Анализ эффективности финансовой деятельности ОАО «Газпромнефть - Ноябрьскнефтегазгеофизика»

 

В целом наблюдается  отрицательная динамика финансовых результатов. Снижение прибыли от продаж в 2009 году составило 191429 тыс. руб. или 69%, обеспечив снижение прибыли до налогообложения на 63,5%. Это связано с увеличением затрат на выполнение работ на 75981 тыс. руб., и снижением выручки на 103474 тыс. руб. или 4,8%. Важно заметить то, что затраты на выполнение работ имеют большой удельный вес в выручке – 87%, тогда как прибыль от продаж только 4%.

Прибыль до налогообложения  в 2009 году снизилась на 111660 тыс. руб., при этом налог на прибыль также  снизился на 42339 тыс. руб. или 63%. Немаловажным фактом в динамике финансовых результатов  является снижение сальдо прочих финансовых результатов на 119697 тыс. руб. Следует  отметить, что снижение прибыли до налогообложения обеспечило также  и снижение чистой прибыли на 77990 тыс. руб. или 70,6%.

Таким образом, далее следует провести факторный анализ прибыли от продаж.

Причем в факторном  анализе прибыли от продаж исходят  из зависимости:

Ппр=В*Rпр                                                                                             (14)

 

Таблица  3.2 - Данные для анализа влияния факторов на изменение прибыли от продаж, тыс. руб.

Показатели	2008 год	2009 год
Выручка от реализации продукции (за минусом  НДС и акцизов)	2146859	2043385
Затраты на выполнение работ	1718005	1793986
Прибыль от продаж	275552	84125
Управленческие расходы	153302	165274

 

Влияние на сумму  прибыли от продаж изменения выручки  от продаж (исключая влияние изменения  цены) можно рассчитать по формуле:

ΔПр(в)=((В¹-В₂₀₀₈)*Rпр₂₀₀₈)/100,                                                             (15)

где ΔПр(в) – изменение прибыли от продаж под влиянием фактора «Выручка»;

В¹ - выручка от продаж отчетного года в среднереализационных ценах 2008 года;

В2008 – выручка от продаж 2008 года;

Rпр2008 – рентабельность продаж 2008 года.

Для определения  степени влияния изменения цен  на изменение суммы прибыли от продаж необходимо выполнить следующий  расчет:

ΔПр(ц)=((В2009-В¹)*Rпр2008)/100                                                             (16)

Расчет влияния  фактора «Себестоимость» осуществляется по формуле:

ΔПр(с)=(В2009*(УС2009-УС2008))/100,                                                       (17)

где УС – уровни себестоимости  к выручке в 2009 и 2008 гг.,%.

Расчет влияния  фактора «Управленческие расходы»:

ΔПр(ур)=(В2009*(УУР2009-УУР2008))/100,                                                (18)

где УУР – уровни управленческих расходов к выручке в 2009 и 2008 гг.,%.

 

Таблица 3.3 – Исходные данные для оценки влияния факторов на прибыль  от продаж

Показатели	2009 год
Выручка от продаж в ценах и себестоимости  предыдущего года, тыс. руб.	1970477,3
Уровни себестоимости к выручке, %	4,4
Уровни управленческих расходов к  выручке, %	7,8

 

На основе данных таблицы 3.3 можем изучить влияние  факторов на прибыль от продаж (таблица 3.4).

 

 

Таблица 3.4 – Сводная  таблица влияния факторов на прибыль  от продаж

Показатели - факторы	Алгоритм расчета	Влияние, тыс. руб.
Выручка от реализации продукции (за минусом  НДС и акцизов)	((1970477,3-2146859)*13)/100	-31170,4
Изменение цены	((2043385-1970477,3)*13)/100	9478
Себестоимость выполненных работ	(2043385*4)/100	72735,4
Управленческие расходы	(2043385*7,8)/100	140384

 

Прибыль от продаж в отчетном периоде уменьшилась  на 191427 тыс. руб. или 69%. Выручка от продажи  работ (за минусом НДС, акцизов и  прочих обязательных платежей) также  уменьшилась на 103474 тыс. руб. обеспечив  снижение прибыли на 22929,6 тыс. руб.

Прирост цен на выполнение работ в отчетном году привел к увеличению прибыли на 9478 тыс. руб., но это не покрывает ее значительного падения. За счет изменения  себестоимости работ прибыль  увеличилась на 72735 тыс. руб. Предприятию  следует уменьшить затраты на выполнение работ выбрав, возможно, более дешевые материалы или  сэкономив на потреблении энергии  и топлива. А также можно увеличить  прибыль за счет значительного увеличения объемов выполненных работ.

Прибыль является абсолютной характеристикой финансовых результатов деятельности предприятия, в то время как показатели рентабельности отражают относительную эффективность  деятельности предприятия.

Рентабельность  – это относительный показатель уровня доходности бизнеса. Показатели рентабельности отражают эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений его деятельности.

   Анализ  рентабельности начинается с  изучения динамики показателей  рентабельности, основными из которых  являются:

1. Общая рентабельность  капитала (Rк):

Rк = Пб/К,                                                (19)                            где Пб – прибыль до налогообложения;

  К – средняя величина капитала, рассчитанная как среднеарифметическое от стоимости капитала на начало и конец года.

2.Рентабельность  продукции (затрат) (R):

R = Ппр / С * 100,                                                                                   (20) где   Ппр – прибыль от продаж;

   С –  затраты на производство и  реализацию продукции.

3.Рентабельность  продаж (Rпр):

Rпр = Ппр / В * 100,                   (21)

где В – выручка от продаж.

4. Рентабельность  производственных фондов (Rпф):

Rпф = Пб / (F + Об.С) * 100,                             (22)

где  F – среднегодовая  стоимость основных производственных фондов;

       ОбС – среднегодовая стоимость оборотных средств.

5. Общая рентабельность  продаж (Rопр):

                                Rопр = Пн / В * 100,                                                                                  (23)

где Пн – прибыль до налогообложения.

6. Чистая рентабельность  продаж (Rчпр):

                                Rчпр = Чп / В * 100*,                                                                                (24)

где Чп – чистая прибыль.

7. Фондорентабельность (Rф):

                                Rф=Ппр/F*100                                                                                           (25)

8. Рентабельность персонала  (Rп):

                                Rп=Ппр/ССЧ*100,                                                                                     (26)

где ССЧ – среднесписочная  численность персонала.

9. Рентабельность фонда  заработной платы (Rфзп):

                                Rфзп=Ппр/ФЗП*100,                                                                                (27)

где ФЗП – фонд заработной платы.

10. Чистая рентабельность  капитала (Rчк):

                                R(чк)=Пч/К*100                                                                                         (28)

11. Рентабельность чистых  активов (Rча):

                                R(ча)=Пч/ЧА*100,                                                                                     (29)

где ЧА – средняя величина чистых активов.

12. Общая рентабельность  оборотных активов (Rоба):

                                Rоба=Пн/ОбА*100                                                                                    (30)

13. Чистая рентабельность  оборотных активов (Rчоба):

                                Rчоба=Пч/ОбА*100                                                                                  (31)

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.5 - Динамика показателей  рентабельности

Показатели	2008 год	2009 год	Изменение
.Общая рентабельность капитала, %	24,5	8	-16,5
Чистая рентабельность капитала, %	15,38	4,03	-11,35
Рентабельность  продукции (затрат), %	16,04	4,7	-11,34
Рентабельность продаж, %	13	4,1	-8,9
Общая рентабельность продаж, %	8,19	3,14	-5,05
Чистая рентабельность продаж, %	5,15	1,59	-3,56
Фондорентабельность, %	2,68	2,28	-0,4
Рентабельность производственных фондов, %	14,22	4,65	-9,57
Рентабельность персонала, тыс. руб/чел	208	64,22	-146,6
Рентабельность фонда заработной платы, %	34,19	11,1	-23,09
Рентабельность чистых активов, %	29,75	7,99	-21,76
Общая рентабельность оборотных активов. %	40,37	13,34	-27,03
Чистая рентабельность оборотных  активов	25,38	6,76	-18,62

 

Из данных таблицы  видно, что в 2009 году по всем показателям  рентабельности наблюдается снижение, особенно это касается показателей  рентабельности капитала ( в 3 раза), рентабельность активов предприятия, рентабельность персонала и фонда заработной платы. Столь резкое снижение показателей объясняется резким падением прибыли и увеличении затрат. Для выявления причин изменения показателей рентабельности, а также установления взаимосвязи показателей эффективности с другими результатами деятельности предприятия проведем факторный анализ рентабельности капитала исходя из следующей факторной зависимости:

Rк = Пб/В * В/ОбА * ОбА/КП * КП/К = Rпр*Коб*Кт*УдКП,                              (32)

где ОбА – средняя стоимость оборотных активов;

       КП  – средняя стоимость краткосрочных  пассивов;

       Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

       Кт  – коэффициент текущей ликвидности;

       УдКП – удельный вес краткосрочных пассивов в стоимости капитала.

 

Таблица 3.6 - Исходные данные для факторного анализа общей  рентабельности капитала

Показатели	2008 год	2009 год	Изменение
Прибыль до налогообложения, руб.	175820	64160	-111660
Выручка от продаж, руб.	2146859	2043385	-103474
Средняя стоимость капитала, руб.	718548,5	808057,5	89509
Средняя стоимость оборотных активов, руб.	435561,5	481120,5	45559
Средняя стоимость краткосрочных  пассивов, руб.	515230	406673,5	298117
Общая рентабельность продаж, %	13	4,1	-8,9
Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов, об.	4,9	4,2	-0,7
Коэффициент текущей ликвидности, ед.	0,85	1,18	-0,25
Удельный вес краткосрочных пассивов, %	45,2	39,4	-21,4