Анализ хозяйственной деятельности агенства недвижимости

 

По результатам таблицы, можно сделать вывод, что объем чистых продаж увеличился по сравнению с 2004 г. на 16,8% и составил в 2005 г. 9275331 леев. Из-за инфляции и других факторов темп роста себестоимости превысил темп роста чистых продаж, доля себестоимости увеличилась с 76,8% (в 2004 г.) до 78,9% в отчетном году, что говорит об увеличении себестоимости на 2,1 бани на каждый лей чистых продаж.

Несмотря на увеличение объема продаж в 2005 г. на 6,2%, увеличение себестоимости стало причиной снижения валовой прибыли на 2,1%. По структурному составу вся прибыль до налогообложения обусловлена (на 100%) результатами операционной деятельности, поэтому провести вертикальный анализ по природе возникновения прибыли (т.е. в разрезе 3 видов деятельности) провести невозможно.

Рис. 3. Структура и динамика объема  чистых продаж

в период 2004-2005 гг.

Из таблицы 3.1 видно, что  в 2005 г. прибыль от операционной деятельности увеличилась на 122,88 тыс. леев. Рассмотрим как валовая прибыль и прирост затрат и расходов повлияли на увеличение прибыли от операционной деятельности:

 

Таким образом, прибыль  от операционной деятельности увеличилась в 2005 г. на 122,88 тыс. леев за счет увеличения валовой прибыли на 114,54 тыс.лей (93,2% - влияние этого фактора), а также за счет уменьшения расходов и затрат на 8,34 тыс. леев (6,8% - влияние фактора).

Как видно, несмотря на увеличение себестоимости продаж идет увеличение прибыли от операционной деятельности за счет увеличения валовой прибыли и снижения затрат коммерческого и административного характера, хотя более эффективным было бы уменьшение себестоимости, на что и следует обращать внимание.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Анализ затрат и расходов предприятия

 

Одним из важнейших показателей  деятельности предприятия, влияющих напрямую на финансовые результаты, является себестоимость  производимой продукции, выполненных  работ, оказанных услуг. От величины себестоимости зависят уровень прибыли предприятия, конкурентоспособность продукции, финансовое состояние.

В себестоимости находят  выражение все затраты предприятия, связанные с производством и  реализацией продукции. Ее значение отражает степень использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, качества работы отдельных работников и руководства в целом.

В современной практике все издержки производства подразделяются на 2 группы: затраты (или себестоимость в финансовой отчетности) и расходы.

Затраты и расходы хозяйственной деятельности предприятия могут быть анализированы с точки зрения структуры (удельного веса каждого составляющего элемента в общем объеме затрат) – вертикальный анализ, и в динамике (модификация по сравнению с предыдущими периодами) – горизонтальный анализ.

 

1. Горизонтальный и вертикальный анализ затрат и расходов предприятия

 

       Анализ  затрат и расходов предприятия  проводится на основе Отчета  о движении денежных средств,  который является приложением  к балансу.

Динамику затрат и расходов фирмы SRL”JESARMIN” можно проследить по таблице 4.1.

 

 

 

Таблица 3.2

Анализ затрат и расходов предприятия

 

Наименование  показателя	2004 г.	2005 г.	±D, тыс. леев	Темп роста, %	Структура 2004 г., %	Структура 2005 г., %
1. Объем производства	7939,13	9275,33	1336,2	116,8	-	-
2. Затраты и  расходы, в т.ч.	7395,89	8609,23	1213,34	116,4	100,0	100,0
2.1 Затраты	6098,29	7319,95	1221,1	120,0	82,46	85,02
2.2 Расходы  периода	1297,6	1289,28	-8,32	0,99	17,54	14,98

 

Как видно, в 2005 г. произошло увеличение затрат и расходов на 16,4%. Темпы роста затрат и доходов практически равны темпам роста дохода от продаж, это означает, что увеличение объемов производства связано в основном с увеличением затрат и  расходов. Что касается структуры общих затрат и расходов, то в 2005 году 85%  составили затраты, а 15% - расходы периода, при этом наблюдается тенденция (на 2,56%) уменьшения расходов и роста затрат.

Рассмотрим  структурные изменения отдельно по статьям затрат фирмы – таблица 4.2.

Таблица 4.2

Анализ по статьям затрат предприятия

 

Наименование  показателя	2004 г.	2005 г.	±D, тыс. леев	Темп роста, %	Структура 2004 г., %	Структура 2005 г., %
Затраты всего,  в т.ч.	6098,29	7319,95	1221,1	120,0	100,0	100,0
1. Прямые материальные  затраты	5918,18	7204,81	1286,63	121,75	97,05	98,4
2. Прямые затраты  на оплату труда	167,81	25,24	-142,57	0,15	2,75	0,35
3. Косвенные  производств. затраты	12,3	89,9	77,6	7,31	0,2	1,25

 

 В 2005 г. имело место увеличение себестоимости на 121,1 тыс. леев или в процентных пунктах – на 20%. Это стало следствием того, что увеличились прямые материальные затраты (на 21,75%) и косвенных производственных затрат. Но не следует забывать, что такое увеличение могло стать лишь следствием увеличения объема производства. Поэтому структурный анализ показывает, что доля прямых и косвенных материальных затрат изменились несущественно по сравнению с 2004 г., т.е. в себестоимости продукции основную роль (97-98%) занимают прямые производственные затраты.

Рис. 4. Структура и  динамика объема затрат в период 2004-2005 гг.

Структурные изменения расходов периода представлены в таблице 4.3.

Таблица 4.3

Анализ по статьям  расходов предприятия

 

Наименование  показателя	2004 г.	2005 г.	±D, тыс. леев	Темп роста, %	Структура 2004 г., %	Структура 2005 г., %
Расходы всего,  в т.ч.	1297,6	1289,28	-8,32	0,99	100,0	100,0
1. Коммерческие  расходы	141,22	147,22	6,0	104,25	10,9	11,4
2. Общие и  административные расходы	1156,4	1142,06	-14,34	0,988	89,1	88,6
3. Другие операционные  расходы	-	-	-	-	-	-

 

В 2005 г. произошло уменьшение расходов коммерческих, общих и административных на 8,32 тыс. леев или на 1% по сравнению с 2004 г. Это произошло за счет уменьшения общих и административных расходов на 14,34 тыс.леев, в то же время возросли коммерческие расходы на 4,25% или на 6 тыс. леев. Все это повлияло, хоть и в малой степени, на структурный состав расходов периода.

Рис. 4. Структура и динамика объема расходов в период 2004-2005 гг.

 

 

2. Анализ порога рентабельности и запаса финансовой прочности

 

Порог рентабельности (или  точка безубыточности) представляет собой такой объем продаж, при котором предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет прибыли. В этой точке доходы от продаж равны общим затратам и расходам предприятия, а прибыль равна нулю. Точку безубыточности можно определить по методу уравнений (в основе лежит одно из уравнений микроэкономики) и по методу маржинального дохода. Воспользуемся вторым методом.

 Порог рентабельности  определим по формуле:

,

где  условно постоянные затраты, принимаем равной 15%;

- удельный вес маржинальной  прибыли в общем объеме чистых  продаж;

 условно переменные затраты, принимаем равными 85% в объеме чистых продаж.

Тогда

Итак, при объеме продаж не менее 6120 тыс. леев фирма будет безубыточной, уровень рентабельности при этом равен нулю.

Запас финансовой прочности  предприятия рассчитывается следующим  образом:

При запасе финансовой прочности  в 3155 тыс. леев фирма может снизить объемы продаж на 66%, не переходя при этом в разряд убыточных предприятий.

 

Резюме

Анализ затрат и расходов предприятия за 2004-2005 гг. показал, что в отчетном периоде имеет место увеличение затрат на 20% и небольшое снижение расходов. Структурный анализ статей затрат и расходов предприятия показал, что динамические изменения вызваны увеличением объема продаж, так как структура затрат и расходов с года практически не изменяется. Наибольшую долю в структуре затрат занимают прямые производственные затраты (98%), а в составе расходов преобладают общие и административные расходы (89%). Занимаясь лишь операционной деятельностью, фирма имеет достаточный финансовый запас прочности, который в расчете на объемы производства 2005 г. составил 3155 тыс. лей или третью часть от доходов от продаж.

 

 

 

 

 Используемая литература

 

1. Бальжинов А .В ., Михеева Е .В . Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Улан-Удэ: 2003.

2. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: “Финансы и статистика”, 2000.

3. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 1997.

4. Шермет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа предприятия. - М.: ИНФРА-М, 1996.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение

 

Таблица 1

Агрегированный  актив баланса

Статьи баланса	2004 г. тыс. леев	2005 г. тыс. леев
1. Долгосрочные  активы
Нематериальные активы Нематериальные  активы (НА) Амортизация НА	15100 3592	15100 5282
Балансовая  стоимость НА	11508	9818
Долгосрочные материальные активы МА Незавершенные активы Земельные участки Основные средства Природные ресурсы Износ и истощение  МА	88917   38660	219060   87568
Балансовая  стоимость МА	50257	131492
1.3 Долгосрочные  финансовые активы	265	92
1.4. Прочие долгосрочные активы	-	-
ИТОГО по разделу 1	62030	141402
2. Текущие активы  ТА
2.1. Товарно-материальные  запасы	216335	84789
2.2. Краткосрочная  дебиторская задолженность	616527	373262
2.3. Краткосрочные  инвестиции	-	-
2.4. Денежные  средства         Касса         Расчетный счет         Валютный счет         Прочие денежные средства	6 42498	9 229459
ИТОГО по п. 2.4.	42504	229468
2.5. Прочие текущие  активы	488	528
ИТОГО по разделу 2	875854	688047
ВСЕГО - АКТИВ	937884	829449

 

 

 

 

Таблица 2

Агрегированный  пассив баланса

 

Статьи баланса	2004 г. тыс. леев	2005 г. тыс. леев
3. Собственный  капитал
3.1. Уставный  и добавочный капитал	5400	5400
3.2. Резервы	30624	52354
3.3. Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	486461	690904
3.4. Неосновной капитал	-	-
ИТОГО по разделу 3	522485	748658
4. Долгосрочные  обязательства	-	-
5. Краткосрочные  обязательства
5.1. Краткосрочные  финансовые обязательства	136811	9201
5.2. Краткосрочные  торговые обязательства	250740	44567
5.3. Краткосрочные начисленные обязательства	27848	27023
ИТОГО по разделу 5	415399	80791
ВСЕГО-ПАСИВ	937884	829449

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

Агрегированный  отчет о финансовых результатах

Наименование показателя	2004 г. тыс.леев	2005 г. тыс. леев
Доход от продаж	7939,13	9275,33
Себестоимость продаж	6098,29	7319,95
Валовая прибыль	1840,84	1955,38
Другие операционные доходы	-	-
Коммерческие  расходы	141,22	147,22
Общие и административные расходы	1156,4	1142,06
Другие  операционные расходы	-	-
Результат от операционной деятельности	543,22	666,1
Результат от инвестиционной деятельности	-	-
Результат от финансовой деятельности	-	-
Результат от финансово-хозяйственной  деятельности	543,22	666,1
Чрезвычайный  результат	-	-
Прибыль до налогообложения	543,22	666,1
Расходы по подоходному  налогу	108,62	119,93
Чистая прибыль	434,6	546,17