Правление развитием предприятия на основе оценки его финансового состояния

Отдел сбыта готовой продукции  разрабатывает план реализации изделий  хлебозавода и обеспечивает его  выполнение, отвечает за своевременную  поставку продукции в торговую сеть в заказанном ассортименте и объеме и обеспечивает соблюдение требований действующих условий поставки хлебобулочных изделий.

Принятая организационная структура  предприятия определяет квалификационные требования к специалистам, служащим и работникам всех отделов, цехов и подразделений. Подготовкой и повышением квалификации кадров руководит первый заместитель Генерального директора. Под его ведомством проводится прием и увольнение работников.

Основными формами расчетов на ОАО  «Хлебозавод №1» являются наличные и безналичные денежные средства. В основном  все операции

ОАО  «Хлебозавод №1»  проходят через  его расчетные счета.

Особое внимание уделяется качеству продукции, так как речь идет о  производстве из них продуктов питания. В настоящее время исследуемое предприятие внедряет систему менеджмента качества.

Также качество поступающего сырья  и материалов  контролируется работниками ОАО «Хлебозавод №1» (пробные анализы каждой партии проверяются на соответствие ГОСТ в лаборатории предприятия).

Работа осуществляется по отработанной во времени технологии. Производство хлеба и хлебобулочных изделий  на современном  хлебопекарном предприятии  осуществляется в основном на поточно- механизированных линиях, состоящих  из  комплекса машин и аппаратов, измерительной техники, органически связанных между  собой, в  которых протекают технологические процессы.

Процесс  производства хлеба  слагается  из  следующих этапов:

Прием и  хранение  сырья;

Подготовка  сырья к пуску  в  производство;

Приготовление  теста;

Разделка теста;

Выпечка, хранение выпеченных  изделий  и  отправка их в торговую  сеть.

Каждый из этих этапов в свою очередь  складывается из отдельных, последовательно  выполняемых производственных операций и процессов.

Производственная деятельность ОАО «Хлебозавод №1» характеризуется выпуском изделий различных товарных групп. Предприятие выпускает следующие товарные группы (таблица 3).

Свою продукцию ОАО «Хлебозавод  №1»реализует через оптовые и  розничные магазины г. Воронежа и  Воронежской области. Также существуют государственные заказы на обеспечение продукцией детских садов, школ, больниц и тп. В основном вся продукции реализуется на местном рынке (г. Воронеж).

В настоящее время ОАО «Хлебозавод  №1» является динамично развивающемся  предприятием, имеет положительную репутацию у покупателей и потребителей. Однако специфика хлебопекарной отрасли, а именно ее спад, и последние кризисные явления в экономике страны могут привести к негативным моментам. В связи с этим менеджерам компании в данных условиях необходимо уделять особое внимание финансовому состоянию предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости.

 

Таблица 3 - Ассортимент изделий, выпускаемых  на ОАО «Хлебозавод №1»

№	Наименование изделия	НТД
1	Хлеб «Дарницкий»	ГОСТ 26983-86
2	Хлеб «Украинский новый»	ГОСТ 2077-84
3	Хлеб белый из пшеничной  муки 1 сорта	ГОСТ 26987-86
4	Хлеб «Аппетитный»	ГОСТ 26808-90
5	Хлеб «Сельский»	ГОСТ 28807-90
6	Хлеб «Любительский»	ГОСТ 26982-86
7	Хлеб «Ржаной диабетический»	ГОСТ 25832-89
8	Хлеб «Йодированный»	ТУ 9110-241-05747152-98
9	Хлеб «Горчичный»	ГОСТ 27842-88
10	Батон «Подмосковный» из муки в/с	ГОСТ 27844-88
11	Батон «Молочный нарезной»  пшеничная мука в/с	ГОСТ 27844-88
12	Батон «Нарезной» пшеничная  мука в/с	ГОСТ 27844-88
13	Батон «Нарезной» пшеничная мука 1 сорта	ГОСТ 27844-88
14	Батон с изюмом	ГОСТ 27844-88
15	Батон «Любительский»	ГОСТ 28809-90
16	Батон «Ситный»	ГОСТ 28809-90
17	Батон «Нива»	ГОСТ 28809-90
18	Батон «Облепиховый»	ТУ 9114-044-05747152-97
19	Батончик к чаю из муки в/с	ГОСТ 14121-69
20	Булка городская из муки 1 сорта	ГОСТ 27844-88
21	Булочка с корицей	ГОСТ 28620-90
22	Рулетик с маком	ГОСТ 28620-90
23	Рулетик с повидлом	ГОСТ 28620-90
24	Плюшка русская с  маком	ГОСТ 28620-90
25	«Ромовая баба»	ТУ 9136-009-17146372-99
26	Печенье «Овсяное новое»	ТУ 9131-602-00347884-99
27	Печенье «Овсяно-фруктовое»	ГОСТ 10069-95
28	Печенье «Российское»	ГОСТ 50230-92
29	Печенье «Зарница»	ГОСТ 50230-92
30	Пряник «Комсомольский»	ГОСТ 15810-96
31	Пряник «Северный»	ГОСТ 15810-96
32	Восточные сладости типа мягких конфет «Неженка»	ГОСТ Р 50230-96

 

Оценка данных показателей деятельности ОАО «Хлебозавод №1» рассмотрена ниже.

 

2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия

 

Анализ финансового состояния  начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования путем построения сравнительного аналитического баланса, который получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Сравнительный баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяется абсолютные и относительные изменения величин статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса.

В ходе проведенного анализа поданным таблицы 5 можно сделать следующие выводы.

Положительной динамикой является увеличение в  2010г. по сравнению с  предыдущим годом основных средств  на 193 тыс. руб.. наблюдается Уменьшение валюты баланса в 2010г. по сравнению с предыдущим годом  на -2173 тыс. руб.. уменьшение расходов по незавершенному строительству. Увеличилась долгосрочных финансовых вложений на 3 тыс. руб.,  принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвестора это отрицательный фактор так как инвестиционный поток сокращается, причиной этого возможно стало незначительное сокращение прибыли и инвесторы посчитали , что лучше создать из этих денежных средств –денежный запас для последующего погашения долгов. Так  же положительной динамикой наблюдаться  уменьшение денежных средств в 2010г на 621 тыс. руб. 

доля собственного оборотного капитала уменьшилась - это говорит о неустойчивом финансовом положении. Темп роста собственного капитала опережает темп роста заемного, а темп роста пассивов опережают темп роста долгосрочных пассивов, что оказывает отрицательное влияние.

Вертикальный анализ баланса позволяет  представить баланс предприятия  в виде относительных показателей.

Такое представление позволяет  видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Статья	Структура, %			Изменение структуры, п.п.
	2008 год	2009 год	2010 год	2009 г. к  2008 г.	2010 г. к  2009 г.	2010 г. к  2008 г.
АКТИВ  I. Внеоборотные активы  Нематериальные активы	-	-
Основные средства	36,41	33,87	37,85	-2,54	3,98	1,44
Незавершенное строительство	-	0,24	-	0,24	-0,24	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	2,3	-	-
Итого по разделу I	36,41	34,11	37,85	-2,3	3,74	1,44
II. Оборотные активы  Запасы и затраты	19,28		23,50	-19,28	23,5	4,22
Дебиторская задолженность	23,00	17,78	17,58	-5,22	-0,2	-5,42
Денежные средства	6,63	13,24	5,94	-0,69	-7,3	-0,69
Краткосрочные фин. вложения	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II	48,91	31,02	47,02	-17,89	16	-1,89
БАЛАНС (всего активов)	100,00	100,00	100,00	0	0	0
ПАССИВ  III. Собственный капитал  Уставный капитал	4,59	4,37	0,22	-0,22	-4,15	-4,37
Фонды и резервы	0,23	0,21	0,23	-0,02	0,02	0
Нераспределенная прибыль   (непокрытый убыток)	81,12	81,69	79,39	0,57	-2,3	-1,73
Итого по разделу III	85,94	86,27	79,84	0,33	-6,43	-6,1
IV. Привлеченный капитал  Долгосрочные обязательства	0,25	0,25	0,27	0	0,02	0,02
Краткосрочные обязательства	7,29	7,25	8,65	-0,04	1,4	1,36
Итого по разделу IV	7,54	7,5	8,92	-0,04	1,42	1,38
БАЛАНС (всего источников)	100,00	100,00	100,00	-2,54	3,98	1,44

Таблица  - 4  Вертикальный анализ уплотненного баланса

ОАО «Хлебозавод  №1»

 

Наибольший удельный вес в структуре активов занимают внеоборотные активы (3,74%) в 2010 ,где значительное место занимают основные средства (3,98%). Динамика роста видна по статье прочих оборотных активов (16%).

В структуре пассивов наименьший удельный вес занимает собственный капитал 66 %, где фонды и резервы (6,43%). В  целом структура средств организации источников их покрытия изменилось не значительно. Нестабильность имущественного положения свидетельствует о том, что организация работает неустойчиво.

Многогранность и сложность  понятия «финансовое состояние» обусловливает множество методик его определений.

 

Таблица 5 – Горизонтальный анализ уплотненного баланса ОАО «Хлебозавод №1»

 

Статья	Код	2008 год	2009 год	2010 год	Изменение показателей
					2009 г. к 2008 г.		2010 г. к 2009 г.		2010 г. к 2008 г.
					тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
АКТИВ  I. Внеоборотные активы  Нематериальные активы	110	0	0	0	0	0
Основные средства	120	25794	25188	25987	-606	97,65062	799	103,1721	193	100,7482
Незавершенное строительство	130	0	180	0	180		-180	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	10313	10316	10316	3	100,0291	0	100	3	100,0291
Отложенные налоговые активы	145	65	64	62	-1	98,46154	-2	96,875	-3	95,38462
Прочие внеоборотные активы	150	0	0	0	0		0		0
Итого по разделу I	190	36172	35748	36365	-424	98,82782	617	101,726	193	100,5336
II. Оборотные активы  Запасы и затраты	210+220	13657	13221	16138	-436	96,8075	2917	122,0634	2481	118,1665
Дебиторская задолженность	230+240	16296	15529	12070	-767	95,29332	-3459	77,72555	-4226	74,06726
Денежные средства	260	4699	9851	4078	5152	209,6403	-5773	41,39681	-621	86,78442
Краткосрочные фин. Вложения	250	0	0	0	0		0		0	0
Итого по разделу II	290	34652	38601	32286	3949	111,3962	-6315	83,64032	-2366	93,17211
БАЛАНС (всего активов)	300	70824	74349	68651	3525	104,9771	-5698	92,33614	-2173	96,93183
ПАССИВ  III. Собственный капитал  Уставный капитал	410	3256	3256	3256	0	100	0	100	0	100
Фонды и резервы	420+430	4761	4769	4757	8	100,168	-12	99,74837	-4	99,91598
Нераспределенная прибыль   (непокрытый убыток)	470	57459	60737	54505	3278	105,7049	-6232	89,73937	-2954	94,85894
Итого по разделу III	490	65476	68762	62518	3286	105,0186	-6244	90,9194	-2958	95,48231
IV. Привлеченный капитал  Долгосрочные обязательства	590	184	190	190	6	103,2609	0	100	6	103,2609
Краткосрочные обязательтва	690	5164	5397	5943	233	104,512	546	110,1167	779	115,0852
Итого по разделу IV	-	65660	5587	6133	-60073	8,508986	546	109,7727	-59527	9,340542
БАЛАНС (всего источников)	700	70824	74349	68651	3525	104,9771	-5698	92,33614	-2173	96,93183

 

В качестве приоритетных способов оценки уровня финансового состояния  являются показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

 

2.3 Расчет и оценка показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

 

Теоретические исследования показали, что финансовое состояние предприятия это сложная экономическая категория, которая зависит от множества факторов. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

Наличие в достаточном  объеме средств на расчетном счете;

Отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Взаимосвязь показателей платежеспособности и финансово устойчивости, возможно отразить с помощью рисунка 3.

Для оценки платежеспособности ОАО  «Хлебозавод №1» была применена  методика, которая включает в себя анализ ликвидности бухгалтерского баланса и расчет коэффициентов  платежеспособности [23].

Ликвидность баланса определяется  как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса  заключается  в сравнении  средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

На первом этапе исследования ликвидности  баланса ОАО «Хлебозавод №1»  его активы и пассивы были сгруппированы в следующие группы. Активы организации:

A₁- наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (стр.250+260);

А₂ - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (стр.240);

А₃ - медленно реализуемые активы (стр.210+220+230+270) - запасы, а также статьи из раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);