Компетентностный подход в управлении персоналом

Коэффициенты обеспеченности запасов. Судя по их значению, предприятие имеет высокую степень финансовой устойчивости. Что на  начало, что на конец анализируемого периода показатели имеют сверхнормативные значения. Это говорит о том, что на предприятии запасы слишком обеспечены собственным оборотным капиталом, постоянным капиталом и всеми источниками их формирования. [14]

Рисунок 4 - Соотношение собственных и заемных средств

 

2.2.5 Анализ деловой активности ООО «Газпром межрегионгаз Новосибирск»

 

При проведении анализа деловой активности необходимо обратить внимание на длительность производственно-коммерческого цикла и его составляющие, а также на основные причины ее изменения.

Рассчитанные коэффициенты оборачиваемости представлены в таблице 12.

 

Таблица 12 – Показатели деловой активности

Наименование показателя	Экономическое содержание	Формула расчета	2008	2009	изменение, +, –	2010	изменение, +, –
Показатели, характеризующие оборачиваемость основного капитала
Коэффициент оборачиваемости активов (капиталоотдача)	Показывают скорость оборота того или иного вида основного капитала в течение определенного периода	Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость активов*	1,37	1,16	-0,21	1,05	-0,11
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала		Выручка от реализации / Среднегодовая величина собственного капитала*	2,17	1,43	-0,73	1,19	-0,24
Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала		Выручка от реализации / Среднегодовая величина собственного капитала и долгосрочных обязательств	2,13	1,42	-0,71	2,56	1,13
Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)		Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость основных средств*	4,48	2,89	-1,60	1,19	-1,69
Показатели, характеризующие оборачиваемость оборотных средств
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	Показывают скорость (или продолжительность) оборота оборотных средств в течение определенного периода	Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость оборотных активов*	2,18	2,24	0,06	2,23	-0,01
Продолжительность оборота оборотных активов		360 / Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	165,04	160,46	-4,58	161,09	0,63
Показатели, характеризующие оборачиваемость запасов
Коэффициент оборачиваемости запасов	Показывают скорость оборота или период хранения запасов в течение определенного периода	Себестоимость реализации / Среднегодовая величина запасов	12,01	20,15	8,14	28,41	8,26

Окончание таблицы 12

Период хранения запасов		360 / Коэффициент оборачиваемости запасов	29,98	17,86	-12,12	12,67	-5,19
Показатели, характеризующие оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Показывают скорость (или продолжительность) оборота дебиторской или кредиторской задолженности в течение определенного периода	Выручка от реализации / Среднегодовая величина дебиторской задолженности	5,66	7,09	1,43	7,37	0,27
Период оборота дебиторской задолженности		360 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	63,60	50,76	-12,84	48,88	-1,88
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности		Себестоимость реализации / Среднегодовая величина кредиторской задолженности	3,56	6,06	2,50	6,69	0,64
Период оборота кредиторской задолженности		360 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	101,21	59,43	-41,77	53,79	-5,64
Показатели, характеризующие продолжительность операционного и финансового цикла
Продолжительность операционного цикла	Показывают длительность операционного или финансового цикла	Период хранения запасов + Период оборота дебиторской задолженности	93,58	68,62	-24,96	61,55	-7,07
Продолжительность финансового цикла		Продолжительность операционного цикла – Период оборота кредиторской задолженности	-7,63	9,18	16,82	7,75	-1,43

 

В течение анализируемого периода произошел спад периода оборота дебиторской и кредиторской задолженностей (соответственно с 64 и 101 дня в 2008 году до 49 и 54 дней в 2010 году), что является положительной тенденцией. Причем количество дней оборота дебиторской задолженности примерно равно количеству дней оборота кредиторской задолженности. Таким образом, та сумма денежных средств, которой предприятие кредитовало покупателей, равна сумме средств, которой поставщики и подрядчики кредитуют предприятие. Такая схема позволяет предприятию не терять ликвидность.

Положительной тенденцией является уменьшение операционного цикла до 62 дней.

Продолжительность финансового цикла характеризует организацию финансирования производственного процесса. С экономической точки зрения финансовый цикл представляет собой часть операционного цикла, не профинансированную за счет непосредственных участников производственного процесса. В отчетном периоде продолжительность финансового цикла увеличилась на 16 и в 2010 году составила 8 дней.  Увеличение данного показателя в динамике свидетельствует о росте потребности предприятия в финансировании текущей производственной деятельности.

Таким образом, уменьшение сроков оборота оборотных активов, периода хранения запасов, погашения дебиторской задолженности и оборота кредиторской задолженности свидетельствует об улучшении деловой активности предприятия и рациональной финансово-экономической политике руководства предприятия. Также надо стремиться не только к ускорению движения капитала на всех стадиях кругооборота, но и к его максимальной отдаче, которая выражается в увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Повышение доходности капитала достигается рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их перерасхода, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, т. е. с прибылью.

 

2.2.6 Анализ прибыли и рентабельности ООО «Газпром межрегионгаз Новосибирск»

 

Задача анализа прибыли и рентабельности заключается в оценке эффективности использования предприятием своих средств в целях получения прибыли. Анализ отчета о прибылях и убытках проведен по форме таблицы 13.

Таблица 13 – Анализ отчета о прибылях и убытках

Показатели	2008	структура, %	2009	структура, %	темп роста, %	2010	структура, %	темп роста, %
Выручка от продажи продукции, работ, услуг	143009	100	317433	100	221,97	463824	100,00	146,12
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	78649	55,00	210240	66,23	267,31	341471	73,62	162,42
Валовая прибыль	64450	45,07	107193	33,77	166,32	122353	26,38	114,14
Коммерческие расходы	6	0,00	18	0,01	300,00	19	0,00	105,56
Управленческие расходы	29568	20,68	54455	17,15	184,17	65931	14,21	121,07
Прибыль (убыток), от продаж	34876	24,39	52720	16,61	151,16	56403	12,16	106,99
Проценты к получению	199	0,14	4642	1,46	2332,66	10209	2,20	219,93
Проценты к уплате	0	0,00	304	0,10	0,00	0	0,00	0,00
Прочие операционные доходы	525	0,37	1506	0,47	286,86	4958	1,07	329,22
Прочие операционные расходы	4863	3,40	8702	2,74	178,94	12987	2,80	149,24
Прибыль (убыток) до налогообложения	30737	21,49	49862	15,71	162,22	58583	12,63	117,49
Отложенные налоговые активы	52	0,04	53	0,02	101,92	5	0,00	9,43
Отложенные налоговые обязательства	178	0,12	173	0,05	97,19	301	0,06	173,99
Текущий налог на прибыль	8360	5,85	13461	4,24	161,02	13170	2,84	97,84
Чистая прибыль отчетного периода	22126	15,47	36504	11,50	164,98	45297	9,77	124,09

 

Из данных таблицы видно, что за анализируемый период произошло улучшение основных финансовых показателей.

Выручка от реализации  в 2008 году составляла 143 009 тыс. руб., в 2009 году она повысилась на 174 424 тыс. руб., и в 2010 составила 463 824 тыс. руб. Такое увеличение (в 3,2 раза) объясняется увеличением объема полученного газа с 4 047 млн. куб. м. до 4 739,1 млн. куб. м.

Величина себестоимости изменилась с 78 649 тыс. руб. до 341 471 тыс. руб. или в 4,34 раза. Удельный вес себестоимости в общем объеме выручки вырос с 55% и до 73,62%. Такой рост связан с увеличением ставки тарифа на транспортировку газа по сетям ООО «Газпром межрегионгаз Новосибирск» и ОАО «Томскоблгаз» до 93,42 руб. за 1 тыс. куб. м. газа. Необходимо отметить, что темпы роста себестоимости превышают темпы роста выручки от реализации, при одновременном замедлении темпов роста чистой прибыли. Можно сделать вывод о том, что рентабельность продукции (работ, услуг) постепенно снижается.

Прибыль от реализации увеличилась в анализируемом периоде с 34 876 тыс. руб. до 56 403 тыс. руб. или в 1,6 раза. Это свидетельствует о повышении результативности операционной деятельности предприятия. Соответственно, прибыль до налогообложения увеличилась в анализируемом периоде с 30 737 тыс. руб. до 58 583 тыс. руб. или в 1,9 раза.

Наиболее положительным моментом явилось значительное увеличение показателя чистой прибыли, так как именно ее наличие создает стимулирующие условия хозяйственного развития предприятия. В 2008 году она составляла 22 126 тыс. руб., в 2009 году – 36 504 тыс. руб., и на конец анализируемого периода предприятие получило чистую прибыль в размере 45 297 тыс. руб.

Наличие прибыли свидетельствует о возможности пополнения оборотных средств предприятия за счет собственных источников.

Рассчитаем показатели рентабельности в таблице 14.

На основе данной таблицы построим графики, которые представлены на рисунке 5 и 6.

 

Таблица 14 – Показатели рентабельности

Наименование показателя	Экономическое содержание	Формула расчета	2008	2009	изменение, +, –	2010	изменение, +, –
Рентабельность активов (ROA)	Показывает прибыль, получаемую предприятием с рубля его активов	Чистая прибыль × 100 / Среднегодовая величина активов*	21,24	13,38	-7,86	10,28	-3,10
Рентабельность собственного капитала (ROE)	Показывает величину чистой прибыли, получаемую с рубля вложенных собственных средств	Чистая прибыль×· 100 / Среднегодовая величина собственного капитала*	33,51	16,50	-17,01	11,66	-4,84
Рентабельность инвестиций (ROJ)	Характеризует доходность вложения капитала	Чистая прибыль × 100 / Среднегодовая величина собственного капитала и долгосрочных обязательств*	32,98	16,36	-16,63	11,63	-4,73
Рентабельность оборота (продаж)	Является показателем эффективности коммерческой деятельности предприятия	Прибыль от реализации продукции × 100 / Выручка от реализации	24,39	16,61	-7,78	12,16	-4,45
Рентабельность продукции	Используется для исследования эффективности процесса производства продукции	Прибыль от реализации продукции × 100 / Затраты на ее производство и реализацию	32,23	19,92	-12,31	13,84	-6,07

 

Рисунок 5 - Показатели рентабельности

Рентабельность собственного капитала и рентабельность инвестиций, определяющие эффективность использования вложенных в предприятие средств, а также рентабельность активов, отражающая эффективность использования активов предприятия. Наблюдающаяся тенденция снижения этих показателей рентабельности к концу анализируемого года является отрицательным фактором в деятельности предприятия.

 

Рисунок 6 - Показатели рентабельности

Рентабельность продукции, характеризующая эффективность ее производства, уменьшилась и составила 13,84%. Уменьшение рентабельности продаж и рентабельности продукции вызвано увеличением затрат на производство и реализации продукции.

Рентабельность продаж, отражающая долю прибыли от реализации в объеме продаж, уменьшилась с 24,39 % до 12,16 %, это связано с увеличением выручки от реализации. Показатель рентабельности продаж от чистой прибыли также снизился с 24,39. В 2009 году он составлял 16,61, а в 2010 году стал равен 12,16. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько упал. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль стал приносить на 4,45 копейки меньше прибыли от реализации. [14]

Все коэффициенты рентабельности принимали положительные значения, что может расцениваться как показатель положительной (прибыльной) деятельности предприятия. Это ещё раз говорит о способности в будущем оставаться платежеспособным и постоянно повышать уровень обслуживаемых кредитов и займов.

Результаты расчета показателей оценки вероятности банкротства представлены в таблице 15.

 

Таблица 15 - Показатели оценки финансовой несостоятельности

Наименование коэффициента	Формула расчета	2008	2009	нормативное значение	2010
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы / Краткосрочные обязательства	1,77	2,85	не менее 2	4,07
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Собственный оборотный капитал / Оборотные активы	0,43	0,65	не менее 0,1	0,75
Коэффициент утраты платежеспособности		1,54	2,49	не менее 1	3,22
Коэффициент восстановления платежеспособности		1,55	2,49	не менее 1	3,21