Методология анализа и регулирования рисков в компании

       В научной литературе традиционно рассматриваются регулятивная, инновационная, защитная и аналитическая функции³⁴. А.П. Альгин,³⁵ один из первых российских ученых, исследовавших экономические риски, разграничивает регулятивную функцию по своему проявлению на конструктивную  и деструктивную.

       Конструктивную функцию риск выполняет в качестве катализатора социально-экономических процессов (не только чисто финансово-экономических), ибо ему присуща прогрессивность, устремленность в будущее, поиск неординарных решений, творческая активность.

        Деструктивную функцию предпринимательского риска можно отметить при принятии решений с необоснованным риском, ведущим к волюнтаризму и авантюризму и, следовательно, риск является дестабилизирующим фактором.

        В защитной функции А.П. Альгин видит историко-генетический аспект - субъекты всегда искали средства и формы защиты от негативных последствий, и социально-правовой аспект - обеспечение права новатора на риск, закрепленного в законах и нормах. 

       Риску хозяйственной деятельности, как считают некоторые исследователи, помимо выше перечисленных функций присущи компенсирующая и социально-экономическая функции³⁶.

       Компенсирующая функция создает компенсирующий успех (положительную компенсацию) – дополнительную по сравнению с плановой прибылью при благоприятном исходе (реализации шанса или предпринимательской прибыли по Шумпетеру).

       Социально-экономическая  функция, по мнению авторов, состоит в возможности риска в условиях рынка и конкуренции выделять группы эффективных собственников в общественных классах, а в экономике – отрасли народного хозяйства, где риск приемлем. Вмешательство государства в рисковую ситуацию на рынках ограничивает эффективность социально-экономической функции риска. Вместе с тем, государство, не вмешиваясь в регулирования рисков эффективных групп и организаций, не должно уходить от своей ответственности за формирование социально-экономических условий для ведения бизнеса в атмосфере реальной экономической стабильности и безопасности, тем самым снижая неопределенность внешней среды бизнеса и повышая предсказуемость будущего. Особенно это относиться к группам, нуждающимся в специальной или социальной поддержке и даже защите.

      Вышеописанные функции  недостаточно полно выявляют сущность категории «экономический риск» и на наш взгляд, и по нашему мнению других исследователей нуждаются в дополнении и коррекции. Так, П. Ковалев полагает, что экономическая природа риска, его социально-экономическое назначение и механизм функционирования также проявляются в выполняемых им следующих функциях: адаптивно-познавательной,  перераспределительной, стимулирующей и надзорной.  

         Родовые качества категории «риск» проявляются, прежде всего, через адаптивно-познавательную функцию, ибо само историческое содержание риска в сформировавшемся сознании действующих субъектов накоплено в процессе общественно-исторической практики. Повторяясь миллиарды раз на протяжении эволюционной жизни человечества, оно стало элементом культуры, базисной структурой сознания, функцией, имеющей видосохраняющее значение.  Успешные вероятностные действия субъектов экономической жизни в условиях неопределенности становятся возможными только тогда, когда сформировалась адаптация человеческого поведения в социуме, когда у хозяйствующих субъектов появилась стереотипность понимания последствий своих рискованных действий. Это означает, что любую новую рисковую ситуацию субъекты хозяйствования примеряют осознанно или рефлексивно на усвоенный человеческий опыт. Данная адаптивно-познавательная функция риска обеспечивает человеческое мышление посредством преемственности и усвоения своего собственного опыта и интуиции возможностью осуществлять свои действия, в значительной степени, соответствующим реальностям внешнего мира.

       Перераспределительная функция³⁷ риска основана на его альтернативности, противоречивости,  и той миссии, которую риск выполняет в процессе общественного воспроизводства – перемещения материальных и денежных средств от нерадивых, неэффективных субъектов экономической жизни, допустивших из-за недоучета риска в условиях неопределенности ошибки со значительными последствиями, к успешно функционирующим в рамках оправданного и результативного (рационального) риска субъектам.

       В этом смысле, риск приобретает прогрессивную форму своего проявления, увеличивая в структуре действующих производителей долю наиболее маневренных и адаптированных к реалиям рынка субъектов экономической деятельности. В конечном счете, риск посредством реализации своей перераспределительной функции  обусловливает рост эффективности общественного производства.

      Стимулирующая функция³⁸ демонстрирует еще одно родовое существенное качество категории «риск», состоящее в стимулировании хозяйствующих субъектов извлечения дополнительной выгоды (доход, прибыль, рост деловой репутации, успешность в конкурентной борьбе)  за повышенный риск своих действий. Иными словами, мотивация гипотетически высокой доходности своего бизнеса побуждает предпринимателей быть противниками народной поговорки: «лучше синица в руках, чем журавль в небе» и стимулирует их на рискованные действия в расчете на дополнительную «плату за риск». Антиципация получения повышенной доходности имеет тенденцию подавления склонности некоторой части предпринимателей минимизировать риски и ограничиться  «золотой серединой» - извлечением «средней» для данного вида деятельности выгоды (нормы прибыли, дохода). Именно в этой части понимания стимулирующей функции риска поведение предпринимателей может оказаться иррациональным (как предсказывают Д. Канеман. А. Тверски и др.), но, тем не менее, успешным за счет, например, ассиметричности условий бизнеса в прошлом и будущем.

        В этой связи необходимо упомянуть широко распространенное в научной литературе  словосочетание «минимизация рисков», которое трактуется как цель и благо в деятельности хозяйствующих субъектов. Априори известно: чем меньше риск, тем и меньше доходность. Это две составляющие (контрмотивация и мотивация) социально-экономической деятельности. Методологически верно говорить не о минимизации³⁹, а об оптимизации рисков, то есть нахождении оптимального для данных условий и целей бизнеса соотношения между уровнем риска и доходностью бизнеса. Исследуемая нами функция стимулирует предпринимателей зашкаливать допустимые значения оптимума, суля им «премию» за свой страх и рисковую политику.  На первый взгляд данная функция носит деструктивный характер, способствуя преодолению оптимальных значений  шкалы рисков, но сущность рисков этим не изменишь - весомая доля предпринимателей будет элиминировать собственную неуверенность и представлять  в качестве цели своей деятельности  высшую степень воображаемого успеха (как не вспомнить российский фольклор  про известного авантюриста поручика Ржевского с его неиссякаемый оптимизмом).

Надзорная функция органически присуща риску как экономической категории.  В общественном производстве естественное обеспечение эффективности - обычно явление, когда именно риск как «невидимая рука» рынка (о которой так образно говорил А. Смит) приводит к финансовому краху нерадивых предпринимателей и укрепляет и облагодетельствует  успешно действующих. Это объективный, закономерный процесс развития рыночной экономики, и он в теоретическом плане не требует излишнего государственного вмешательства в экономику посредством мер надзорного реагирования до тех пор, пока возникшие в обществе коллизии и катаклизмы, связанные с неоправданным риском деятельности хозяйствующих субъектов (как, например, преступность, коррупция), не начнут угрожать основам государственности, его экономической и политической безопасности.  Сама возможность возникновения таких угроз, напрямую связанная и обусловленная рисками хозяйственной деятельности, объективно побуждает государство осуществлять надзорную функцию за ограничением рисков в бизнесе хозяйствующих субъектов и процедурами вывода с рынка нежизнеспособных единиц.

Следовательно, цель и предназначение надзорной  функции риска - обеспечивать эффективное  и бесперебойное функционирование экономики. Но за реализацией этой функции необходимо осуществление надзора со стороны государственных институтов. Ряд вопросов, связанных с осуществлением надзорной функции риска, будут рассмотрены в отдельной главе далее.

       Также наряду  с перечисленными сущностными  функциями можно выделить  ряд дополнительных, раскрывающих некоторые сущностные стороны этой категории и способствовавших более качественному изучению рисков, таких как:

- функция развития (инновационно-эволюционная) и

- методологическая функция.

       Функция развития при наличии рисковой ситуации реализуется для обеспечения условий развития хозяйствующего субъекта, исходя из следующих положений:

• развитие невозможно без риска,
• развитие невозможно без инвестиций и присущих им рисков,
• развитие невозможно без  инноваций и присущих им рисков,
• развитие невозможно без деятельного субъекта (предпринимателя – ЛПР),
• развитие невозможно без принятия рисковых решений,
• развитие невозможно без учета изменчивости и целей развития внутренней и внешней среды.

       Методологическая  функция в ситуации риска реализуется посредством применения единых принципов выявления, описания, оценки, классификации, мониторинга, общих методов управления различными группами рисков. Методологическая функция обеспечивается единством методологических  базовых положений на основе выработки исходной аксиоматики и расширяющих ее постулатов. Иногда допускают методологическую ошибку, рассматривая риск как возможный ущерб, а методы его регулирования используют из арсенала управления риском как процесса или как экономической категории. Можно предположить, что эффективность такого регулирования будет мала или совсем ничтожна. Изменение исходных положений методологии анализа ведет к смещению методических подходов и приемов анализа и управления хозяйствующим субъектом на основе построения системы управления рисками компании, но также должно носить общесистемный характер. Аксиоматика методологии анализа модели рисков в широком понимании, обосновываемой в данном учебном пособии, будет рассмотрена в следующем параграфе.

1.3. Аксиомы и постулаты методологии анализа рисков

        Учитывая положения  предыдущего параграфа, будем  исходить из следующего: установлено,  что риск присущ любой немеханической (т.е. требующей выбора из альтернатив)  деятельности, осуществляемой в  условиях неопределенности и направленной в будущее. В обыденной жизни можно при оценке последствий рискованных действий остановиться на уровне интуиции, однако для научного управления риском одной интуиции недостаточно. Его научное изучение имеет, как было показано в первой главе, значительную историю, хотя само слово «риск» в научно-экономическом (а именно, страховом) понимании стало употребляться первоначально в начале 19-го века⁴⁰, а новейшем научно-экономическом понимании – с 30-х годов 20-го столетия. В последствие понимание риска как процесса осознания субъектом неоднозначности и неопределенности деятельности (объекта) и принятия решения распространяется на теорию вероятностей, игр, операций, принятия решений, психологию и другие дисциплины. На современном этапе экономическая категория «риск» становится объектом междисциплинарных исследований, выходящим за рамки отдельно взятых наук. Ученые в различных областях жизни прилагают  большие усилия для раскрытия секретов риска в экономическом, техническом, медицинском, социологическом, психологическом и других направлениях человеческого познания. Создаются национальные и международные научные и общественные организации, журналы, стандарты, иные форматы взаимодействия. Следовательно, в содержательном смысле в качестве всеобщей формы познания и объяснения окружающего мира категория «риска» реализуется  в обобщающей универсальности.

         К настоящему  времени сложились несколько  концепций или моделей анализа,  использующих различные исходные  методологические основы теории. Система исходных методологических положений (методология) изучения рисков хозяйствующих субъектов вызвана огромной потребностью в едином системном подходе к анализу, диагностированию, программированию (оценке и ранжированию), управлению и мониторингу риска, как в производственной и хозяйственной, так и в обычной жизни.

      Научная  методология анализа включает  выработку комплекса научно обоснованных методических приемов по выявлению, оценке,  оптимизации на приемлемом уровне и профилактике труднорегулируемых предпринимательских рисков. Назначение ее - снабдить субъект методами и приемами сбора достоверных сведений о возможных негативных аспектах развития организации, их анализе, оценке  и методах их снижения. Методология имеет свою стержневую идеологию, различающуюся в зависимости от выбранной исходной теоретической модели изучения риска. Это отражается в аксиоматическом аппарате, обеспечивающем реализацию методологии анализа, который (аппарат) включает ряд исходных положений – аксиом, разработанных рядом исследователей⁴¹.

        Исходя  из разрабатываемой модели расширенной  интерпретации риска в деятельности  хозяйствующего субъекта как  экономической категории, сформулированы  следующие методологические аксиомы.

        Первая аксиома – (аксиома всеохватности) утверждает, нет деятельности без риска. И объект, и вид деятельности в свою очередь связываются с наличием субъекта⁴². И там, где есть субъект, имеет место присущая ему неопределенность выборов и действий, а неопределенность порождает в действиях субъекта риск с его непредсказуемыми последствиями: случайностью, «джокерами» (областями неустойчивости), бифуркациями (точками нового развития систем), переходными периодами и, в конечном счете, даже кризисами и катастрофами. В какой-то мере первая аксиома отражает определение риска, включая три его составные части.        

Вторая аксиома – (аксиома осознания риска) утверждает, ситуация осознания реализуется посредством идентификации (выявления и описания) и измерения (оценки) риска, требует от субъекта заниматься категоризацией полей рисков и ставит задачу квантификации меры рисков.

       Следует  отметить, что каждая интеллектуальная  система вправе на основе категоризации в своей деятельности образовать свой набор специальных измерений, включая оценку величины рисков, исходя из своих внутренних критериев, а также установок, диктуемых внешней средой, установку порога приемлемости риска для каждой ситуации и формирование поведение исходя из принятых оценок. Однако необходимо в ситуации осознания риска применять построенную на единой методической основе систему измерителей и мер, чтобы не вызвать методические ошибки измерения. Примером такого выбора является портфельная теория Гарри Марковица (англ. mean-variance analysis) - подход, основанный на анализе ожидаемых средних значений и вариаций случайных величин (задача квадратичной оптимизации при линейных ограничениях). Разработанная Марковицем методика формирования инвестиционного портфеля, направленная на оптимальный выбор активов исходя из требуемого соотношения доходность/риск. Основная заслуга Марковица состояла в предложении вероятностной формализации понятий доходность и риск, что позволило перевести задачу выбора оптимального портфеля на формальный математический язык.