Прогнозирование ликвидности и платежеспособности банка

Комплексный анализ позволяет оценить возможности банка в реализации поставленных целей, конкурентоспособность, перспективы развития за счет внутренних источников, эффективность проводимых операций, оптимальность принятых управленческих решений. При правильной постановке аналитической работы руководство коммерческого банка может знать детально и предметно состояние банка и использовать аналитические разработки при принятии решений [11].

Банк — коммерческая организация. В его уставе записано, что цель работы банка — получение прибыли. Следовательно, он стремится к максимизации доходности своих операций и минимизации расходов. Одновременно банк решает крайне важную задачу ежедневного поддержания ликвидности. В процессе своей деятельности банк подвергается различным рискам. Чем выше доходность, тем выше риск и, следовательно, вероятность потери ликвидности [19].

Анализ любого банка сводится в итоге к анализу этого «магического треугольника» — доходность, ликвидность, риск. Более доходные операции и более рискованны, а повышение риска ведет к снижению ликвидности.

Анализ можно начинать с любого из элементов, последовательно переходя от одного к другому. Анализ всех элементов в совокупности и есть комплексный анализ.

Анализ деятельности коммерческого банка, как и любого другого экономического субъекта, подразделяется на следующие направления: перспективный, оперативный, текущий (ретроспективный).

Перспективный анализ используется для прогнозирования результатов деятельности банка, составления и оценки бизнес-планов.

Оперативный анализ используется прежде всего для принятия оперативных решений в процессе банковской деятельности.

Текущий анализ используется для определения факторов, повлиявших на сложившиеся результаты деятельности.

Финансовый анализ основывается только на данных бухгалтерской отчетности — баланс, отчет о прибылях и убытках и т.п. Это обязательная отчетность по формам, установленным Банком России и налоговыми органами, т.е. финансовый анализ — это внешний анализ коммерческого банка.

Управленческий анализ — это анализ внутренний. Он направлен на выработку управленческих решений. Можно сказать, что управленческий анализ — это анализ на микроуровне, продолжение финансового анализа [13].

Другими словами, финансовый анализ для руководства банка — только часть управленческого анализа, поскольку знания доходности какой-то отдельной операции недостаточно для принятия верных управленческих решений без знания общих результатов деятельности коммерческого банка.

Цель финансового анализа зависит от интересов потребителей результатов анализа: клиентов интересует ликвидность, устойчивость банка; государственные органы в принципе должны интересовать только налоги; акционеров интересуют прибыль и дивиденды. Руководство банка заинтересовано в полной информации, и задача анализа — эту информацию предоставить.

Цель управленческого анализа — получение достоверной информации руководством банка о состоянии банка в целом, эффективности работы его подразделений, эффективности проведения операций для правильного и своевременного принятия управленческих решений.

Задача анализа — объективная оценка результатов деятельности и перспектив развития банка. Периодичность проведения анализа зависит от целей анализа. Финансовый анализ проводится, как правило, ежеквартально. Полный финансовый анализ обычно проводится раз в год. Управленческий анализ проводится в банке постоянно, поскольку управленческие решения принимаются и банке ежедневно.

Финансовое состояние банка определяется всеобщим уровнем эффективности управления его активами и пассивами (как балансовыми, так и забалансовыми), скоординированностью управления ими, и отражается в конечном счете в основных показателях, характеризующих это состояние.

Оценку финансового состояния банков можно осуществлять с помощью специальных отчетных форм, составляемых и представляемых коммерческими банками в Центральный Банк Российской Федерации в соответствии с Указаниями Центрального Банка Российской Федерации от 12.11.2009 N 2332-У (ред. от 28.02.2014) " «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» " (Зарегистрировано в Минюсте России 16.12.2009 N 15615) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.04.2014). Данные формы сведены в указанный перечень из целого ряда нормативных документов, характеризующих тот или иной аспект финансового состояния банка.

Помимо того, самостоятельное значение для общей оценки финансового состояния банков имеют Указания Банка России от 31.03.2000 N 766-У (ред. от 21.12.2000) "О критериях определения финансового состояния кредитных организаций". Данные критерии предназначены для выявления Центральным банком Российской Федерации кредитных организаций с признаками финансовой неустойчивости и применения к ним в дальнейшем соответствующих мер воздействия. Такие меры могут быть как предупредительными, так и принудительными. Согласно данным Указаниям Центрального Банка Российской Федерации № 766-У, все российские кредитные организации относятся с точки зрения их финансового состояния к одной из двух категорий, а в рамках каждой категории к одной из двух классификационных групп:

I категория. Финансово-стабильные кредитные организации (первая группа — без недостатков в деятельности, вторая группа — имеющие отдельные недостатки);

II категория. Проблемные кредитные организации (первая группа — испытывающие серьезные финансовые трудности, вторая группа — находящиеся в критическом финансовом положении).

Таким образом, получается, что оценке финансового состояния коммерческих банков российскими надзорными органами сегодня уделяется серьезное внимание [16].

Еще одним, достаточно традиционным способом оценки деятельности кредитных учреждений являются банковские рейтинги. Рейтинги — мощное средство формирования общественного мнения о деятельности кредитных учреждений, порой заметно влияющее на уровень их финансового состояния. Однако рейтинг — это не анализ, и уж тем более не комплексный анализ, а всего лишь экспертный способ определения места того или иного банка среди прочих кредитных учреждений по ограниченному кругу показателей.

Финансовое состояние банка зависит от общей эффективности управления его активами и пассивами.

В западных теориях стратегии, теории и методы управления активами, пассивами и ликвидностью представляют собой методологическую основу анализа финансового состояния коммерческого банка.

Согласно стратегии управления активами, величина и виды хранимых банком заемных средств зависят в основном от потребностей клиентуры, которая как бы формирует структуру его пассивов. Банк лишь решает, как распорядиться активами в пределах имеющихся у него ресурсов. При этом управление ликвидностью банка осуществляется за счет разумного управления кредитами и хранения достаточного количества ликвидных средств.

Сталкиваясь с нехваткой ресурсов в результате снижения темпов инфляции и, как следствие этого, с ростом величины процентных ставок, появлением или ужесточением межбанковской конкуренции, банки стараются минимизировать затраты по приобретению средств, оптимизировать структуру своих пассивов. При появлении выгодных сделок или в целях поддержания своей ликвидности банки также покупают ресурсы на финансовом рынке. Данный метод получил название стратегии управления пассивами [18]. При этом в узком смысле управление пассивами — это один из методов управления ликвидностью.

Среди подходов к управлению фондами (активами и пассивами одновременно) наиболее простым методом последующего внутрибанковского размещения является метод общего фонда средств (иди метод объединения источников фондов).

В периоды изобилия средств или их избытка, банки рассматривают свои ресурсы как полученные из одного источника. При этом основной их задачей является прибыльное размещение имеющихся средств при условии поддержания достаточного уровня ликвидности [20]. В этих целях вначале формируются так называемые первичные резервы — наличность, средства на счетах в федеральных резервных банках (Центральном банке), средства на корреспондентских счетах в других коммерческих банках, платежные документы в процессе инкассирования; для отечественных банков — касса, корреспондентские счета, средства в инкассации.

Метод общего фонда средств довольно прост в применении, но основным его недостатком является отсутствие различий между требованиями к уровню ликвидности для разных видов активов, что ведет к недоиспользованию средств банка и, как следствие, снижению его прибыли.

 

Источники средств		Размещение
Вклады до востребования		Первичные резервы
Срочные вклады		Вторичные резервы
Сберегательные вклады		Ссуды
Собственный капитал		Ценные бумаги
		Основные средства

Рисунок 1.2. - Соответствие источников средств и направлений их размещения в методе распределения фондов

В рамках стратегии управления активами существуют следующие теории управления ликвидностью: теория коммерческих ссуд, теория перемещения (трансформации активов), теория ожидаемого дохода.

Суть теории перемещения (трансформации активов) заключается в том, что ликвидностью банка можно управлять, перемещая (продавая) при необходимости некоторые виды активов за наличные.

Такими активами могут быть легко реализуемые ценные бумаги правительств, федеральных, муниципальных органов и ведомств.

Проблемы, которые возникают при реализации данной теории в практической деятельности банков, заключаются в следующем:

1. Цена продаваемых ликвидных средств может быть недостаточной для обеспечения необходимого уровня ликвидности банка;
2. Могут возникнуть потери будущих доходов банка, которые он понесет при «недоиспользовании» продаваемых активов;
3. Ликвидность трансформируемых активов не является абсолютно предсказуемой величиной.

Поддержание необходимого уровня ликвидности путем покупки банком заемных средств является основой теории управления ликвидностью в рамках стратегии управления пассивами.

Виды займов кредитных организаций у Центрального банка Российской Федерации постепенно становятся все более разнообразными, а сами займы — более доступными, однако получение их сопряжено с выполнением определенных условий. Так, в частности, одним из условий предоставления кредита, его гарантийным обеспечением, как и в развитых странах, является наличие у кредитной организации государственных ценных бумаг. При этом реальная доходность их с учетом существующего уровня инфляции сегодня не только очень низка, но в некоторые годы бывает даже отрицательной. Поэтому иметь необходимое для получения кредита количество таких бумаг в своем портфеле банку часто бывает невыгодно.

В целях снижения риска, связанного с покупкой заемных ликвидных средств, а также стоимости хранения ликвидных активов, используют комбинированную стратегию управления ликвидностью через управление активами и пассивами одновременно [8]. При этом одна часть ликвидных средств накапливается в виде быстрореализуемых ценных бумаг и депозитов в банках, а другая — обеспечивается заключением предварительных соглашений об открытии кредитных линий с банками-корреспондентами или другими поставщиками средств.

В рамках данной стратегии существует несколько методов оценки потребностей банка в ликвидных средствах:

1) метод источников и  использования средств (метод определения величины разрыва ликвидности по различным срокам);

2) метод структуры средств;

3) коэффициентный метод (или метод показателей ликвидности).

Метод источников и использования средств (метод определения величины разрыва ликвидности по различным срокам) основан на том, что ликвидные средства банка растут, когда увеличиваются депозиты и снижается объем ссуд, в противоположной ситуации они уменьшаются. Если величина источников и объема использованных ликвидных средств отличаются друг от друга, возникает положительный или отрицательный разрыв ликвидности.

Методом структуры средств определяют общую предполагаемую потребность банка в ликвидных средствах путем разделения заемных источников на категории в зависимости от возможности их обесценения и потери.

В коэффициентном методе (или метод показателей ликвидности) используются основные, наиболее важные коэффициенты ликвидности, и значения их сравниваются со среднеотраслевыми показателями или с их уровнем, определяемым на основе опыта банка. При данном методе расчета необходимой величины ликвидных средств учитывается и объем «накопленной» ликвидности (полученной при управлении активами), и уровень «покупной» ликвидности (приобретенной в ходе управления пассивами банка).

С точки зрения потребностей самого банка анализ его финансового состояния необходимо проводить по глубоко детализированной программе.

Финансовое состояние представляет собой обобщающую характеристику эффективности управления финансовой и хозяйственной деятельностью банка, т. е. его активами и пассивами. При этом качество и скоординированность управления активами и пассивами банка (в соответствии с выбранной схемой управления ими) отражаются в системе основных показателей финансового состояния банка.

Анализ финансового состояния коммерческого банка по трем важнейшим, структурообразующим его разделам — анализ качества управления активами банка, анализ качества управления его пассивами и анализ основных показателей финансового состояния банка — позволяет изучать и оценивать деятельность банка с системных и комплексных позиций.

Эффективное управление активами и пассивами коммерческого банка является основой его стабильности и надежности. Стратегическая цель этого управления — создание качественного, масштабного и постоянно растущего потока чистого процентного дохода, т. е. максимизация разницы между процентными ставками привлечения и размещения средств при поддержании необходимого уровня ликвидности и риска. В свою очередь, процентными активами и пассивами управляют по соответствующим процентным циклам, определяющимся моментом изменения ставок процентов. Такое постоянное управление изменением структуры баланса, основанное на изучении и прогнозировании поведения рыночных процентных ставок является важной составляющей системы управления активами и пассивами банка.