Методика анализа вероятности банкротсва на предприятии

 

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ  УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ 

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ  ИНСТИТУТ

 ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ  СВЯЗЕЙ, ЭКОНОМИКИ И ПРАВА»

 

Экономический факультет

 

Кафедра экономики и  менеджмента

 

 

Допускается к защите. зав.  кафедрой Титов В.А., д. э. н., профессор _________________ «___»____________2012 г.

 

 

ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ

 

Студента 6 курса заочного отделения

Дегтярёвой Натальи Вячеславовны_________________

Зачетная книжка № Н-2923-2008

 

На тему: Методика анализа вероятности  банкротства 

(на примере ООО «Феникс»)

 

 

 

Специальность: 080507.65 – Менеджмент  организации

Специализация:                   – Финансовый менеджмент

 

 

Научный руководитель: к.э.н. Маркс Т.А. ______________

 

Санкт-Петербург

2012 г.

 

 

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ИНСТИТУТ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ                     СВЯЗЕЙ, ЭКОНОМИКИ И ПРАВА»

АННОТАЦИЯ

Тема дипломного проекта – «Методика  анализа вероятности банкротства  на предприятии, на примере ООО «Феникс»

Объектом исследования проекта  является ООО «Феникс», занимающийся изготовлением и оптово-розничной  продажей упаковочных материалов  в г. Новосибирске.

Предметом исследования являются показатели, характеризующие вероятность наступления банкротства вышеуказанного объекта исследования.

Целью дипломного проекта является разработка рекомендаций по совершенствованию  методики диагностики банкротства  на предприятии, на примере ООО «Феникс».

Во введении обоснована актуальность темы, поставлена цель написания дипломного проекта, определены объект и предмет  исследования, задачи.

В первой главе работы исследованы  теоретические основы банкротства  на предприятии.

Во второй главе работы освещены методические основы диагностики банкротства  предприятия.

В третьей главе работы проведена  диагностика вероятности банкротства  на примере ООО «Феникс», так же определены направления совершенствования  методики и результатов диагностики  банкротства на предприятии.

Заключение содержит основные выводы и предложения по улучшению платежеспособности предприятия

Дипломный проект изложен на 117 листах, включает 14 таблиц, 13 рисунков, 28 формул, 6 приложений, использовано 54 литературных источника.

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

 

Введение…………………………………………………………………	5
Глава 1. Теоретические основы диагностики  банкротства предприятия……………………………………………………………..	8
1.1.Сущность, понятие и причины возникновения  банкротства предприятия…………………………………………………………….	8
1.2.Правовое регулирование процедур  банкротства предприятия….	17
Глава 2. Методические основы расчета  вероятности банкротства…	32
2.1.Анализ имущества и его источников  на  предприятии…………..	32
2.2.Методика оценки финансовой устойчивости…………………….	36
2.3.Методика анализа финансовых  результатов……………………..	45
2.4.Методика оценки потенциального  банкротства предприятия…...	50
Глава 3. Диагностика вероятности  банкротства, на примере  ООО «Феникс»………………………………………………………….	52
3.1. Характеристика организации ООО «Феникс»…………………..	52
3.2.Диагностика вероятности банкротства  на предприятии…………	58
3.3.Пути предотвращения наступления  банкротства  на предприятии…………………………………………………………	86
Заключение ……………………………………………………………..	96
Список использованной литературы …………………………………	101
Приложения ……………………………………………………………	106

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Актуальность и практическая значимость темы дипломного проекта обусловлена  рядом причин.

Во-первых, в настоящее время, в  российской экономике ключевой проблемой  является кризис неплатежей, и добрую половину предприятий следовало  уже давно объявить банкротами, а  полученные средства перераспределить в пользу эффективных производств, что, несомненно,  способствовало оздоровлению российского рынка.

Во-вторых, в условиях массовой неплатежеспособности особое значение приобретают меры по предотвращению кризисных ситуаций, а также восстановлению платежеспособности предприятия и стабилизации его  финансового состояния.

В-третьих, отсутствие инвестиционных вливаний в экономику ставит под  вопрос само существование ряда предприятий. В настоящее время подъему  многих, даже перспективных, предприятий  препятствует огромная кредиторская задолженность  перед поставщиками, бюджетом, трудовым коллективом. Ни один инвестор не будет  вкладывать средства, зная, что его  деньги пойдут на погашение долгов предприятия.

Определение вероятности банкротства  имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия (возможность  своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности), и при выборе контрагентов (оценка платежеспособности и надежности контрагента).

В России процедура банкротства  пока не отработана в полной мере, что  часто вызывает разногласия сторон и конфликты. Из-за несовершенства действующего законодательства банкротство из средства оздоровления предприятия часто превращается в передел собственности, возможность избавиться от ненужных долгов или метод эффективного давления на собственника, что не всегда способствует улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия и, как следствие, лишь усугубляет общее положение в экономической и социальной сферах.

Актуальность данной темы состоит  в том, что диагностика банкротства, определение границ финансового  состояния и определение возможностей его укрепления – это одна из наиболее важных современных экономических  проблем.

Целью дипломного проекта является разработка рекомендаций по совершенствованию экономической ситуации после проведения методики диагностики банкротства на предприятии, на примере ООО «Феникс».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть сущность, понятие и  причины возникновения банкротства  предприятия;

-рассмотреть правовое регулирование  процедур банкротства предприятия;

-исследовать методику диагностики банкротства предприятия;

-провести диагностику вероятности  банкротства на примере ООО  «Феникс»;

-определить направления совершенствования  экономической ситуации после  проведения методики диагностики банкротства на предприятии, на примере  ООО «Феникс»;

-выявить пути предотвращения вероятности наступления банкротства на предприятии, на примере ООО «Феникс».

Объектом  исследования является ООО «Феникс», занимающийся изготовлением и оптово-розничной  продажей упаковочных материалов  в г. Новосибирске.

Предметом исследования являются показатели, характеризующие вероятность наступления банкротства вышеуказанного объекта исследования.

Практическая значимость работы состоит  в возможном практическом применении предложенных путей финансового оздоровления  ООО «Феникс».

Методологической и теоретической  основой работы служат труды отечественных  ученых – экономистов О.В. Ефимовой, М.В. Мельник¹, А.И. Ковалева² Н.А. Бреславцевой³, О.Г. Гужвиной,⁴ В.Е. Гавриловой⁵, А.А. Бондарев⁶,  А.Д.Шеремет⁷, О.Ю Дягель⁸, О.В. Вишневская⁹ и других, федеральные законы, материалы периодической печати. Кроме отмеченных теоретических разработок, уже востребованных практикой, на повестке дня стоят схемы анализа банкротства, взятые из зарубежной практики оценки текущей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия -  Браун М., Нидлз Б., Андерсон Х., Бернстайн Л.А., Хонгрен Т., Бригхем Ю. и др.

Информационной базой для проведения аналитической части дипломной  работы стала финансовая отчетность ООО «Феникс» за 2010-2011 гг. Для решения  поставленных задач был использован  комплекс методов: анализ и синтез, комплексность и системность, сравнение  изучаемых показателей.

Дипломный проект состоит из трех глав. В первой главе работы исследованы  теоретические основы банкротства  на предприятии. Во второй главе работы освещены методические основы диагностики  банкротства предприятия. В третьей  главе работы проведена диагностика  вероятности банкротства на примере  ООО «Феникс», так же определены направления совершенствования  методики и результатов диагностики  банкротства на предприятии.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДИАГНОСТИКИ  БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

1.1 Сущность, понятие и причины возникновения  банкротства предприятия

 

В условиях рыночной экономики  принцип ответственности предприятий за результаты финансово-хозяйственной деятельности реализуется в случае образования убытков, неспособности предприятия удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг) и обеспечивать финансирование производственного процесса, т.е. при наступлении банкротства предприятия. Суть банкротства состоит в отсутствии денег у предприятия для оплаты своих обязательств, это состояние финансовой необеспеченности, то есть абсолютное расстройство производственно-хозяйственной деятельности, являющееся причиной разорения и ликвидации предприятия.

Термин «банкрот» возник в Италии (от итал. вanco - скамья, банк и rotto - сломанный) и дословно означает сломать скамью, на которой сидел коммерсант, ведущий торговлю или финансовую деятельность. Отказ платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств приводил к тому, что его скамью ломали. Это обязательство служило сигналом прекращения деятельности коммерсанта и предупреждением остальных контрагентов¹⁰ .

Понятие банкротства определено федеральным  законом РФ «О несостоятельности (банкротстве)»¹¹ от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ. Согласно закону, под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Таким образом, в основу современного закона положен принцип неплатежеспособности.

Если подходить к банкротству  с точки зрения финансового менеджмента, то, рассматривая движение денежных потоков  предприятия, может оказаться так, что дебиторская задолженность  больше кредиторской, то есть, банкротства  нет, а согласно законодательству в  отношении предприятия может  быть начата процедура банкротства. С точки зрения бухгалтерского учета, сравнивая выручку от реализации с затратами, необходимо наличие  прибыли, а если деятельность предприятия  убыточна, то есть не эффективна, оно  в соответствии с концепцией рыночной экономики должно стать банкротом, но, в законодательстве России данный механизм не предусмотрен. Это в  свою очередь является объективной  необходимостью, так как некоторые  виды деятельности не могут быть прибыльными  в условиях рынка. В результате вышесказанного можно сделать вывод, что банкротство - это достаточно сложное, многогранное явление. Разные авторы в своих определениях указывают на отдельные стороны  данного явления, выделим особенности  в определениях банкротства у  различных российских ученых.

М. В. Романовский определяет, что «банкротство - это всегда финансовая несостоятельность, но финансовая несостоятельность не всегда означает банкротство», что противоречит закону в части отождествления понятий банкротство и несостоятельность. Отметим, что согласно закону понятия банкротство и несостоятельность в России синонимы¹².

В. Я. Горфинкель¹³, В.В, Сурин¹⁴ называют банкротством «состояние неспособности должника платить по своим обязательствам, то есть строго определенное состояние его неплатежеспособности, при котором к его имуществу может быть предъявлено взыскание со стороны кредиторов», то есть указывают на юридическую сторону банкротства¹⁵.