Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ОАО «ЗАВОД «ФИОЛЕНТ»

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ..……………………….…………………………………………………….6

1 ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ…………………………………………………………………….11

1.1 Теоретический обзор и анализ  проблемы финансовой устойчивости предприятий……………….……………………………………...…….………..11

    1.2 Характеристика и факторы финансовой устойчивости………………...……..18

    1.3 Методика анализа финансовой  устойчивости ………………………..……….29

    1.4 Нормативно-правовое  регулирование объекта исследования………………...41

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «ЗАВОД «ФИОЛЕНТ»……………………………………………………………………...…….48

   2.1 Структурно-логическая схема анализа, его цели, информационное  обеспечение …………………………….…………………………..…………...48

  2.2 Анализ структуры баланса с позиции ликвидности и финансовой устойчивости………………………………………………………..……………62

    2.3 Анализ текущей финансовой  устойчивости ОАО «Завод «Фиолент»……….69

    2.4 Анализ долгосрочной  финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент»....73

    2.5 Анализ деловой активности и эффективности деятельности ОАО «Завод «Фиолент»……………………………………………………………………………….76

3 РАЗРАБОТКА ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ОАО «ЗАВОД «ФИОЛЕНТ» ……...…………………….……84

    3.1 Особенности политики  управления финансовой устойчивостью  на предприятия.…………………………………………………………………………….84

    3.2 Пути повышения финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент»….…...94

    3.3 Прогнозирование финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент» с помощью методов экономико-математического моделирования…………………...97

           3.4 Социально-экономические и правовые аспекты  безопасности труда на предприятии…………………..…………………………………………...112

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………..……123

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК…..…………………………………….……..126

ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………….……........…131

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПЕРЕЧЕНЬ СОКРАЩЕНИЙ И УСЛОВНЫХ ОБОЗНАЧЕНИЙ

 

абс.изменен. – абсолютное изменение;

г.- год;

грн. – гривна;

д.е. – денежная единица;

др. – другое;

знач. – значение;

и т.д. – и так далее;

и т.п. – и тому подобное;

НДС  - налог на добавленную стоимость;

ОАО –  открытое акционерное общество;

отч. период.-  отчетный период;

обш. – общий;

пр. – прочее;

П(С)БУ – положение (стандарт) бухгалтерского учета;

сред.- средний;

т.е. – то есть;

тыс.грн. – тысяч гривен;

уд.вес – удельный вес;

факт  – фактический

% - процент.

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Рыночная экономика определяет конкретные требования к системе управления предприятиями. Необходимо более быстрое реагирование на изменение хозяйственной ситуации, особенно в период экономического кризиса, с целью поддержания устойчивого финансового состояния и постоянного совершенствования производства в соответствии с изменением конъюнктуры рынка.

Актуальным для целостности хозяйственной системы предприятия является принятие экономических решений относительно стратегического предвидения управления доходами и расходами, движением активов, капитала и денежных потоков, управление структурой капитала и другими аспектами его деятельности. Обеспеченность предприятия необходимой суммой капитала и разных видов активов являются основой его функционирования и залогом стабильного позиционирования на рынке. Таким образом, именно финансовое обеспечение хозяйственной системы предприятия является необходимым условием реализации поставленных стратегических задач.

Потребность в финансовых ресурсах – объективное явление в современных условиях, поскольку возрастает потребность в пополнении оборотных средств предприятий, обновлении и модернизации основных фондов, использовании новых технологий и материалов, поиске новых рынков сбыта. Одной из главных задач современных предприятий является не только эффективное использование, но и мобилизация финансовых ресурсов, которые обеспечили бы необходимые финансовые условия для нормального функционирования и ведения хозяйственной деятельности.

Финансовая устойчивость предприятия - это главный компонент общей устойчивости предприятия, являющийся объектом финансового управления, его хозяйственной деятельностью и характеризует состояние финансовых ресурсов как обеспеченность пропорционального, сбалансированного развития при сохранении платежеспособности, кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. При этом, управление финансовой устойчивостью предприятия является системой принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с обеспечением постоянного роста прибыли, сохранением платежеспособности и кредитоспособности, поддержанием финансового равновесия.

Понятно, что управление финансовой устойчивостью предприятия и его стратегическая нацеленность имеет определенные особенности: во-первых, отвечает признакам подчиненности общей системе управления хозяйственно-финансовой деятельностью предприятия; во-вторых, зависит от экономических особенностей конкурентной среды и организационно-правовой формы функционирования предприятия; в-третьих, всегда связано с постоянным воздействием определенных финансовых рисков ухудшения экономической урегулированности использования ресурсного потенциала.

Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что условием жизнеспособности и основой развития любого предприятия является обеспечение его финансовой устойчивости. Выявление недостатков в финансовой деятельности и своевременное формирование стратегии относительно совершенствования этой деятельности позволит обеспечить высокую финансовую устойчивость предприятия, оптимизировать денежные потоки, поддержать постоянную платежеспособность предприятия, максимизировать прибыль.

Исследование механизма стратегического управления финансовой устойчивостью предприятия проводили как отечественные, так и зарубежные ученые-экономисты: И.О. Бланк, А.Е. Вороночная, И.В. Демъяненко, В.И. Иващенко, В.М. Кочеткова, Л.О. Лигоненко, С.В. Оборская, Н.В. Тарасенко, З.Е. Шершова, зарубежные В.Г. Артеменко, Л.Т. Гиляровская, А.В. Грачева, Дж. Джоборд, О.В. Ефимова, Г.В. Савицкая, О.С. Стоянова, К. Уолш.

Целью дипломной работы является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния ОАО «Завод «Фиолент» и его финансовой устойчивости, изменений в структуре активов и пассивов, а также разработка рекомендаций и предложений для повышения эффективности его функционирования на основе системного изучения всех видов деятельности данного предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить сущность и подходы к понятию финансовой устойчивости предприятия с позиции различных авторов и рассмотреть факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия;

- рассмотреть методику анализа финансовой устойчивости предприятия;

- провести анализ структуры баланса предприятия с позиции ликвидности и финансовой устойчивости; оценить текущую и долгосрочную финансовую устойчивость исследуемого предприятия и проанализировать эффективность его деятельности;

- разработать рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия и спрогнозировать динамику финансовой устойчивости предприятия.

Объектом исследования в данной дипломной работе выбран ОАО «Завод «Фиолент» и его финансово-хозяйственная деятельность. ОАО «Завод «Фиолент» - одно из крупнейших производственных предприятий не только в городе Симферополе, но и во всем Крыму. Предметом исследования являются показатели, характеризующие  финансовое состояние исследуемого предприятия.

Анализ  финансового состояния любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой  его деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризует результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и устанавливать размеры источников для дальнейшего развития.

Только после проведения анализа бухгалтерской отчетности можно судить о финансово-экономическом состоянии предприятия, его потенциальных возможностях и перспективах.

         Методика выполнения работы. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Завод «Фиолент» был выполнен на основании бухгалтерской отчетности данного предприятия с использованием конкретных методов финансового анализа, таких как горизонтальный, вертикальный, коэффициентный, факторный, математический, статистический  и др.

Методологической и информационной базой для написания диплома являются Законы Украины, Постановления Правительства, Указы Министерств Украины, труды украинских и зарубежных ученых,  формы годовой отчетности объектов анализа.

         Новизна работы заключается в том, что на данном предприятии впервые был выполнен детализированный анализ и на его базе рассмотрены вопросы управления финансовой устойчивостью исследуемого предприятия. В ходе анализа финансово-хозяйственной деятельности использована теория финансовой стратегии и построены схемы, характеризующие проводимую фирмой финансовую политику.  Эта теория основана на анализе интерпретированных показателей финансовой деятельности представленных в укрупнённом, агрегированном виде.

 Практическая значимость работы заключается в том, что в конечном результате после анализа руководство предприятия получает картину его действительного состояния, а лица, непосредственно не работающие на данном предприятии, но заинтересованные в его финансовом состоянии (например, кредиторы, которые должны быть уверены, что им заплатят; аудиторы, которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов; вкладчикам и т. д.) – сведения, необходимые для беспристрастного суждения о реальном финансовом положении контрагента. АО могут быть использованы выработанные и предложенные меры по увеличению финансовой устойчивости. Однако должно быть учтено, что выработка мер дальнейшей финансовой  устойчивости носит несколько абстрактный характер из-за непредсказуемости ряда внешних факторов, но дает возможность учесть те изменения, которые не всегда очевидны на первый взгляд.

Структура и объем работы. Дипломная работа состоит из введения, трех разделов, 11 подразделов, заключения, списка использованных литературных источников, который включает 45 наименований, и 5 приложений. В основную часть работы включены 12 таблиц и 16 рисунков.

Ключевые слова. ФИНАНСЫЕ РЕСУРСЫ, АКТИВЫ, ПАССИВЫ, ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, КАПИТАЛ, ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, ЛИКВИДНОСТЬ, ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТЬ, ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ, ПРИБЫЛЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ

 

1.1 Теоретический обзор и анализ  проблемы финансовой устойчивости  предприятий 

 

Для современной экономики Украины характерна нестабильность, непоследовательность налоговой, кредитно-валютной, страховой, таможенной, инвестиционной политики; потеря государственной поддержки в связи с изменением формы собственности без существенных изменений законодательной базы страны; недостаточность бюджетного финансирования; инфляция; подчиненность системы бухгалтерского учета целям налогообложения; неопределенность в поведении покупателей, поставщиков, конкурентов. Одно из основных препятствий на пути к стабильному экономическому росту — медленный процесс преобразований на уровне организаций (предприятий) в связи с неэффективностью системы их управления, низким уровнем ответственности руководителей за последствия принимаемых решений и результаты деятельности, а также отсутствием достоверной информации об их экономическом состоянии, финансовой устойчивости, которая является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности в условиях рынка. Для устранения негативных тенденций экономического развития в целях повышения стабильности деятельности хозяйствующих субъектов необходимо сконцентрировать внимание на обеспечении устойчивого развития предприятия как основного структурного элемента экономической системы Украины [16, c. 22].

Преодоление кризисной ситуации в Украине, рыночная экономика и новые формы хозяйствования обусловливают решение новых проблем, одной из которых на сегодня является обеспечение экономической стабильности развития. Чтобы обеспечить «выживание» предприятия в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оценивать возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов. Определение устойчивости развития коммерческих отношений необходимо не только для самих организаций, но и для их партнеров, которые справедливо желают обладать информацией о стабильности, финансовом благополучии и надежности своего заказчика или клиента. Поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку устойчивости конкретной организации.