Прогнозирование ликвидности и платежеспособности банка

В- четвертых, методика не учитывает уровень развития банковского менеджмента.

 

Выводы по второму разделу

 

Во втором разделе дипломного проекта проведен анализ надежности ОАО АКБ «Связь - Банк», который показал, что текущий индекс надежности банка находится на среднем уровне. Однако, следует отметить, некоторое уменьшение значения показателя за год, с 34,23отн. ед., до 32,60 отн. ед. ОАО АКБ «Связь - Банк» имеет «потери» по сравнению с «идеально надежным банком», повлекшие за собой не высокое значение интегрального показателя надёжности. Больше всего банк теряет на генеральном коэффициенте надежности, т.к. при его удельном весе 45 %, потери превышают 50,48 %. Основные показатели, повлиявшие на такой результат, это суммарные обязательства, которые, несмотря на активный рост в отчетном периоде, все же недостаточны для обеспечения работающих активов ресурсной базой. Судя по генеральному коэффициенту надежности, следует сократить число работающих активов для достижения наибольшей надежности банковской деятельности. Это свидетельствует о хорошем потенциале к развитию и улучшению показателей в дальнейшем.

 

3. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОАО АКБ «СВЯЗЬ – БАНК»

3.1. Методы  оценки и регулирования ликвидности и платежеспособности коммерческого банка

Руководство банка в целях извлечения наибольшей прибыли должно повседневно решать следующие три экономические задачи, обеспечивающие дееспособность коммерческого банка вообще и успех банковского дела в целом:

• достижение доходности (прибыльности) банковского дела для покрытия своих затрат, обеспечение перспектив развития, выплаты дивидендов акционерам банка и процентов клиента - вкладчикам денежных средств, создания необходимых страховых резервов, оплаты государственных отчислений и пр.;
• обеспечение платежеспособности банка, т.е. способности в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам перед кредиторами - государством, банками, вкладчиками и др.;
• обеспечение ликвидности, т.е. возможности быстрого (желательно без потерь доходности или без дополнительных затрат) превращения активов банка в платежные средства для своевременного выполнения обязательств по пассиву (погашения своих долговых обязательств).

В основе «жизнедеятельности» коммерческого банка лежит, прежде всего, его ликвидность.

В отсутствие ликвидности банк вряд ли может быть платежеспособным. Потеря банком ликвидности приводит в итоге к его неплатежеспособности, после чего как следствие наступает банкротство.

Таким образом, в обеспечении деятельности коммерческого банка высокого уровня стабильности, устойчивости и надежности ликвидность - первична, платежеспособность - вторична.

Оценка активов баланса банка - это отражение его политики через реализацию активных операций, а их анализ в общем балансе - определение уровня доходности, ликвидности, платежеспособности и на их основе - отражение стратегической цели деятельности коммерческого банка в целом.

Активы баланса банка, отражающие соответствующие активные операции, по экономической значимости в деятельности банка можно характеризовать следующими свойствами:

• по уровню доходности - операции, приносящие наибольший доход;
• по уровню ликвидности - операции, обеспечивающие возможность использования некоего актива в качестве платежного средства либо быстрого его быстрого его превращения в таковое. В частности, применительно к отчетной форме баланса банка размещение статей активов (сверху вниз) построено на принципе убывающего уровня ликвидности каждого из них;
• по степени риска - операции, по которым имеется потенциальная возможность (степень) невозврата размещенных банковских ресурсов с целью получения прибыли.

Оценивая реальный уровень ликвидности конкретного банка, следует не только принимать в расчет потенциально возможную доходность какого-либо актива (соответственно операции по размещению банковских ресурсов), но и учитывать ту степень риска, которая связана с вероятностью невозврата банковских средств по соответствующей активной операции.

Обеспечение ликвидности банка - это сложная и многофакторная задача, успех решения которой определяет суть и содержание политики и деятельности любого коммерческого банка как предпринимательской структуры в системе банковского дела.

В условиях рыночной экономики, где главная цель деятельности любой предпринимательской структуры, включая коммерческий банк, - это получение максимально большой прибыли, используя все возможные и законодательно допустимые рыночные инструменты, и приемы, обеспечение ликвидности как базисного фактора для устойчивого и надежного функционирования коммерческих банков - задача весьма сложная и проблематичная как для самих банков, так и для всей государственной банковской системы. Причины этих проблем, в частности для Российской банковской системы, заключаются в следующем.

Для коммерческих банков:

• ликвидность банка и его доходность связаны обратно пропорциональной зависимостью - чем выше ликвидность баланса банка, тем ниже его доходность и, наоборот, - что явно противоречит основному предпринимательскому интересу банка - получению прибыли от своей деятельности;
• достижение и тем более поддержание необходимого уровня ликвидности баланса банка представляет собой весьма сложную, многофакторную задачу, решение которой требует от работников банка профессиональных знаний, умений, наличия в сфере банковского дела соответствующих денежно-финансовых инструментов, институтов и нормативно-законодательных актов. Все это сегодня в Российской банковской системе находится в стадии становления и развития.

Для государственной банковской системы в целом важность и необходимость управления ликвидностью коммерческих банков заключается в том, чтобы через регулирующие функции Центрального Банка обеспечить:

• поддержание стабильности функционирования банковской системы в целом;
• исключение нарушений функциональных обязанностей в деятельности коммерческих банков как структурных звеньев всей государственной банковской системы без вмешательства в их оперативную предпринимательскую деятельность;
• защиту интересов государства, вкладчиков и кредиторов;
• реализацию государственной денежно-кредитной и финансовой политики.

Анализ прибыльности и ликвидности банка предоставляет возможность оценить эффективность управления и, таким образом, определить способность банка конкурировать на рынке банковских услуг, а также оценить влияние макрофинансовой политики на деятельность банковской системы. 

Процесс управления ликвидностью банка включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

Управление ликвидностью и поддержание ее на требуемом уровне коммерческий банк должен осуществлять самостоятельно путем проведения экономически грамотной политики во всех областях своей жизнедеятельности и соблюдения требований, предъявляемых к нему со стороны ЦБ РФ.

Коммерческие банки управляют своей платежеспособностью при помощи методов распознавания, оценки и контролирования риска потери ликвидности и платежеспособности.

Под платежеспособностью также понимают надежность, то есть способность в любой ситуации на рынке, а не в соответствии с наступающими сроками платежей выполнять взятые на себя обязательства.

Надежность банка зависит от множества различных факторов. Условно их можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним относятся факторы, обусловленные воздействием внешней среды на банк, то есть факторы, определяющие состояние финансового рынка, национальной и мировой экономики, политический климат в стране, а также форс-мажорные обстоятельства.

К внутренним относятся факторы, обусловленные профессиональным уровнем персонала, в том числе высшего, и уровнем контроля за проводимыми банком операциями.

Рассмотрим понятия некоторых рисков.

Риск ликвидности - это риск того, что Банк не сможет выполнить свои обязательства по выплатам при наступлении срока их погашения в обычных или непредвиденных условиях. Риск ликвидности возникает при несовпадении сроков исполнения требований и обязательств и (или) невозможности привлечения денежных средств или реализации финансовых активов по цене, близкой к их справедливой стоимости.

Общая политика Банка по управлению ликвидностью рассматривается и утверждается Правлением Банка. Контроль риска ликвидности осуществляется Комитетом по управлению активами и пассивами Банка, который определяет политику управления ресурсами Банка на следующий финансовый период, руководствуясь текущей рыночной ситуацией и анализом структуры требований и обязательств Банка по срокам погашения. Управление текущей ликвидностью осуществляется Службой Казначейство, которая на основании информации от других подразделений Банка ежедневно контролирует уровень ликвидности, обеспечивая оптимизацию денежных потоков Банка и проведение операций на денежном рынке с целью поддержания необходимого запаса ликвидности.

С целью ограничения риска ликвидности Банк строго соблюдает обязательные нормативы, установленные для кредитных организаций Банком России. При этом управление риском ликвидности осуществляется на основе мониторинга структуры активов и пассивов Банка и прогнозирования динамики их изменения в будущем. Текущая ликвидность Банка также поддерживается основным акционером в лице Государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)», который строго контролирует исполнение Банком всех своих обязательств.

Подверженность Банка риску ликвидности за 2013 год увеличилась. Ежедневное прогнозирование платежной позиции Банка, а также наличие резервных источников финансирования, позволяют поддерживать риск ликвидности на контролируемом уровне, соответствующем политике Банка.

Основным инструментом оценки среднесрочной и долгосрочной ликвидности является ГЭП- анализ, который позволяет выявлять наличие дисбалансов в структуре требований и обязательств Банка по срокам погашения. Основным инструментом оценки краткосрочной ликвидности является платежный календарь, который представляет собой график прогнозируемых денежных потоков по операциям Банка, принимающий во внимание вероятность их осуществления. В случаях, когда имеются сведения, свидетельствующие о том, что произошло обесценение каких-либо финансовых активов и расчеты по ним будут произведены после даты, установленной соответствующими договорами, используется ожидаемая дата проведения расчетов.

Актуальность задач, связанных с прогнозированием финансового состояния предприятия, отражена в одном из используемых определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

3.2. Прогнозирование  финансовых показателей ОАО              АКБ «Связь - Банк» методом построения авторегрессионной зависимости

 

Одним из наиболее распространенных методов прогнозирования значений финансовых показателей является составление авторегрессионной зависимости.

В основу этого метода заложена достаточно очевидная предпосылка о том, что экономические процессы имеют определенную специфику. Они отличаются, во-первых, взаимозависимостью и, во-вторых, определенной инерционностью. Последняя означает, что значение практически любого экономического показателя в момент времени t зависит определенным образом от состояния этого показателя в предыдущих периодах (в данном случае мы абстрагируемся от влияния других факторов), т.е. значения прогнозируемого показателя в прошлых периодах должны рассматриваться как факторные признаки. Уравнение авторегрессионой зависимости в наиболее общей форме имеет вид:

      ,    (3.1)

где Yt - прогнозируемое значение показателя Y в момент времени t; 
Yt-i - значение показателя Y в момент времени (t-i); 
Ai - i-й коэффициент регрессии.

Достаточно точные прогнозные значения могут быть получены уже при k = 1. На практике также нередко используют модификацию уравнения (3.1), вводя в него в качестве фактора период времени t, то есть объединяя методы авторегрессии и простого динамического анализа.

В этом случае уравнение регрессии будет иметь вид:

 

    (3.2)

 

где – прогнозное значение финансового показателя Y в момент времени t (год);

   Yt-1 – значение показателя Y в предшествующий момент времени (t-1) (год);

   ai – параметры уравнения (коэффициенты регрессии).

Коэффициенты регрессии данного уравнения могут быть найдены методом наименьших квадратов. Соответствующая система нормальных уравнений будет иметь вид:

    (3.3)

где n - длина ряда динамики показателя Y

Для характеристики адекватности авторегрессионного уравнения для прогноза значения финансового коэффициента используется относительная величина среднего линейного отклонения (V), определяемого по формуле:

     (3.4)

 

где – расчетная величина показателя Y в момент времени t;

  Yt – фактическая величина показателя Y в момент t;

   n – количество периодов времени.

Если V < 15 %, то уравнение авторегрессии может быть использовано в прогнозных целях.

По данным о стоимости активов, а также значениях коэффициента ликвидности ОАО АКБ «Связь - Банк» за 8 кварталов 2013-2014 годов смоделируем авторегрессионную зависимость и определим прогнозные значения этих показателей (табл. 3.1, табл. 3.2, табл. 3.3).

 

Таблица 3.1 - Стоимость активов ОАО АКБ «Связь - Банк» и результаты вспомогательных расчетов параметров авторегрессионной зависимости