Совершенствование планирования финансовой деятельности предприятия

 

Продолжение таблицы 13

1	2	3	4	5	6	7	8
Коэффициент уточненной ликвидности	0,8	0,66	0,66	0,75	0,81	0,56	0,63
Коэффициент общей ликвидности	2 - 3	1,22	1,21	1,12	1,11	0,97	0,95

 

Источник: Плановый бухгалтерский  баланс ООО УК «Татбурнефть» на 2010–2012 г.г. Коэффициент автономии в ООО УК «Татбурнефть» запланирован по годам (2010 – 2012 годы) 0,67; 0,58; 0,59 – что выше оптимального варианта и характеризует высокий уровень финансовой независимости предприятия. Фактическое значение коэффициента все три года выше планового и составляет в 2010 году 0,74; в 2011 году 0,63 и в 2012 году 0,61.

Коэффициент финансовой зависимости важен как для инвесторов, так и для кредиторов ООО УК «Татбурнефть», поскольку характеризует долю задолженности в общей стоимости имущества. На предприятии планируется увеличение доли заемного капитала, но пока значение этого коэффициента не очень большое (0,37 в 2010 году, 0,61 в 2011 году и 0,6 в 2012 году). Фактическое значение коэффициента ниже планового и составляет в 2010 году 0,26; в 2011 году 0,37 и в 2012 году 0,39.

Большая часть имущества ООО УК «Татбурнефть» будет сформирована за счет собственного капитала. Фактическое значение коэффициента самофинансирования в 2010 году выше планового значения на 0,08; в 2011 году на 0,06; а в 2012 году ниже планового значения на 0,07. Эффективность планирования характеризуется тем, что значение вышеуказанных коэффициентов выше оптимального значения и при этом фактическое значение их выше норматива.

Однако, в 2012 году ООО УК «Татбурнефть» имеет заниженный коэффициент самофинансирования в связи с кризисным состоянием экономики страны и предприятие вынуждено занимать больше кредитных ресурсов для обеспечения своей деятельности.

С точки зрения кредитора  это означает, что задолженность   будет иметь в качестве основы 1 руб. 58 копеек собственного капитала. Все таки планируется большая доля участия собственников в формировании имущества в ООО УК «Татбурнефть», чем у всех кредиторов.

Коэффициенты ликвидности  характеризуют достаточность наиболее ликвидных активов для выполнения обязательств предприятием. С учетом результатов деятельности за прошлые периоды и с учетом платежеспособности покупателей нефти, ООО УК «Татбурнефть» планирует свою платежеспособность ниже оптимального варианта и фактические показатели ниже этого варианта.

Денежные средства на расчетном счете и в краткосрочных финансовых вложениях планируется в объеме 4% от обязательств предприятия в 2010 году, 8% в 2011 году и 9% в 2012 году. Все три года и по плану и фактически (0,04; 0,18; 0,1) платежеспособность по срочным обязательствам ниже оптимального варианта – 25%. Запланированная сумма дебиторской задолженности также не обеспечивает доведение уровня уточненной ликвидности до нормативного значения. При оптимальном варианте 0,8 данный коэффициент  планируется  в  2010  году  0,66; в 2011 году 0,75; в 2012 году 0,56. Фактические показатели по годам составляют: 0,66; 0,81; 0,63. Таким образом, только в 2011 году фактический показатель этого коэффициента в пределах норматива.

Все текущие активы по нормативу должны покрыть текущие  обязательства в 2 – 3 раза, то есть большая  часть текущих активов должна быть сформирована за счет собственных  средств.  При успешной деятельности по многим показателям (выручка от реализации нефти, прибыль), ООО УК «Татбурнефть»  имеет  недостаточно   высокий   уровень своей платежеспособности. Поэтому, в плане предусматривается формирование  текущих активов в большей части за  счет заемных средств. В 2012 году показатель общей ликвидности ниже, чем в 2010 и в 2012 годах.

Источником информации для анализа о движении денежных средств служит «Отчет о движении денежных средств» по соответствующим  счетам (реализация, расчеты с поставщиками, краткосрочные кредиты и так  далее) данные по которым указаны в таблице 14. Анализ денежных потоков показывает притоки и оттоки денежных средств по направлениям деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая).

Таблица 14.

Выполнение  плана движения денежных средств

 по ООО УК «Татбурнефть» за 2010 – 2012 г.г., тыс.руб.

Показатели	2010 год			2011 год			2012 год
	план	факт		план		факт	план	факт
1	2	3	4		5		6	7
Текущая деятельность
Притоки	4206420	4245000		4600042		4617140	4916400	5049780
1	2	3		4		5	6	7
Оттоки  денежных средств	4182000	4182000		4518042		4522240	4900200	4951480
Инвестиционная деятельность
Притоки	174800	181440		207120		216000	214420	232000
Оттоки  денежных средств	164960	178740		207120		207200	214420	232000
Финансовая деятельность
Притоки	47820	52150		58400		59880	59300	62220
Оттоки  денежных средств	38440	40990		53600		43830	59300	58820
Всего поступлений	4429040	4478590		4865562		4893020	5190120	5344000
Всего распределение	4383000	4401730		4778762		4789470	5093920	5242300
Чистый денежный поток	46040	76860		86800		103550	96200	101700

Источник: Отчет о движении денежных средств по ООО УК «Татбурнефть» за 2010 – 2012 г.г.

Выполнение плана поступления денежных средств в 2010 году составляет 101,1%, распределения 100,5%, чистого денежного потока на 166,9% и соответственно по годам: 2011 год 100,6%, 100,2%, 119,3%; 2012 год 100,5%, 100,3%, 109,5%. Наибольший удельный вес в общей сумме денежных поступлений и распределений занимает текущая деятельность: в 2010 году 94,7%, в 2011 году 94,6% и в 2012 году 98,4%.

По текущей деятельности план поступления  денежных средств в 2010 году  выполнен на 100,7%,  дополнительный  приток составляет  38580тыс.руб., план  распределения  выполнен  на  100,0%.  Соответственно по годам составляет:   2011 год 100,4%  и 17098 тыс.руб.  по  поступлению,  100,2% и 4198тыс.руб.  по   распределению;  2012  год 100,3%  и 133380 тыс.руб.  по поступлению  и  100,1%   и   51280 тыс.руб.  по   распределению. Чистые денежные средства сформированы все три года. По текущей деятельности план получения чистого денежного потока выполнен: в 2010 году на 247,8 %, в 2011 году на 115,8% и в 2012 году на 606,8%.

Перевыполнение плана  поступления денежных средств по текущей деятельности вызвано тем, что все три года ООО УК «Татбурнефть» перевыполняет план выручки от реализации нефти. Наибольший удельный вес в поступлении денежных средств по текущей деятельности занимает выручка от реализации нефти: в 2010 году 72,7%, в 2011 году 72,9 % и в 2012 году 73,7 %. В направлении денежных средств наибольший  удельный  вес занимает оплата приобретенных товаров, работ   и услуг,  план  по  которым выполнен  по  годам на 105,6%, 100,9% и 108,4% (приложения 7, 8, 9). Эффективность разработанного плана движения денежных средств характеризуется наличием чистых денежных потоков.

Подводя итог второй главы  можно отметить, что ООО УК «Татбурнефть» занимается добычей и реализацией нефти. Добыча нефти  и  выручка от реализации нефти имеет тенденцию роста. ООО УК «Татбурнефть»  представляет себя в основном финансово – устойчивым предприятием, о чем характеризуют финансовые коэффициенты и показатели финансовой отчетности. Предприятие располагает собственным капиталом в пределах 60 – 70% в валюте баланса. Оборотные средства используются достаточно эффективно, о чем характеризуют показатели скорости  их обращения.

Баланс предприятия  за 2010 – 2011 годы характеризуется ликвидным, так как капитал и резервы превышают внеоборотные активы, формируя собственные оборотные средства. Однако, в 2012 году баланс отмечается неликвидным. Собственных средств у предприятия на 1 января 2013 года оказалось недостаточно даже для покрытия внеоборотных активов. Оборотные активы на 1 января 2013 года сформированы полностью за счет заемных средств.

ООО УК «Татбурнефть» выполняет свои финансовые планы по всем видам. Перевыполнение плана получения выручки от реализации нефти позволяет, при оптимальном варианте затрат, получить дополнительную прибыль. Однако, превышение расходов от различных других операций  над доходами уменьшает сумму прибыли, над чем, в дальнейшем необходимо предприятию активно работать.

Планы выполняются по всем разделам баланса. Перевыполнен план формирования собственного капитала. Кризисное состояние экономики, что сложилось в конце 2012 года, создало затрудненное положение в формировании достаточного объема финансовых ресурсов в ООО УК «Татбурнефть».

По этой причине в  конце 2012 года предприятие направляет свои собственные средства полностью для формирования основных средств. Денежные потоки имеют положительный результат, эффективное управление ими обеспечивает удовлетворение потребностей в них для осуществления хозяйственной деятельности по всем направлениям.

Напряженность в выполнении финансовых планов отмечается в 2012 году. Предприятие имеет низкие показатели ликвидности по сравнению с 2010 и 2011 годами. Такой результат возник в связи с тем, что в конце 2012 года предприятие испытывает недостаток денежных средств, хотя и появились краткосрочные финансовые вложения. Общая сумма наиболее ликвидных средств в 2012 году составляет всего 9% (при норме 20 – 30%) от суммы краткосрочных обязательств. Финансовые планы и их выполнение имеют эффективный результат, так как были учтены все возможности по использованию скрытых возможностей и неиспользованных резервов предприятия.

 

 

 

 

3. Основные направления совершенствования планирования                     финансовой деятельности предприятия в условиях финансово-экономического кризиса на примере ООО УК «Татбурнефть»

 

3.1. Разработка краткосрочных планов финансовой деятельности предприятия

Деятельность ООО УК «Татбурнефть» в условиях экономического кризиса связано с попаданием   в зону риска. В   этих  условиях    требуется   выбор наиболее  оптимальных   вариантов   финансовых   планов,  направленных  на увеличение собственных оборотных средств, ускорение оборачиваемости капитала,  повышение эффективности   использования   заемных   средств.

Разработка научно –  обоснованных  краткосрочных финансовых  планов,  с  учетом действительной возможности предприятия – является ведущим звеном в обеспечении их выполнения. Анализ, проведенный   во второй главе работы показал, что в ООО УК «Татбурнефть» финансовые планы составляются по всем направлениям деятельности и по всем показателям.

     Однако, ни все разработанные планы соответствуют действительным возможностям предприятия. Например, в планах затрат предприятия предусматривается чрезмерно высокие темпы роста по отдельным статьям затрат. В плане прибылей и убытков расходы от внереализационных операций и расходы по прочей операционной деятельности в 2011 и в 2012 годах превышают сумму доходов по этим операциям. В планируемом балансе предусмотрены опережающие темпы роста планируемых заемных  средств, чем собственных.  Поэтому, разработка краткосрочных планов финансовой деятельности в ООО УК «Татбурнефть» требует совершенствования. В ООО УК «Татбурнефть» финансовое планирование должно стать наиболее серьезным инструментом управления, как в текущей, так и в перспективной деятельности.

ООО УК «Татбурнефть» рекомендуется обеспечить рост объема финансовых ресурсов в краткосрочном периоде за счет внутренних источников: увеличения объема добычи и реализации нефти за счет использования более современной техники, технологии, определить наиболее оптимальные   варианты  затрат, на этой основе планировать рост прибыльности работы предприятия.

Для эффективного текущего финансового планирования в ООО УК «Татбурнефть»  необходимо постоянно следить за состоянием оборотных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, знать возможности предприятия по ускорению их оборачиваемости.

В условиях финансово – экономического кризиса требуется  новый

подход к разработке краткосрочных планов финансовой деятельности предприятия, так как в условиях непредсказуемых ситуаций в экономике страны необходимо знать обо всем, что влияет на будущие планы.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений разработки реальных краткосрочных финансовых планов в условиях кризиса для ООО УК «Татбурнефть» является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности и достижению безубыточной работы за счет более полного использования возможностей предприятия по снижению себестоимости добычи нефти; рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Учитывая реализуемые и разработанные  мероприятия по определению эффективных финансовых планов, обеспечивающие улучшение результатов хозяйственной деятельности, на предприятии ООО УК «Татбурнефть» разработан текущий план выручки на 2014 год, что представлен в таблице 15. Основанием для расчета плана выручки на 2014 год является выручка в 2013 году.

Для  финансового  планирования важно правильно определить объем

будущей  выручки от реализации нефти. Это  необходимо для  дальнейшего расчета затрат, прибыли  и на этой основе других финансовых показателей на краткосрочный, текущий период. Основанием для расчета плана выручки на 2014 год является показатель предыдущего периода: выручка за 2013 год.