Совершенствование планирования финансовой деятельности предприятия

Доля собственного капитала в валюте баланса характеризует коэффициент автономии, который составит в 2014 году 0,61; в 2015 году 0,61%, в 2016 году 0,62. Предприятие планирует сохранить такой уровень финансовой независимости предприятия, что сложилось в 2012 году. Среднегодовой темп роста заемных  средств   в 2014  году по сравнению с ожидаемым 2013  годом составит  2,4%,  а в 2015  году  по  сравнению с 2014 годом на 0,4% и в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 1%.

Расчет   предполагаемых   заемных   средств   проводится   на  основе анализа объема этой задолженности и предполагаемых темпов роста, которые рассчитаны исходя из потребности для финансирования деятельности предприятия:

2014 год:  1724470 т.р. 102,4% = 1765857 тыс. руб.;

2015 год:  1765857 т.р. 100,4% = 1772921 тыс. руб.;

2016 год:  1772921 т.р. 101% = 1790650 тыс. руб.

Экономическая рентабельность по годам планируется как отношение валовой прибыли к сумме собственных и заемных средств:

2010 год: 1440105 тыс. руб. / 4504723 тыс. руб. х 100% = 32,0%;

2011 год:  1502447 тыс. руб. / 4552870 тыс. руб. х 100% = 33,0%;

2012 год:  1568181 тыс. руб. / 4612298 тыс. руб. х 100% = 34,0%.

Если прогнозируемая ставка за использование банковского  кредита  составит  25%,  предположительно,  тогда  дифференциал  рычага  (ДР)  по

годам составит:

      ДР 2014 год: 32% - 25% = 7%;

ДР 2015 год: 33% - 25% = 8%;

ДР 2016 год: 34% - 25% = 9%.

      Плечо финансового рычага (ПФР) планируется как отношение планируемых заемных и собственных средств:

      ПФР 2014 год = 1765857 т.р. / 2738866 т.р. = 0,65;

ПФР 2015 год = 1772921 т.р. / 2779949 т.р. = 0,64;

ПФР 2016 год = 1790650 т.р. / 2821648 т.р. = 0,64.

     В соответствии с этим финансовый леверидж или эффект финансового  рычага  (ЭФР) планируется:

      ЭФР 2014 год = (1 – 0,2) х 0,65 х 0,07 = 0,04 х 100% = 4%;

ЭФР 2015 год = (1 – 0,2) х 0,64 х 0,08 = 0,04 х 100% = 4%.

ЭФР 2016 год = (1 – 0,2) х 0,64 х 0,09 = 0,046 х 100% = 4,6%.

где 0,2 – коэффициент налога на прибыль (1 января 2013 года ставка налога 20%).

За счет эффективного использования заемного капитала  планируется прирост рентабельности собственного капитала в 2014 на 4%, в 2015 году на 4% и в 2016 году на 4,6%, что характеризует о том, что получение и инвестирование заемного капитала в планируемых годах для ООО УК «Татбурнефть» будет выгодным, так как обеспечивается эффект финансового рычага.

Важнейшим  направлением в финансовом прогнозировании на длительный период является определение направления финансовых ресурсов, сформированные в активе баланса, что представлены в таблице  19. Планируемые  источники  финансовых ресурсов будут распределены в активе. В составе имущества предприятия внеоборотные активы будут занимать 60% в 2014 году и в 2015 году 60,3%, а в 2016 году 61%, и соответственно оборотные активы  40%, 39,7% и 39%. Баланс на 2014 – 2016 годы планируется ликвидный.

Таблица 19.

Прогнозируемый бухгалтерский баланс по направлениям средств

в ООО УК «Татбурнефть», тыс.руб.

Актив	Планируемые величины
	2014 год	2015 год	2016 год
1	2	3	4
Внеоборотные активы	2701440	2741967	2813502
Оборотные активы	1803283	1810903	1798796
Валюта баланса	4504723	4552870	4612298

 

       Источник: Планируемый бухгалтерский баланс ООО УК «Татбурнефть» за 2014 – 2016 г.г.

Собственный капитал  будет превышать внеоборотные активы, формируя собственные оборотные средства, в 2014 году на сумму (2738866 тыс.руб. – 2701440 тыс.руб.) 37426 тыс.руб., в 2015 году   на сумму (2779949 тыс.руб. – 2741967 тыс.руб.) 37982 тыс.руб., в 2016 году на сумму (2821648 тыс.руб. – 2813502 тыс.руб.) 8146 тыс.руб., что выступает условием для оценки финансовой устойчивости   предприятия в будущие периоды, что характеризует эффективность планируемых показателей.

План движения денежных средств ООО УК «Татбурнефть» отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. ООО УК «Татбурнефть» применяет такое ограничение с целью повышения результативности управления денежными потоками. Планируемые показатели по движению денежных средств представлены в таблице 20.

Таблица 20.

Прогноз движения  денежных средств по ООО УК «Татбурнефть», тыс.руб.

Показатели	2014 год	2015 год	2016 год
1	2	3	4
Текущая деятельность
Поступление денежных средств	5202410	5218432	5221121

Продолжение таблицы 20

1	2	3	4
Направление денежных средств	4682169	4744894	5064487
Инвестиционная деятельность
Поступление денежных средств	248917	256112	261143
Направление денежных средств	248917	256112	261143
Финансовая деятельность
Поступление денежных средств	64112	65108	66104
Направление денежных средств	63940	64942	65843
Общая сумма
Поступление денежных средств	5515439	5539652	5548368
Направление денежных средств	4995026	5065948	5391473

 

Источник: Планируемый отчет о  движении денежных средств ООО УК «Татбурнефть» на 2014 – 2016 г.г.

На основе разработанного баланса, отчета о прибылях и убытках, выручки от реализации ООО УК «Татбурнефть» планирует устойчивое увеличение денежных средств. Общее поступление денежных средств планируется в 2014 году 5515439 тыс.руб., в 2015 году 5539652 тыс.руб., в 2016 году 5548368 тыс.руб., а распределение по годам 4995026 тыс.руб., 5065948 тыс.руб. и 5391473 тыс.рублей. Чистый денежных поток планируется в 2014 году 520413 тыс.руб., в 2015 году 473704 тыс.руб. и в 2016 году 156895 тыс.рублей.

В    общей    сумме     денежных     поступлений     и     распределений

наибольший удельный вес составит текущая деятельность: в 2014 году 94,3% и 93,7%; в 2015 году в пределах 94,2% и 93,7% и в 2016 году 94,1% и 93,9%. Увеличение денежных потоков планируется за счет роста выручки от реализации, на долю которого в сумме поступлений по текущей деятельности в 2014 году, в 2015 и в 2016 годах планируется 73,6%, 73,9% и 74,0%. 

В составе денежных поступлений  планируются дополнительные заемные  средства. В 2014 – 2016 годах планируется в основном краткосрочные кредиты и прирост их незначительный, в связи с дороговизной их стоимости.

Таким образом, подводя  итог третьей главы можно отметить, что в условиях экономического кризиса ООО УК «Татбурнефть» изыскивает возможности по сохранению своей позиции на рынке по добыче и реализации нефти. Разработанные мероприятия по технической оснащенности добычи нефти позволяет увеличить объем добычи нефти. На рост выручки от реализации нефти окажет влияние и изменение цены на нефть на мировом рынке.

Разработанные финансовые планы на 2014 – 2016 годы характеризуют рост рыночной стоимости ООО УК «Татбурнефть», несмотря на экономический кризис в стране. В 2014 – 2016 годах планируется чистый денежный поток, в основном за счет роста выручки от реализации нефти и других источников дохода.  Все эти данные характеризуют эффективность разработанных краткосрочных (на 2014 год) и долгосрочных (на 2014, 2015 и 2016 годы) планов финансовой деятельности. Эффективность планов финансовой деятельности характеризуется ростом чистой прибыли, на этой основе ростом собственного капитала, ростом эффекта финансового рычага, формированием чистого денежного потока.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы и  предложения

1) Планирование финансовой деятельности занимает важное место в организации финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. В ходе финансового планирования своей деятельности каждое предприятие оценивает свое финансовое состояние, определяет возможности увеличения финансовых ресурсов и выявляет направления наиболее эффективного их использования. Финансовая деятельность основывается на финансовом планировании на основе анализа информации о финансах предприятия, получаемой из бухгалтерской, статистической и управленческой отчетности.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению  развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению  эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде. В современных условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость финансового планирования, так как без финансовых планов невозможно добиться настоящих результатов на рынке.

Основой перспективного планирования является прогнозирование, которое определяет стратегию компании на рынке. Прогнозирование состоит в определении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу, предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся спрогнозированных  тенденциях изменения ситуации на рынке, позволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия.

В отличие от прогнозирования, текущее  финансовое планирование – это планирование на более короткий период всех его доходов и направлений  расходования  денежных  средств,  для  обеспечения развития предприятия.

Текущее   финансовое  планирование   осуществляется посредством

составления финансовых планов разного содержания и назначения,  в  зависимости  от задач и объектов планирования.

В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование, и имеют дело обычно с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется  тем, что за период такой протяженности, в отличие от прогнозного периода, происходят все типичные для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры.

Оперативные финансовые планы разрабатываются на более  короткий период (квартал, месяц, декада, однодневные планы). К оперативным финансовым планам относятся: платежный календарь, налоговый календарь, кассовый и кредитные планы.

В краткосрочном финансовом планировании выделяют следующие этапы: анализ финансового  состояния компании; расчет плановых притоков денежных средств; расчет плановых оттоков денежных средств; выявление потребности в дополнительных источниках финансирования; выбор источников финансирования; подготовка плана финансирования; оценка плана финансирования; ситуационное моделирование. Система краткосрочного планирования и управления финансами предприятия должна обеспечивать выполнение текущей цели предприятия.

В процессе финансового  планирования применяются различные  методы: анализ финансового состояния  за предплановый период, нормативный метод, метод балансовых расчетов, экспертных оценок, экономико – математического моделирования, метод сравнения, метод многовариантности и другие.

          2) Общество с ограниченной ответственностью управляющая компания «Татбурнефть» одно из первых совместных российско-американских предприятий в нефтедобывающей индустрии было создано в 1990 году. Учредители компании: ОАО «Татнефть» и «Текснефть Инкорпорейшн», штат Техас, США. ООО УК «Татбурнефть» входит в группу крупнейших налогоплательщиков Республики. Основные виды деятельности компании направлены на разработку нефтяных месторождений с применением методов интенсификации добычи нефти.

          В результате освоения новейших технологий компания превратилась в солидное предприятие, выполняющее весь цикл производства — от бурения скважин до получения нефти. ООО УК «Татбурнефть» успешно решает экологические проблемы нефтяных регионов Татарстана.

Экономический кризис, что проявился уже в начале 2013 года оказал воздействие на результативность деятельности по добыче и реализации нефти. 2012 год был завершен успешно. План добычи нефти перевыполнен. Кризисное состояние ООО УК «Татбурнефть» испытал в процессе реализации нефти, когда постоянно менялись цены, когда денежные средства несвоевременно и не в полном объеме поступили на расчетный счет предприятия.

Основными источниками  информации для оценки выполнения разработанных  финансовых планов служит отчетный бухгалтерский  баланс,  отчеты о   прибылях и убытках, о движении капитала, о движении  денежных   средств,   приложения   к  балансу  и  другие  формы

отчетности.

Анализ показывает выполнение и  перевыполнение плановых показателей за все три года 2010, 2011, 2012 годы (приложение 7, 8, 9). Выручка от реализации нефти  имеет тенденцию роста. В 2011 году прирост выручки по сравнению с 2010 годом составляет 10,7%, а в 2012 году по сравнению с 2011 годом 10,4%.  Увеличение выручки от реализации нефти объясняется увеличением объема добычи нефти.

Выручка от реализации нефти  за три года выросла на 16 тыс.тонн нефти, что в рублях составляет 717730 тыс. руб. или на 22,3%. В 2011 году по сравнению с 2010 годом реализовано нефти на 6 тыс. тонн больше, чем в 2010 году, что в сумме составляет 345750 или на 10,8 %, а в 2012 году реализовано нефти больше на 10 тыс. тонн больше, чем в 2011 году или на 371980 тыс. руб. или на 10,4%) . Рост сбыта нефти объясняется ростом спроса, что за три года составляет 16,9 тыс. тонн или 3,4%, а также ростом цен на нефть до конца 2012 года. С октября 2012 года цены на нефть на мировом рынке снизились, что повлияло на результаты деятельности ООО УК «Татбурнефть» в 2013 году.

В 2011 году по сравнению  с 2010 годом уровень себестоимости услуг снижается на 2,8%, а выручка за этот период повысилась на 10,7%, а затраты на 6%. В 2012 году уровень затрат снижается по сравнению с 2010 годом на 1,9%, а по сравнению с 2011 годом повышается на 0,9%.