Методология анализа и регулирования рисков в компании

 

 

Рассмотрим далее отдельные  классификационные системы исходя из конкретных исследовательских задач. Так при обосновании методов регулирования рисков выделяется группа систематических рисков, под которыми у разных исследователей понимаются риски:

а) риски общесистемные для всех хозяйствующих субъектов;

б) риски общерыночные, связанные с колебаниями цен на ресурсы и доходности финансовых инструментов, а, следовательно,

 в) риски, приводящие как к позитивным, так и негативным изменениям запланированной проектной эффективности всех предприятий региона.

А также выделяется группа несистематических рисков, рассматриваемых как воздействие факторов риска на реализацию целей конкретного хозяйствующего субъекта, свойственных только данному проекту.

       Обычно выделяют типы или виды рисков (и систематических, и несистематических), сгруппировав  их по определенным признакам.

      Исходя из источников возникновения рисков различают:

      - риск, связанный  с хозяйственной деятельностью (финансово-экономические и технологические);

      - риск, связанный  с личностью предпринимателя (управленческие и поведенческие);

      - риск, связанный  с недостатком информации  о   состоянии  внешней         среды (внешние микро- и макро уровня).

      С точки зрения длительности во времени  предпринимательские  риски можно разделить на три группы: длительные, кратковременные и постоянные.

      К группе кратковременных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю  в течение конечного известного отрезка  времени,  например,  транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или  риск неплатежа по конкретной сделке.

      Длительные охватывают больший, чем горизонт прогнозирования отрезок времени, например, строительства или освоения новой технологии.

       К  постоянным рискам  относятся те,  которые непрерывно  угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе  или  в определенной отрасли экономики, например, риск  неплатежа  в  стране  с несовершенной правовой системой или риск разрушений зданий в  районе  с повышенной сейсмической опасностью.

      Следует также  разделять по уровню проявления: допустимый (иногда называемый риск-аппетит), критический и  катастрофический риски.  Каждый уровень определяется для каждого предприятия индивидуально.

       Допустимый (риск-аппетит) – это тот уровень риска, который может быть воспринят и «пережит» в управлении организацией без серьезных изменений деятельности хозяйственного субъекта.

       Критический уровень риска определяется тем, что при его проявлении изменится характера деятельности предприятия, потребуется мобилизация всех возможных ресурсов, включая управленческий, для преодоления последствий, коррекции целей и обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта.

       Катастрофический уровень риска приводит при его проявлении к краху предприятия. В этом случае управление сводится к действиям по ликвидации бизнеса с минимальными возможными потерями для всех его участников.

       Для риска,  вероятность проявления которого  рассматривается как вероятность наступления ущерба, эта градация (в качестве примера установления пороговых уровней) может выглядеть следующим образом: 

       - допустимый  риск  —  это  угроза  полной  потери  прибыли  от реализации  того  или иного   проекта   или   от   предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери  возможны,  но  их  размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли.

       - критический  риск   связан   с   опасностью   потерь   в   размере произведенных затрат на осуществление данного вида  предпринимательской деятельности или отдельной сделки. При  этом  критический  риск  первой степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но  при  возмещении произведенных материальных  затрат.  Критический  риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществления данной предпринимательской деятельности.

      - под  катастрофическим  понимается  риск,  который  характеризуется опасностью, угрозой  потерь  в  размере,  равном  или  превышающем  все имущественное состояние  хозяйствующего субъекта.  Катастрофический  риск,  как правило, приводит к банкротству предпринимательской структуры.

      По степени правомерности  предпринимательского  риска могут быть выделены: оправданный (правомерный)  и неоправданный (неправомерный) риски.    Для    разграничения    оправданного    и     неоправданного предпринимательского  риска  необходимо  учесть  в  первую  очередь  то обстоятельство,   что   граница   между    ними    в    разных    видах предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики и в разных регионах и странах различна.

      Хозяйственные риски предприятий можно также разделить на две большие группы  в  соответствии  с  возможностью  страхования:   страхуемые   и не страхуемые. Напомним, что некоторые риски не могут быть застрахованы в соответствии с законодательными нормами.

      Риск страховой - вероятное событие или совокупность  событий,  на случай наступления которых проводится  страхование.  В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на две группы:

      - риски, связанные с воздействием на деятельность предприятий стихийных сил природы  (погодные условия, землетрясения, наводнения и др.);

      - риски, связанные  с целенаправленными действиями  человека.

      Не страхуемые риски – это риски, которые по тем или иным причина страховые компании не страхуют в стране, регионе или отрасли бизнеса.       Но если потери в результате страхового риска покрываются за  счет выплат страховых компании, то потери в результате  не страхуемого  риска чаще возмещаются из собственных средств предпринимательской структуры.

     Первые попытки классификации функциональных коммерческих рисков представлена в трудах Дж. Кейнса. По его мнению, стоимость товара должна включать величину затрат, связанных с повышенным износом оборудования, изменениями рыночной конъюнктуры и цен, а также с разрушениями в результате аварий и катастроф, которые он называл издержками риска, необходимыми для компенсации отклонений фактической выручки товара от ожидаемой величины. Дж. Кейнс отмечал, что в экономической сфере целесообразно выделять три основных и разных по природе формирования неопределенности (важный принцип классификации) вида предпринимательских рисков: (1) заемщика, (2) кредитора, (3) инфляции.

       Прежде всего, риск предпринимателя или заемщика. Этот вид риска возникает только тогда, когда в оборот направляются собственные деньги и предприниматель сомневается, удастся ли ему действительно получить ту выгоду и те результаты, на которую он рассчитывает.

        Второй вид коммерческого риска — риск кредитора. Он встречается там, где практикуются кредитные операции, и связан с сомнением в обоснованности оказанного доверия в случае преднамеренного банкротства или попыток должника уклониться от выполнения собственных обязательств. Сомнение может вызывать также достаточность обеспечения ссуды в случае невольного банкротства заемщика, когда расчеты на получение предполагаемого дохода не оправдываются.

Третий вид коммерческого риска — риск инфляции. Он связан с возможным уменьшением ценности денежной единицы и позволяет сделать вывод о том, что денежный заем всегда менее надежен, чем реальное имущество. Кроме того, инфляция отрицательно отражается на инвестировании средств (особенно в долгосрочной перспективе) и ставит должников в привилегированное положение по сравнению с кредиторами.

Й. Шумпетер выделяет два  вида предпринимательского⁷⁸ риска хозяйствующего субъекта:

1. риск, связанный с возможным техническим провалом производства, включающий опасность потери благ, порожденный стихийными бедствиями (производственно- технологический);
2. риск, вызванный отсутствием коммерческого успеха предпринимательской деятельности (финансово-коммерческий или рыночный).

По масштабу проявления собственно предпринимательские риски делятся на внешние и внутренние. Среди рисков внешнего уровня выделяют риски на национальном уровне (в пределах экономики одной страны) и на международные риски (затрагивающие экономику разных стран).

Риски на национальном уровне включают:

• риски на макроэкономическом уровне, охватывающие экономику в целом;

• риски на микроэкономическом уровне, затрагивающие отношения отдельных предприятий-производителей, учреждений, организаций или физических лиц.

Остановимся сначала на характеристике экономических рисков макроэкономического уровня. Среди таких рисков можно выделить общегосударственный и локальный риски. Субъектами общегосударственного риска выступают высшие органы, государственной власти. Понятие локального риска связано с осуществлением более частных, специфических задач и проявляется на отраслевом (подотраслевом) или на региональном уровнях управления хозяйством.

 В целом общегосударственный риск возникает при разработке стратегии развития экономики, принятии концепции преобразований, выборе и реализации различных вариантов и приоритетов в развитии страны. Определение приоритетных направлений является главным и в настоящее время, поскольку при переходе от строго централизованной системы управления к развитию рыночного хозяйства выбор приоритетов и очередности решения задач становится жизненно важным делом в масштабах страны.

       Риски также можно классифицировать по субъектам и  видам проявления. Субъектом риска называется юридическое или физическое лицо, находящееся в ситуации риска и осознающее это. Обычно выделяют три субъекта предпринимательских рисков:

1) предприятия-производители;

2) физические лица (отдельные индивидуумы,  получатели дохода);

3) прочие субъекты (организации непроизводственной сферы деятельности, включая правительственные органы).

       Внутренние риски хозяйствующего субъекта также могут быть классифицированы по различным признакам и видам.

       Видом хозяйственного риска называется группировка предпринимательских ситуаций, близких по осознанию риска и поведению в рисковых ситуациях. В современной экономической литературе отмечаются существенные разногласия по вопросу о числе видов риска. В некоторых классификациях приводится до десяти — тринадцати и более различных видов экономических или хозяйственных рисков. При всем разнообразии подходов к классификации рисков можно выделить несколько основных его видов:

• производственные (чистые);

• инвестиционные и инновационные;

• финансовые;

• товарные;

• комплексные;

• банковские.

      Последний вид рисков часто выделяют в отдельную позицию в силу важности и специфичности отдельных его проявлений, однако иногда исследуют в числе финансовых рисков.

     Под проявлением экономического (хозяйственного) риска понимается сочетание отдельного субъекта с отдельным видом риска. Проявление риска является более частным понятием вида риска, так как по одному и тому же виду риска может быть несколько проявлений, конкретизирующих его. Кроме того, по одному и тому же виду риска для разных субъектов будут существовать различные проявления предпринимательских рисков.

        Выделим основные проявления рисков по видам для важнейших субъектов — предприятий-производителей. Среди производственных рисков основными проявлениями являются риски остановки производства и неритмичности работы предприятия. Производственные риски в свою очередь делятся на риски в сфере промышленного производства и в прочих сферах (главным образом в сфере сельскохозяйственного производства).

     Инвестиционные риски для предприятий-производителей проявляются в основном на стадиях подготовки проекта и его реализации. Учитывая важность инвестиционных (и инновационных) рисков для развития бизнеса, эта группа рисков далее будет рассмотрена подробнее.

     Основным проявлением финансовых рисков для предприятий-производителей является угроза банкротства. К этому виду рисков относят финансовые риски неполучения дохода и риски по операциям с ценными бумагами.

     Товарные риски для предприятий-производителей проявляются главным образом в рисках дефицита товара и отсутствия спроса на него.

    Основным проявлением комплексных рисков является риск инфляции.

    Основными проявлениями банковских рисков выступают риски кредитные, процентные, ликвидности банка, по депозитным операциям и расчетам, а также банковским злоупотреблениям.

     Разумеется, подобная классификация рисков по их видам и проявлениям условна, так как невозможно, например, установить четкие различия между инвестиционными и финансовыми рисками.

Основные проявления рисков у физических лиц:

• при производственных рисках —  потеря трудоспособности;

• при финансовых рисках — невыполнение обязательств и операции с ценными бумагами;

• при товарных рисках — безработица.