Анализ эффективности финансовой деятельности ОАО «Газпромнефть - Ноябрьскнефтегазгеофизика»

 

Факторный анализ показал, что снижение суммы налога на прибыль произошло в результате значительного сокращения налогооблагаемой прибыли и незначительном изменении  ставки налога на прибыль.

Аналогично проведем факторный анализ налога на имущество  по следующей зависимости:

                                Ним=ССим*Ст,                                                                                          (37)

где Ссим – среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.

 

 

 

Таблица 3.13 – Факторный анализ суммы налога на имущество

Факторы	Алгоритм расчета	Влияние, тыс. руб.
Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.	ΔНимССим=ΔССим*Ст08/100=97200*0,022	2138,4
Ставка налога на имущество, %	ΔНимСт=Ссим09*ΔСт/100	0
Итого		2138,4

 

   Таким образом, сумма налога на прибыль увеличилась только за счет увеличения среднегодовой стоимости имущества предприятия.

Если уже известно, за счет каких факторов второго порядка изменилась налогооблагаемая прибыль, то их влияние на сумму налога можно определить умножением ее прироста за счет i – го фактора на ставку налога на прибыль предыдущего года:

                                 ΔНпрⁱ=ΔПнⁱ*Ст₀₈/100,                                                                              (38)

где  ΔНпрⁱ – влияние на сумму налога на прибыль i – тых факторов, характеризующих изменение налогооблагаемой прибыли;

         ΔПнⁱ - влияние на сумму налогооблагаемой прибыли i – тых факторов, характеризующих ее изменение.

Рассмотрим оценку влияния факторов второго порядка  на велечину налога на прибыль.

 

Таблица 3.14 – Факторный анализ налога на прибыль

Факторы изменения налогооблагаемой прибыли	Алгоритм расчета	Влияние, тыс. руб.	%
Изменение прибыли до налогообложения	-111660*0,24	-28772,6	68
Прибыль от продаж	-191427*0,24	-30141,5	71,2
Сальдо операционных доходов и  расходов	10464*0,24	1511,36	3,6
Сальдо внереализационных доходов и расходов	91932*0,24	15063,7	35,6

 

Наблюдается снижение величины налога на прибыль за счет снижения прибыли до налогообложения  и прибыли от продаж, их влияние  составило 28772,6 тыс. руб. и 30141,5 тыс. руб. соответственно. Увеличение сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов не компенсировало значительное снижение налога на прибыль.

 

3.4 Анализ динамики, структуры и  эффективности использования активов  ОАО «Газпромнефть – Ноябрьскнефтегазгеофизика»

Финансовое состояние  предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят  от того, каким имуществом распологает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они ему приносят. Для этого построим сравнительный аналитический баланс путем группировки некоторых статей бухгалтерского баланса предприятия и рассчитаем абсолютное и относительное изменение величин статей баланса.

Таблица 3.15 – Динамика состава и структуры активов ОАО «Газпромнефть – Ноябрьскнефтегазгеофизика»

Наименование статей	2008 год		2009 год		Изменение
	На н.г.	На к.г.	На н.г.	На к.г.	На н.г.	На к.г.
I.Внеоборотные активы, в тыс. руб.	265723	300251	320566	333308	54843	33057
В % к итогу баланса	39,94	38,9	41,6	39,42	1,66	0,52
1.1.Нематериальные активы, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
В % к итогу баланса	-	-	-	-	-	-
1.2.Основные средства, тыс. руб.	245946	268837	268837	289449	22891	20612
В % к итогу баланса	36,97	34,8	34,9	34,23	02,07	-0,57
1.3.Незавершенное строительство, тыс.  руб.	17486	25367	25367	20843	7881	-4524
В % к итогу баланса	2,63	3,29	3,29	2,47	0,66	-0,82
1.4.Долгосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	17	17	17	-	0	-17
В % к итогу баланса	0,003	0,002	0,002	-	-0,001	-0,002
II.Оборотные активы, тыс. руб.	399578	471545	450099	512142	50521	40597
В % к итогу баланса	60,06	61,1	58,4	60,58	-1,66	-0,52
2.1.Запасы, тыс. руб.	94725	95710	95710	116228	985	20518
В % к оборотным активам	23,71	20,3	21,26	22,7	-2,45	2,4
НДС, акциз, тыс. руб.	15374	971	681	3	-14693	-968
В % к оборотным активам	3,85	0,21	0,15	0,0006	-3,7	-0,2094
2.2. Дебит. задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
В % к оборотным активам	-	-	-	-	-	-
2.3. Дебит. задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) тыс. руб.	286282	373698	352542	393122	66260	19424
В % к оборотным активам	71,65	79,25	78,32	76,76	6,67	-2,49
2.4.Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
В % к оборотным активам	-	-	-	-	-	-
2.5.Денежные средства, тыс. руб.	3197	1166	1166	2789	-2031	1623
В % к оборотным активам	0,8	0,25	0,26	0,54	0,54	0,29
2.6.Прочие оборотные активы, тыс.  руб.	-	-	-	-	-	-
В % к оборотным активам	-	-	-	-	-	-
Стоимость имущества всего, тыс. руб.	665301	771796	770665	845450	105364	73654

 

Из таблицы  видно, что стоимость имущества  предприятия на конец 2009 года увеличилась на 73654 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2008 года. В основном это связано с увеличением оборотных активов: в основном за счет увеличения запасов на 20518 тыс. руб. и дебиторской задолженности на 19424 тыс. руб. Однако наблюдается и рост внеоборотных активов, а именно стоимости основных средств на 20612 тыс. руб.

Основной удельный вес в структуре активов занимают оборотные активы, как в 2008 году, так и в 2009 году, их удельный вес  на конец 2009 года составил 60,58%, наибольшую долю в которых занимают дебиторская  задолженность – 76,76% и запасы – 22,7%. Удельный вес оборотных активов  в структуре имущества на конец 2009 года составил 39,42%, основную долю в  которых занимают основные средства – 34,23%.

Эффективность использования  активов оценим на основе показателей  рентабельности активов, рентабельности оборотных активов и факторного анализа этих показателей.

 

Таблица 3.16 – Показатели эффективности использования активов предприятия

Показатель	Алгоритм расчета	2008 год	2009 год	Изменение
Общая рентабельность активов. %	Стр140 ф№2/0,5(стр300нг+стр300кг)ф№1	24,47	7,94	-16,53
Чистая рентабельность активов. %	Стр190 ф№2/0,5(стр300нг+стр300кг)ф№1	15,38	4,03	-11,35
Общая рентабельность оборотных активов, %	Стр140 ф№2/0,5(стр290нг+стр290кг)ф№1	40,37	13,34	-27,03
Чистая рентабельность оборотных  активов, %	Стр190 ф№2/0,5(стр290нг+стр290кг)ф№1	25,38	6,76	-18,62
Чистая рентабельность продаж, %	Стр190 ф№2/стр010 ф№2	5,15	1,59	-3,56
Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов, об	Стр010 ф№2/0,5(стр290нг+стр290кг)ф№1	4,9	4,2	-0,7
Удельный вес оборотных активов, %	0,5(стр290нг+стр290кг)ф№1/ 0,5(стр300нг+стр300кг)ф№1	60,62	59,54	-1,08

 

В целом наблюдается  снижение эффективности использования  активов предприятия в основном в результате снижения чистой прибыли  и прибыли до налогообложения. Следует  обратить внимание на значительное снижение интенсивности использования оборотных  активов. Количественное влияние изменения  коэффициента оборачиваемости оборотных  активов на величину чистой рентабельности активов можно оценить на основе факторного анализа по следующей  факторной зависимости:

                                R_а^ч=Пч/А=Пч/В*В/ОбА*ОбА/А=R_пр^ч*Коба*УдВоба                           (39)

Используя способ абсолютных разниц рассчитаем влияние каждого фактора.

 

Таблица 3.17 – Факторный анализ чистой рентабельности активов

Факторы	Алгоритм расчета	Влияние, %
Rпр	УдВоба09*ΔRпр*Коба08	-8,39
Коба	УдВоба09*Rпр09*ΔКоба	-0,66
УдВбоа	ΔУдВоба*Rпр08*Коба08	-2,3

 

Таким образом, снижение эффективности использования активов  на 11,35% связано, в большей степени, со снижением рентабельности продаж, влияние которой составило 8,39%, также снижение удельного веса оборотных активов отрицательно повлияло на рентабельность продаж. Следовательно, ОАО «Газпромнефть – Ноябрьскнефтегазгеофизика» имеет возможность увеличить эффективность использования своих средств за счет увеличения прибыли и доли оборотных активов в общей стоимости имущества.

 

3.5 Анализ динамики и структуры  пассивов предприятия «Газпромнефть – Ноябрьскнефтегазгеофизика»

Сведения, которые  приводятся в пассиве баланса, позволяют  определить, какие изменения произошли  в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных  заемных средств.

По степени  принадлежности капитал подразделяется на собственный (раздел III баланса) и заемный (раздел IV и V баланса). По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) (раздел III, IV баланса) и краткосрочный (раздел V баланса).

Изучим динамику и структуру паасивов ОАО «Газпромнефть – Ноябрьскнефтегазгеофизика», что позволит дать предварительную оценку финансовой устойчивости предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.18 – Динамика и структура пассивов ОАО «Газпромнефть – Ноябрьскнефтегазгеофизика»

Показатели	2008 год		2009 год		Изменение
	На н.г.	На к.г.	На н.г.	На к.г.	На н.г.	На к.г.
Собственный капитал, тыс. руб.	146774	257309	172904	205449	26130	-51860
В % к источникам финансирования	22,06	33,34	22,44	24,3	0,38	-9,04
Уставный капитал, тыс. руб.	6710	6710	6710	6710	0	0
В % к собственным средствам	4,57	2,61	3,88	3,27	-0,69	0,66
Добавочный капитал, тыс. руб.	57628	52184	52184	50772	-5444	-1412
В % к собственным средствам	39,26	20,28	30,18	24,71	-9,08	4,43
Резервный капитал, тыс. руб.	336	336	336	336	0	0
В % к собственным средствам	0,23	0,13	0,19	0,16	-0,04	0,03
Фонд социальной сферы, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
В % к собственным средствам	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль, тыс. руб.	-	110535	-	32545	-	-77990
В % к собственным средствам	-	42,96	-	15,84	-	-27,12
Заемные средства, тыс. руб.	518527	514487	597761	640001	79234	125514
В % к источникам финансирования	77,94	66,66	77,56	75,7	-0,38	8,9
Долгосрочные кредиты и займы, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
В % к заемным средствам	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	517531	512929	387710	425637	-129821	-87292
В % к заемным средствам	99,81	99,7	64,86	66,51	-34,95	-33,19
Краткосрочные займы и кредиты, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
В % к заемным средствам	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	414213	397756	187554	223953	-226659	-173803
В % к заемным средствам	79,88	77,31	31,38	34,99	-48,5	-42,32
Задолженность участникам по выплате  доходов, тыс. руб.	112	-	-	-	-112	-
В % к заемным средствам	0,02	-	-	-	-0,02	-
Прочие краткосрочные обязательства, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-
В % к заемным средствам	-	-	-	-	-	-
Баланс	665301	771796	770665	845450	105364	73654