, возможно, подвергает себя риску, так как чем выше доходы от активов, тем, как правило, выше связанный с этим риск, соответственно, не исключены потенциально крупные потери.

Для акционеров и вкладчиков представляет особый интерес такой  показатель эффективности работы банка, как норма прибыли на капитал (К4-рентабельность капитала), который характеризует производительность вложенных ими средств и отражает надежность сохранения данного уровня прибыли:

 

                                                       Чистая прибыль

                                           К4  =

                                                     Собственный капитал                                    (15)

 

Нормативный уровень  показателя находится в пределах от 10 до 20%[20,с.19]. У отдельных банков отношение прибыли к совокупным активам может быть сравнительно невысоким, а норма прибыли на капитал весьма значительной. У такого банка высокая доля  депозитных и сберегательных счетов и низкая доля собственного капитала, что ставит под угрозу надежность депозитов, хотя с точки зрения акционеров банк функционирует нормально. Таким образом, слишком большой разрыв между коэффициентами К1 и К4 свидетельствует о низкой доле собственного капитала и ограниченных возможностях дальнейшего развития банка. В виду того, что у отделения отсутствует собственный капитал, данный показатель не рассчитывается.

В числе обобщающих показателей рентабельности банка находится  и так называемый  показатель прибыльности доходов  или маржа прибыли (К5), показывающий удельный вес прибыли в сумме полученных банком доходов:

 

                                                   Чистая прибыль

                                         К5 =

                                                Полученные доходы                                         (16)

 

Снижение данного показателя свидетельствует о возрастании  доли доходов, направляемых на покрытие расходов, и соответственно, об уменьшении доли прибыли в доходах. Если в знаменателе коэффициента К5 вместо показателя суммарных доходов банка находятся его операционные доходы, то снижение показателя К5.1 будет обусловлено ростом величины не общих, а операционных расходов банка:

 

                                                      Чистая прибыль

                                К5.1 =  

                                                 Операционные доходы                                       (17)

 

Средняя годовая ставка по размещенным ресурсам (К6)  характеризует степень отдачи активов, т.е. эффективность политики управления портфелем и определяется по формуле :

 

                                                     Процентный доход

                                 К6 =

                                              Средняя величина активов                                    (18)

 

Средняя годовая ставка по привлеченным ресурсам (К7) характеризует  степень отдачи привлеченных ресурсов и определяется по формуле:

 

                                          Расходы по привлеченным ресурсам

                                К7 =

                                      Средняя величина  привлеченных  средств                  (19)

 

Повышение средней доходности активов зависит от их перераспределения в пользу наиболее доходных финансовых инструментов, при этом не должно допускаться повышение рисков.

Для выявления всей совокупности факторов, влияющих на конечные финансовые результаты коммерческого банка, необходимо  осуществлять оценку эффективности на всех уровнях деятельности: не только по всему банку в целом, но и по отдельным операциям.

Как уже было отмечено, все операции банка по видам получаемых доходов и осуществляемых расходов можно разделить на процентные и  непроцентные. Наиболее распространенными показателями доходности процентных операций являются показатели спрэда и фактической процентной маржи.

Спрэд – разница между  средним уровнем процента, полученного  по активным операциям, и средним  уровнем процента, выплаченного по пассивным операциям банка. Его можно определить по формуле[23,с.127]:

 

                                                          ПД          ПР

                                      Спрэд =  (            -             )    х 100%                             (20)

                                                         А пд        П пр

 

где ПД – процентный доход;

А пд – активы, приносящие доход в виде процентов(т.е. работающие активы);

ПР – процентные расходы;

П пр – оплачиваемые пассивы.

Как правило, спрэд рассчитывают по видам активных операций банка:

-  по кредитным вложениям;

-  по вложениям в  ценные бумаги;

- в другие виды активных  операций (например, вложения в жилищное  строительство).

С помощью показателя спрэда имеется возможность оперативной  оценки выгодности проведения тех или иных активных операций банка. Указанное соотношение, являясь показателем эффективности проводимых банком операций, показывает, что результативность операций зависит не только от их доходности, но и от цены, по которой приобретаются ресурсы, необходимые для их проведения. В ходе анализа этого показателя необходимо изучить обоснованность установления цены на выдаваемые ссуды; определить средний уровень доходности активных операций; сопоставить доходность различных видов активных операций по их видам, а также со средним значением доходности; произвести расчет внутренней стоимости банковских операций и определить, достаточна ли величина спрэда для покрытия общебанковских издержек и какая при этом создается прибыль.

Коэффициент внутренней стоимости банковских услуг  характеризует  сложившуюся величину затрат по обеспечению функционирования банка, не покрытую прочими доходами, приходящуюся на 1 рубль работающих активов. Соответственно, данный показатель может быть определен как минимальный разрыв в ставкам по активным и пассивным операциям, который позволяет банку покрывать общебанковские расходы, но не приносит прибыли[29,с.12].

Коэффициент внутренней стоимости банковских операций по-другому  называют “мертвой маржой”:

                                                       АХ и ОР +ОТ

                                        ММ =                                ,                                             (21)

                                                                  Ар          

 

где ММ – мертвая маржа;

АХ и ОР – административно-хозяйственные  и операционные расходы;

ОТ – расходы на оплату труда и отчисления от ФЗП

Ар – средняя  величина работающих активов.

К  активам, приносящим доход, относятся все виды кредитов, предоставленных физическим и юридическим лицам, банкам, а также вложения средств в ценные бумаги, депозиты в Центральном банке и других коммерческих банках, факторинговые и лизинговые операции.

Таким образом, договорная цена банка, покрывающая лишь расходы, связанные с предоставлением кредита, есть минимально допустимый процент по кредитной операции, обеспечивающий безубыточность ее осуществления. Его называют “точкой безубыточности” операции, “мертвой точкой доходности”. Он может быть определен через показатель мертвой  маржи следующим образом:

        МТД =Средняя реальная цена  ресурсов + Мертвая маржа,                             (22)

где  МТД – мертвая  точка доходности

Основной и наиболее стабильной составляющей чистой прибыли  коммерческого банка является фактическая процентная маржа, которая призвана покрывать налоги, убытки от спекулятивных операций и так называемое “бремя” - превышение непроцентных расходов над непроцентными доходами.

Размер  процентной маржи  может характеризоваться абсолютной величиной в рублях, а также финансовыми коэффициентами. Абсолютная величина маржи может рассчитываться как разница между процентным доходом и процентным расходом банка. Динамика абсолютной величины процентной маржи может определяться несколькими факторами:

- объемом кредитных вложений и других активных операций, приносящих процентный доход;

- процентной ставкой  по активным и пассивным операциям  банка; 

- разницей между процентными  ставками по активным и пассивным  операциям; 

- соотношением между  собственным капиталом и привлеченными ресурсами;

- структурой привлеченных  ресурсов;

- темпом инфляции.

Коэффициент  процентной маржи характеризует относительную  фактическую величину процентной прибыли  банка. Он рассчитывается следующим  образом:

                

                                            (ПД - ПР)                            ПП

                            Мп =                          х100%  =                    х100%,                (23)                                               

                                                    Ар                                Ар

 

где ПД – процентные доходы;

ПР -  процентные расходы;

Ар – средняя величина работающих активов;

ПП – процентная прибыль.

Указанное соотношение  отражает рентабельность осуществляемых банком процентных операций  или эффективность использования активов банка при проведении им операций, связанных с уплатой и получением процентов.

Фактическая маржа, показывающая на сколько процентной прибыли банка  достаточно для покрытия внутрибанковских расходов, рассчитывается по формуле:

 

                                         Мф= Мп-ММ,                                                               (24)

 

где Мп- коэффициент процентной маржи;

ММ – мертвая маржа  или коэффициент внутренней стоимости  банковских услуг.

Анализ рентабельности непроцентных операций должен производиться  посредством соотнесения непроцентных доходов и расходов каждого вида со средней величиной активов.

Отношение непроцентных доходов к активам показывает прибыльность каждого вида операций, не связанных с процентными доходами (различных вознаграждений и комиссий, доходов от операций в инвалютах в виде курсовых разниц, прочих доходов). Отношение непроцентных расходов (уплаченных комиссий, расходов по обеспечению деятельности, расходов в иностранной валюте, прочих расходов) к активам представляет собой вторую составляющую непроцентной маржи банка.  Непроцентная маржа, как и процентная, может быть рассчитана в абсолютном и относительном выражении. Абсолютная величина маржи рассчитывается как разница между непроцентными доходами и непроцентными расходами. А коэффициент непроцентной маржи определяется по формуле[17,с.29]: