Разработка антикризисной стратегии управления предприятия ОАО «Махачкалагаз»

Источник: данные бухгалтерской отчетности ОАО «Махачкалагаз»

 

Анализируя  данные таблицы можно сказать, что  предприятие использует кредиторскую задолженность для пополнения оборотных средств, при этом по данным баланса у предприятия отсутствует дебиторская задолженность.

Проведем анализ показателей ликвидности и платежеспособности рассматриваемого предприятия (таблица 5).

Таблица 5

Показатели  платежеспособности и ликвидности  ОАО «Махачкалагаз»

 за 2009-2010 годы

Показатели	2009	2010	Норматив
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,042	0,043	≥0,2
Коэффициент быстрой ликвидности	0,89	0,88	≥ 0,7
Коэффициент текущей ликвидности	0,93	0,92	≥ 2
Чистый оборотный капитал	0,89	0,92	>0
Доля оборотных средств в  активах	0,72	0,72	-
Доля собственных оборотных  средств в их общей сумме	-7,7	-8,8	>0,1
Доля запасов в оборотных  активах, %	3,9	4,7	-
Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала	-0,25	-0,3	-
Среднемесячная выручка, тыс.руб.	3499,167	3131	-
Доля денежных средств в выручке, %	100	100	-
Степень платежеспособности общая	0,048	0,473	-
Коэффициент задолженности по кредитам и займам	1,4	0	-
Коэффициент задолженности другим организациям	69,6	84,7	-
Коэффициент задолженности фискальной системе	2,59	1,54	-
Коэффициент внутреннего долга	2,65	0,68	-

Источник: данные бухгалтерской отчетности ОАО «Махачкалагаз»

Данные  таблицы свидетельствуют, что на предприятии за исследуемый период коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности предприятия значительно ниже норматива.

Коэффициент текущей ликвидности дает общую  оценку ликвидности активов, показывая, что на рассматриваемом предприятии  на 1 рубль текущих обязательств в 2009 году приходится 0,93 рубля текущих активов, в 2010 году этот показатель практически не изменился – 0,92 рубля.

Коэффициент быстрой ликвидности исчисляется  по более узкому кругу текущих  активов. Из расчета исключается  наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Видим, что в этом случае показатель по предприятию выше норматива.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Показатель намного ниже норматива: в 2009 году только 4,2% краткосрочных обязательств предприятия при необходимости может быть погашено немедленно, используя имеющиеся денежные средства, в 2010 году показатель незначительно выше - 4,3%.

Доля  оборотных средств в активах  остается неизменной на протяжении 2009-2010 гг. – на уровне 72%, при этом доля собственных оборотных средств отсутствует, что говорит, о все большем использовании заемных средств при формировании оборотных активов и потере самостоятельности. Определенным положительным моментом можно считать небольшую долю запасов в величине оборотных средств. Коэффициент мобильности собственного оборотного капитала показывает долю денежных средств в собственном оборотном капитале, рассчитанный коэффициент за рассматриваемый период имеет отрицательные значения.

Величина  среднемесячной выручки хлебозавода  за период 2009-2010 годы снижается с 3499,167 до 3131 тыс.руб., доля денежных средств в величине выручки от реализации составляет 100%.

Общая степень  платежеспособности возрастает за рассматриваемый  период с 0,048 в 2009 году до 0,473 в 2010 году, но тем не менее она низка.

Коэффициенты  задолженности по кредитам банков и  займам, задолженности другим организациям, фискальной системе и перед персоналом характеризуют оборачиваемость  по соответствующей группе обязательств организации. Определяют, в какие  средние сроки предприятие может  рассчитаться со своими кредиторами  при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких  текущих расходов, а всю выручку  направлять на расчеты с кредиторами. Данные таблицы свидетельствуют о снижении до 0 задолженности по кредитам банков и займам в 2010 г., росте задолженности другим организациям в 2010 году по сравнению с 2009 годом, что может быть следствием действия отрицательных тенденций в экономике страны в связи с развитием финансового кризиса и недостатком наличных денежных средств для своевременного погашения существующих обязательств; также наблюдается снижение коэффициентов задолженности фискальной системе и внутреннего долга.

Анализ и оценку финансовой устойчивости ОАО «Махачкалагаз» за период 2009-2010 годы проведем с использованием данных таблицы 6.

Таблица 6

 Показатели финансовой устойчивости ОАО «Махачкалагаз»

 за 2009-2010 годы

Показатели	2007	2008	норматив
Коэффициент автономии	0,23	0,21	>0,5
Коэффициент финансовой зависимости	4,43	4,71	<2
Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	3,43	3,71	<1
Коэффициент маневренности	-0,25	-0,3	-
Собственный капитал в обороте	-19152	-22012	-
Доля текущих обязательств в  итоге баланса, %	77,4	78,8	-
Доля заемного капитала в итоге  баланса, %	77,4	78,8	-

Источник: данные бухгалтерской отчетности ОАО «Махачкалагаз»

 

Коэффициент автономии показывает долю собственных  средств в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. В 2009 и 2010 годах доля собственного капитала составляет 23% и 21%. Это говорит о зависимости предприятия от заемных источников финансирования, что не является положительным моментом.

Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он показывает, что на каждый рубль  собственных средств, вложенных  в активы предприятия, приходится 3,43 рубля в 2009 году, 3,71 рубль в 2010 году. Значение показателя в динамике значительно превышает норматив, что свидетельствует о зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, то есть о финансовой неустойчивости.

Наличие собственного капитала в обороте  является одним из основных показателей  финансовой устойчивости организации, его величина по данным отчетности предприятия отрицательна.

Доля  текущих обязательств и заемных  обязательств в величине валюты баланса  ОАО «Махачкалагаз» за рассматриваемый период увеличивается с 77,4 до 78,8%, при этом основным источником формирования имущества является заемный капитал организации.

Таким образом, коэффициенты финансовой устойчивости говорят о том, что деятельность предприятии в 2010 году на 12% финансируется за счет собственных средств, за исследуемый период происходит рост зависимости предприятия от заемных средств, что в условиях функционирования предприятия в кризисной экономике не является положительной тенденцией.

Анализ и оценку деловой  активности в ОАО «Махачкалагаз» проведем используя данные таблицы 7.

Таблица 7

 Показатели  деловой активности ОАО «Махачкалагаз» за 2009-2010 годы

Показатели	2009	2010	Абсол. изменение	Темп роста, %
			2010/2009	2010/2009
Объем реализованной продукции, тыс. руб.	37572	41990	4418	111,76
Чистая прибыль, тыс. руб.	-4069	-4403	334	92,41
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	94025	89772	-4253	95,48
Среднегодовые остатки оборотных  средств, тыс. руб.	248062,5	248794,5	732	100,30
Среднесписочная численность сотрудников, чел	141	142	1	100,71
Фондоотдача производства, руб/руб	0,40	0,47	0,07	117,50
Производительность труда одного сотрудника, тыс.руб./чел.	266,468	295,704	29,236	110,97
Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств, раз	0,15	0,17	0,02	113,33
Коэффициент загрузки средств в  обороте, руб./руб.	6,6	5,9	-0,7	89,39
Длительность одного оборота, дней	2400	2118	-282	88,25

Источник: данные бухгалтерской отчетности ОАО «Махачкалагаз»

Из таблицы  видно, что за исследуемый период происходит рост выручки от реализации продукции (в 2010 году ее размер растет на 11,76%), при этом среднегодовая стоимость основных средств на предприятии снижается на 4,5% в 2010 году по сравнению с 2009 годом.

Значение  показателя «чистая прибыль» свидетельствует об убыточности предприятия за рассматриваемый период.

На предприятии  остается практически неизменным размер среднесписочной численности персонала - в 2009 году это 141 человек, в 2010 году - 142 человека.

Производительность  труда персонала ОАО «Махачкалагаз» растет в 2010 году на 29,236 тысяч рублей на человека, или на 10,97%.

Действие  рассмотренных выше факторов следующим  образом отражается на эффективности  использования основных средств  за рассматриваемый период: на предприятии  происходит небольшой рост показателя фондоотдачи, исчисленной по показателю выручки от реализации - если в 2009 году каждый рубль, вложенный в основные средства предприятия давал 40 копеек выручки от реализации, то в 2010 году этот показатель находится на уровне 0,47 рубля.

Из таблицы также видно, что в 2010 году темп роста среднегодовых остатков оборотных средств ниже темпа роста выручки от реализации, что дает ускорение оборачиваемости оборотных средств или снижение длительности одного оборота на 282 дня с 2400 до 2118 дней. Таким образом, денежные средства, вложенные в процесс производства в виде оборотных средств: сырья, материалов возвращаются на предприятие в виде денежных средств только через 2118 дней.

Общий вывод по анализу: эффективность использования оборотных средств на предприятии крайне низка.

Последним этапом анализа эффективности производственно-хозяйственной  деятельности ОАО «Махачкалагаз» в 2009-2010 годах явится анализ и оценка эффективности использования ресурсов организации (таблица 8).

Показатели  рентабельности являются наиболее обобщенной характеристикой эффективности  хозяйственной деятельности предприятия  и позволяют оценить качество управления, соотнося чистую прибыль  с величиной активов в целом (рентабельность активов), собственного капитала (рентабельность собственного капитала), объемом продаж (рентабельность продукции) и себестоимостью (рентабельность затрат на производство).

Таблица 8

Показатели  рентабельности ОАО «Махачкалагаз» за 2009-2010 годы, в %

Показатели	2009	2010	Темп роста
			2010/2009
Рентабельность активов	-0,6	-0,6	100,00
Рентабельность реализации продукции	-11	-10	-
Рентабельность основной деятельности	7,9	-6,9	-
Рентабельность собственного капитала	-5,2	-6,0	-
Рентабельность оборотного капитала	-1,6	-1,8	-
Среднемесячная выработка на одного работника, в тыс. руб.	24,817	22,049	88,85

Источник: данные бухгалтерской отчетности ОАО «Махачкалагаз»

Из таблицы  видно, что в ОАО «Махачкалагаз» в 2009-2010 годах имеют место отрицательные значения показателей рентабельности, что говорит о неэффективности функционирования предприятия.

Таким образом, анализ финансово-хозяйственной деятельности показал, что на предприятии за рассматриваемый  период в составе капитала величина оборотных средств практически неизменна – рост на 1% в 2010 году. Собственный капитал в 2010 году уменьшается на 5,8%, что является следствием убыточности работы. Также снижается в 2010 году и величины основных средств предприятия - на 5,9%.