Понятие и классификация инноваций и инновационного процесса

Рис. 8. Структура активов ООО «АРГОСИ» в 2013 году

Таблица 4 - Анализ пассивов ООО «АРГОСИ» за 2011-2013 гг., руб.

Показатели	Абсолютные величины,  руб.			Удельные веса, %			Изменения за 3 года
	31.12. 2011	31.12. 2012	31.12. 2013	31.12. 2011	31.12. 2012	31.12. 2013	В руб.	в %
1. Капитал	296 414	369 941	516 468	5,18	5,18	5,49	220 054	174,24
2. Долгосрочные обязательства	5 274 156	5 381 649	6 896 271	75,42	75,42	73,36	1 622 115	130,76
3. Краткосрочные обязательства	986 841	1 383 695	1 988 048	19,39	19,39	21,15	1 001 207	201,46
3.1. Займы и кредиты	21	28	20	0,00	0,00	0,00	-1	95,24
3.2. Кредиторская задолженность	896 784	1 193 448	1 617 349	16,73	16,73	17,20	720 565	180,35
3.3.Прочие краткосрочные  пассивы	90 036	190 219	370 679	2,67	2,67	3,94	280 643	411,70
Баланс	6 557 411	7 135 285	9 400 787	100,00	100,00	100,00	2 843 376	143,36

Составлено на основе бухгалтерского баланса ООО «АРГОСИ» за 2011-2013гг

 

Структура пассивов предприятия в 2013 году представлена на рисунке 9.

 

 

Рис. 9. Структура пассивов ООО «АРГОСИ» в 2013 году

 

Краткосрочные обязательства организации также выросли с 986 841 руб. на начало 2012 года до 1 988 048 руб. на конец 2013 года, при этом их доля возросла с 19,39% до 21,15%. Данный показатель вырос за счет роста кредиторской задолженности, темп прироста которой составил 80,35% и прочих краткосрочных пассивов, которые выросли с 90 36 руб. на начало года 2012 года до 370 679 тыс.руб. на конец 2013 года, или в 4 раза.

Анализ платежеспособности организации ООО «АРГОСИ» начнем с расчета вероятности банкротства на основе определения излишка или недостатка денежных и материальных оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств, данные приведены в таблице 5.

 

 

 

 

 

Таблица 5 - Результаты расчетов для определения степени платежеспособности ООО «АРГОСИ» за 2011-2013 гг., руб.

Наименование показателя	Значение,  тыс. руб.			Тенденция изменения
	2011	2012	2013
1. Денежные средства	19 847	24 497	54 487	↑
2. Краткосрочные финансовые  вложения	348 752	387 988	396 151	↑
3. Итого денежные оборотные  активы	368 599	412 485	450 638	↑
4. Запасы и НДС	325 415	369 104	556 506	↑
5. Итого денежные и  материальные оборотные активы	694 014	781 589	1 007 144	↑
6. Продаваемая часть запасов	296 384	333 865	513 380	↑
7. Итого скорректированные  денежные и материальные оборотные  активы	696 324	746 350	964 018	↑
8. Краткосрочные обязательства	986 841	1 383 695	1 988 048	↓
9. Предельная величина  недостатка денежных и материальных  оборотных активов для обеспечения  краткосрочных обязательств	-296 874	-345 924	-497 012
10. Излишек или недостаток  денежных и материальных оборотных  активов для обеспечения краткосрочных  обязательств	-581 425	-602 106	-980 904	↓
11. Вероятность банкротства	высокая	высокая	высокая	не изм.
12. Скорректированный излишек  или недостаток денежных и  материальных оборотных активов  для обеспечения краткосрочных  обязательств	-596 358	-637 345	-1 024 030	↓
13. Вероятность банкротства  на основе скорректированных  показателей	высокая	высокая	высокая	не изм.

Составлено на основе бухгалтерского баланса ООО «АРГОСИ» за 2011-2013гг

 

Как видно из данных, представленных в таблице 4, организация имеет недостаток оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств. Если на начало 2011 года недостаток в оборотных активах равнялся 296 874 руб., то на конец 2013 года данный показатель увеличился до 497 012 руб. Отрицательное значение данного показателя говорит о том, что величина быстро реализуемых активов недостаточно для погашения наиболее срочных обязательств, вследствие этого у организации может наступить кассовый разрыв, когда она не сможет выполнять собственные обязательства перед контрагентами. Поэтому следует признать, что вероятность ухудшения финансового состояния ООО «АРГОСИ» вследствие плохого планирования денежных потоков достаточно высока.

Скорректированный недостаток оборотных активов для обеспечения краткосрочных обязательств на начало 2012 года составил 637 345 руб., а на конец 2013 года 1 024 030 руб.

Следует признать, что недостаток оборотных активов вызван, прежде всего, значительными темпами роста организации в 2013 году, по всей видимости, финансирование развития организации осуществлялось за счет наращивания краткосрочных обязательств. Рассмотрим степень платежеспособности ООО «АРГОСИ» в таблице 6.

Как видно из данных, представленных в таблице 6, величина основных показателей деятельности организации: капитал и резервы, внеоборотные активы, долгосрочные обязательства, перманентный оборотный капитал (капитал и резервы + внеоборотные активы – долгосрочные обязательства) за анализируемый период времени значительно выросли. Недостаток собственного оборотного капитала на начало 2011 года составил 4 446 795 руб., на конец 2013 года данный показатель составил 5 896 179 руб. Излишек перманентного оборотного капитала на начало 2011 года составил 827 361 руб., на конец 2013 года данный показатель составил 1 000 092 руб. Излишек перманентного оборотного капитала образовался за счет значительной величины собственных средств организации и внеоборотных активов. Вследствие этого, ООО «АРГОСИ» обладает нормальной степенью платежеспособности, степень которой за анализируемый период времени не изменилась.

Таблица 6 - Результаты расчетов для определения степени платежеспособности ООО «АРГОСИ» за 2011-2013 гг., руб.

Наименование показателя	Значение,  тыс. руб.			Тенденция изменения
	2011	2012	2013
1. Капитал и резервы	296 414	369 941	516 468	↑
2. Внеоборотные активы	3 961 264	4 502 144	5 856 141	↓
3. Собственный оборотный  капитал	-3 664 850	-4 132 203	-5 339 673	↓
4. Долгосрочные обязательства	5 274 156	5 381 649	6 896 271	↑

 

Продолжение таблицы 6

5. Перманентный оборотный  капитал	1 609 306	1 249 446	1 556 598	↑
6. Краткосрочные займы  и кредиты	21	28	20	↓
7. Основные источники  формирования запасов	1 148 964	1 249 474	1 556 618	↑
8. Запасы и НДС	321 582	369 104	556 506	↓
9. Излишек или недостаток  собственного оборотного  капитала	-4 446 795	-4 501 307	-5 896 179	↓
10. Излишек или недостаток  перманентного оборотного  капитала	827 361	880 342	1 000 092	↑
11. Излишек или недостаток  основных источников формирования	827 382	880 370	1 000 112	↑
12. Тип финансовой устойчивости	нормальный	нормальный	нормальный	=
13. Степень платежеспособности  предприятия	нормальная	нормальная	нормальная

Составлено на основе бухгалтерского баланса ООО «АРГОСИ» за 2011-2013 г.г.

 

Рассмотрим степень кредитоспособности организации в таблице 7.

Как видно из данных, представленных в таблице 7, первая группа активов – наиболее ликвидные активы меньше первой группы пассивов – наиболее срочные обязательства. При этом на начало года недостаток активов для финансирования наиболее срочных обязательств составлял 971 182 руб., на конец года данный показатель увеличился и составил 1 537 390 руб. Таким образом, ООО «АРГОСИ» не может финансировать свои наиболее срочные обязательства в полном размере, а значит и не может в полной мере финансировать свои инновационные проекты.

Вторая группа активов – быстрореализуемые активы больше чем вторая группа пассивов – краткосрочные пассивы. Таким образом, не имея достаточно средств для финансирования своих наиболее срочных обязательств, в  среднесрочной перспективе организация может покрыть свои краткосрочные пассивы за счет быстрореализуемого имущества.

 

 

Таблица 7 - Результаты расчетов для определения степени кредитоспособности ООО «АРГОСИ», руб.

Группа показателей актива	Значение, тыс. руб.		Группа Показателей пассива	Значение, тыс. руб.		Платежный баланс, тыс. руб.		Изменения
	на начало периода	на конец периода		на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
Расчет текущей ликвидности
1. Наиболее ликвидные  активы	412485	450638	1. Наиболее срочные обязательства	1383667	1988028	-971182	-1537390	↓
2. Быстрореализуемые активы	1851552	2537502	2. Краткосрочные пассивы	28	20	1851524	2537482	↑
Итого	2264037	2988140	Итого	1383695	1988048	880342	1000092	↑
Расчет перспективной ликвидности
3. Медленореализуемые активы	4126362	5456828	3. Долгосрочные пассивы	5381649	6896271	-1255287	-1439443	↓
4. Труднореализуемые активы	709647	912693	4. Постоянные пассивы	334702	473342	374945	439351	↓
Итого	4836009	6369521	Итого	5716351	7369613	-880342	-1000092	↑
Всего	7100046	9357661		7100046	9357661	0	0
Коэффициент общей ликвидности						0,86	0,83	↓
Степень кредитоспособности						достаточная	достаточная	не изм.