Платежеспособность предприятий, ее анализ и пути укрепления

Платежеспособность  предприятий, ее анализ и пути укрепления

5

Содержание

Введение 5

1.Теоретические аспекты  анализа платежеспособности организации  8

1.1. Особенности современного  состояния рыночной экономики  России 8

1.2.Сущность платежеспособности  и показатели оценки 18

1.3. Цель анализа платежеспособности  предприятия 21

1.4. Внутренний и внешний  анализ платежеспособности предприятия  23

1.5. Источники информации  для проведения анализ платежеспособности  предприятия 26

2. Общая характеристика  хозяйствующего субъекта 27

2.1. Историческая справка  ОАО «Калачевский хлебозавод»,  виды деятельности 27

2.2. Организационная структура  ОАО «Калачевский хлебозавод»  32

2.3. Финансово - экономические  показатели деятельности ОАО  «Калачевский хлебозавод» 35

3. Анализ платежеспособности  и пути укрепления ОАО «Калачевский  хлебозавод» 40

3.1. Анализ динамики и  структуры статей бухгалтерского  баланса 40

3.2. Анализ обеспеченности  чистыми активами 51

3.3. Оценка состояния источников  формирования материальных запасов  54

3.4. Анализ ликвидности  и платежеспособности ОАО «Калачевский  хлебозавод» 58

3.5.Предложения, направленные  на укрепление платежеспособности  ОАО «Калачевский хлебозавод»  87

Заключение 88

Список литературы 93

Приложение 1

Бухгалтерский баланс на 2004 г. 94

Приложение 2

Бухгалтерский баланс на 2003 г. 98

Приложение 3

Приложение к бухгалтерскому балансу 100

Приложение 4

Устав предприятия ОАО  «Калачевский хлебозавод» 102

Приложение 5

Отчет о прибылях и убытках 105

Приложение 6

Таблица 4 Сравнительный  аналитический баланс (вертикальный и горизонтальный) 108

Приложение 7

Таблица 5 Расчет стоимости  чистых активов, тыс. руб. 111

Приложение 8

Таблица 6 Уровень обеспеченности чистыми активами 112

Приложение 9

Таблица 7 Состояние источников формирования материальных запасов 113

Приложение 10

Таблица 8 Показатели ликвидности  бухгалтерского баланса 114

Приложение 11

Таблица 9 Показатели системной  оценки ликвидности бухгалтерского баланса 115

Приложение 12

Таблица 10 Показатели ликвидности  и платежеспособности 117

Приложение 13

Таблица 11 Факторный анализ изменения коэффициента текущей  ликвидности 118

Приложение 14

Таблица 12 Факторный анализ изменения коэффициента абсолютной ликвидности 120

Приложение 15

Таблица 13 Показатели финансовой устойчивости 122

Приложение 16

Таблица 15 Система критериев  для оценки вероятности банкротства 123

Введение

Выбор темы курсовой работы обоснован тем, что в рыночных условиях залогом выживаемости и  основой стабильного положения  предприятия служит его платежеспособность.

Оценка платежеспособности является к тому же основным элементом  анализа финансового состояния, нужным для контроля, разрешающего оценить риск нарушения обязательств по расчетам предприятия.

Платежеспособность и  финансовая устойчивость являются знaчительнейшими  характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие  финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед  иными предприятиями того же профиля  в привлечении инвестиций, в получении  кредитов, в выборе поставщиков и  в подборе квалифицированных  кадров. Наконец, оно не вступает в  конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату -- рабочим и служащим, дивиденды -- акционерам, а банкам гарантирует  возврат кредитов и уплату процентов  по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно самостоятельно от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем  меньше риск оказаться на краю банкротства.

Переход к рыночной экономике  требует от организаций повышения  эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, преодоления  бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу  платежеспособности и кредитоспособности предприятия. Он разрешает изучить  и оценить обеспеченность предприятия  и его структурных подразделений  собственными оборотными средствами в  целом и, кроме того, по отдельным  подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков  и степени риска банков.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, нужными  для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями  с иными юридическими и физическими  лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Фактически применяемые  сегодня в России методы анализа  и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия отстают  от совершенствования рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую  и статистическую отчетность уже  внесены и вносятся некоторые  изменения, в целом она еще  не соответствует потребностям управления предприятием в рыночных условиях, поскольку существующая отчетность предприятия не содержит какого-либо специального раздела либо отдельной  формы, посвященной оценке финансовой устойчивости отдельного предприятия. Финансовый анализ предприятия проводится факультативно и не является обязательным.

Также надо отметить, что  официально утвержденные коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости, рекомендованные ФУДН (Федеральное  управление по делам о несостоятельности  организаций) и применяемые для  определения несостоятельности  организаций, обнаруживают свое несовершенство. Получается явный перекос в сторону  гипертрофии неплатежеспособности: три четверти от общего числа организаций  оказываются несостоятельными.

Вот почему целью моей работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической  устойчивости, которые являются составными частями общего анализа финансово-экономической  деятельности предприятия в рыночной экономике.

В рамках настоящей курсовой работы будут рассмотрены теоретические  основы анализа платежеспособности, проведен анализ ликвидности активов  на фактическом материале определенного  предприятия, определен тип финансовой устойчивости и риск потенциального банкротства и намечены предложения укрепления платежеспособности данного предприятия.

Целью настоящей дипломной  работы является систематизация, закрепление  и расширение теоретических знаний и, кроме того, формирование практических навыков по проведению системного анализа  платежеспособности предприятия.

Для осуществления поставленных целей предполагается решение следующих  задач:

изучить учебную литературу и публикации по теме курсовой работы;

углубить и закрепить  полученные знания по системному анализу  хозяйственной деятельности;

Экономисты отмечают, что  приобрести практические навыки по проведению анализа и составлению заключения по итогам анализа.

1. Теоретические  аспекты анализа платежеспособности  организации

1.1. Особенности  современного состояния рыночной  экономики России

Социально-экономическая  ситуация, сложившаяся в России в  итоге выполнения экономических  реформ, характеризуется спадом производства во многих отраслях промышленности, обнищанием конкретной части населения, утратой  конкретных идеалов, нарушением нравственных устоев общества. По мнению ученых, института  экономики РЭИ, надо четко различать  вопрос о необходимости экономической  реформы, ее логики и этапах, с одной  стороны, и вопрос о стратегии  и тактики ее выполнения с другой.

Российская реформа корнями  уходит в историю Российского  государства, является закономерным этапом в его движении к построению высокоэффективной  динамичной экономики, обеспечивающей высокий уровень и качества жизни. Без кардинального преобразования сложившейся системы социально-экономического устройства Россия не может возродиться  как великая держава.

Современный социально-экономический  кризис носит всеохватывающий характер, однако его “болевые точки” со временем смещаются. Сегодня среди всех многообразных  форм и проявлений кризиса на первый план выдвигаются обнищание конкретных слоев населения, возникновение  угрозы разрушения генофонда российского  общества.

Нарастают масштабы спада  некоторых отраслей производства его  разрушительные последствия. Падение  производства переходит в качественно  новую стадию. Останавливаются производства, определяющие технико-технологический уровень жизненно знaчительных отраслей народного хозяйства. Спад ведет к деградации отраслевой структуры промышленности применительно не только к соотношению отраслей, производящих промежуточную и конечную продукцию, но и к сырьевым отраслям, где во все большей степени начинают преобладать добыча и первый передел. Обобщающий показатель состояния экономики - размер валового внутреннего продукта - снизился по сравнению с докризисным периодом на 39.2%. Такого снижения в условиях мирного времени история не знает.

Продолжается спад во многих отраслях народного хозяйства. Правда его темпы в 1995 году во многих случаях  были меньше, чем в предыдущем году, но это объясняется различием  в исходной базе и не меняет вывода о том, что кризис углубляется. Наибольшие приросты размеров ввода в действие жилых домов не восполняют спада  в предшествующие годы.

Спад производства, помимо хорошо известных негативных сторон, имеет одно очень знaчительное  последствие, которое не всегда учитывается  в экономическом анализе: в условиях все большей открытости российской экономики он оборачивается потерей  рынка (отечественного либо мирового). Вакуума здесь не бывает, и освободившееся место немедленно занимает конкурент. Вернуться на уже занятый рынок  становится не просто трудно, порой  невозможно. А это значит, что  спад производства может привести к  необратимым экономическим разрушениям.

Резко ухудшились все показатели эффективности общественного производства, которые в последнее время  почти выпали из сферы экономического анализа, и которым правительство  не уделяло внимания. По уровню производительности труда страна оказалась отброшенной  на несколько десятилетий назад.

Чрезвычайно опасной формой проявления кризиса становятся деформация воспроизводственной структуры  экономики, разрушение потенциала ее возрождения. Возникли и углубляются диспропорции между материально-вещественными  и финансово-стоимостными факторами  воспроизводства.

Весьма опасным является процесс постоянного обесценения  и «проедания» основного капитала. В итоге происходит искусственное  завышение прибыли, а через ее распределение - указанное выше «проедание»  основного капитала. Потоки финансовых результатов отрываются от реального  движения основного капитала. Создается  обманчивая видимость исчезновения внутренних источников накопления.

Наиболее серьезным по своим долговременным последствиям является спад инвестиций. Их катастрофическое сокращение (приблизительно в 2.5 раза по сравнению с докризисным уровнем) не обеспечивает условий даже для простого воспроизводства, не говоря уже об экономическом росте и структурной перестройке экономики.

Серьезными проявлениями кризиса являются дезорганизация финансовой системы и потеря контроля за денежным обращением.

Чрезвычайно опасной формой современного кризиса является почти  полная потеря управляемости в экономике. Это резко обесценивает разработку любых программ и мер по борьбе с кризисом, стабилизации экономической  и социальной ситуации. Кризис управления во многом отражает примитивные представления  об отказе государства от участия  в регулировании экономики, что  противоречит мировому опыту и практике стран с высокоэффективной рыночной экономикой.

Отличительной чертой кризиса  управления является то, что он разворачивается  на фоне резкого возрастания численности  аппарата управления, отрыва уровня его  оплаты от заработной платы в знaчительнейших отраслях народного хозяйства, усиления бюрократизма в подготовке и принятии решений.

Достижение финансовой стабилизации экономики и устойчивости денежного  обращения страны предполагает реализацию двух взаимосвязанных задач: оздоровление финансов организаций и стабилизации общеэкономической ситуации и, кроме  того, денежного обращения в целом. Попытки решить эти цели изолированно друг от друга обречены на провал. Проводившаяся  политика ограничения бюджетных  расходов и размеров кредитования, оправданная с точки зрения макроэкономических задач стабилизации, не достигла результата, в первую очередь из-за неадекватной реакции на эти меры со стороны  организаций.

Кредитные влияния и наращивание  бюджетных дотаций могут дать эффект лишь в двух случаях: если на прирост кредитных ресурсов предприятия  реагируют возрастанием инвестиций, а не ростом заработной платы; если инфляционный скачок, вызванный кредитами, не опережает выполнения инвестиций. Для осуществления этих условий  требуется добиться повышения эластичности экономики, что предполагает выполнение мер, обеспечивающих соответствующую  по направлению и скорости реакцию  организаций на бюджетные и кредитные  интервенции.

Проблема инфляции не сводится только к макроэкономической сфере. На уровне микроэкономики ее проявление носит наиболее разрушительный характер: влечет за собой ускоренное обесценение  оборотных средств, а их недостаток - рост просроченной задолженности.

Как свидетельствует экономическая  действительность, для стабилизации финансовой ситуации требуется осуществить  ряд мер. В области стабилизации бюджетного процесса и его влияния  на общую финансовую ситуацию в экономике: