Правовые проблемы финансирования под уступку денежного требования

 

²² Комментарий к части второй Гражданского Кодекса Российской Федерации. Для предпринимателей. М.: Фонд "Правовая культура" 1996. - С. 85

Ивасенко А.Г. Факторинг: сущность, проблемы, пути развития в России /Учебное пособие. -Новосибирск, 1996. - С. 40

24

. Носкова И.Я. Валютные  и финансовые операции. - М.: "ЮНИТИ", 1998. 2-е издание. - С. 258

 

15

правило, привязанный  к ставке рефинансирования Центрального банка) и корректировка за риск (риск - премия). Здесь четко вырисовываются все признаки кредитной сделки: денежные средства предоставляются на возвратной основе (поступление платежа от дебитора на счет фактора), соблюдается платность (комиссионное вознаграждение, включающее ссудный процент). Одновременно с этими двумя признаками присутствует срочность (поскольку уступается денежное требование, право требования по которому уже возникло, либо возникнет в будущем)²⁵.

В подтверждение того, что факторинговая операция - это  по сути операция кредитная приводится еще и следующая аргументация. Существует две разновидности факторинга: конвенционный и конфиденциальный. При первой разновидности факторингового обслуживания посредническая компания полностью берет на себя работу с покупателями по поручению поставщика, включая бухгалтерский учет, транспортное, страховое и юридически обслуживание. При втором из них (на что указывает название) покупатель вообще не осведомлен о кредитовании продаж факторинговой компанией²⁶.

В исследованиях  отмечается, что для юристов - авторов Гражданского Кодекса РФ, по-видимому, разница между финансированием и кредитованием представляется не столь существенной, так как многие из них полагают, что финансирование производится на возвратной основе. В данном контексте некоторые юристы полагают, что именно кредитный (возвратный) характер предоставления средств побудил законодателей сделать запись об ограничении круга организаций, имеющих право осуществления подобных    операций.    Финансирование    под    уступку    денежного

²⁵. Тямушкин Ю.Р., Адамова К.Р. Законодательный вакуум в сфере факторинговой деятельности//

Бизнес и банки. - 2000. - № 26. - С. 2

²⁶ Подвинская Е.С. Еще раз о факторинге// Бизнес и банки. -1999. - № 11. - С. 2

 

16

требования рассматривается  как комиссионная операция, при которой право собственности к финансовому агенту не переходит, а полученные по требованию денежные средства обращаются на погашение кредита²⁷.

В    некоторых    исследованиях    также    указывается,    что    для осуществления   операций   финансирования   под   уступку   денежного требования кредитная организация привлекает необходимые денежные средства. "Понятие о кредите появляется только тогда, когда взаймы даются денежные средства из сумм, которые заимодавец сам обязан через некоторое время возвратить, то есть возвратить из привлеченных ...    средств"²⁸.   "Факторинг,   осуществляемый   за   счет       средст мобилизованных во вклады, на счета и депозиты, а равно как и сама деятельность   по   мобилизации   денежных   средств   с  целью   их размещения, в том числе на основании договоров факторинга, есть банковская деятельность"²⁹.  Отмечается также,  что финансирование может   быть   осуществлено   за   счет   собственных   средств,   и   это финансирование уже не  будет являться  банковской деятельностью. «Небанковским»   факторингом   может   заниматься   кто   угодно,   г «банковским»  -  либо  банки,  либо  иные  организации,  получившие лицензию на данный вид банковской деятельности³⁰.

Таким образом, авторы, считающие, что сущностью финансирования под уступку денежного требования является кредитование (или заем) приводят в обоснование своих взглядов следующие аргументы:

во-первых,  финансирование является первично  по  отношению  к уступке денежного требования;

²⁷ Подвинская ЕС. Там же. - С. 2

²⁸ Белов В. А. За занавесом понятий «банк» и «кредитная организация» // Бизнес и банки. - 1999 г. - 
№9.-С2

²⁹ Белов В. А. Факторинг (юридическая природа и соотношение со смежными сделками) // Бизнес и 
банки. -1998. - № 30. - С. 4-5

³⁰ Белов В.А. Там же. - С. 4-5

 

17

во-вторых, финансирование предоставляется в качестве аванса денежных средств поставщику, то есть денежные средства предоставляются клиенту до срока их оплаты дебиторами клиента;

в третьих, финансированию присущи все признаки кредита: денежные средства предоставляются на возвратной основе, соблюдается платность, присутствует срочность;

в четвертых, комиссионный характер правоотношений финансового агента и клиента, то есть финансовый агент не приобретает право собственности на уступленное денежное требование, а платежи от дебиторов клиента идут в пользу погашения кредита, выданного финансовым агентом клиенту.

Другая группа исследователей обращает внимание на то, что в правоотношениях финансирования присутствует эквивалентный обмен ценностей: денежные средства против денежного требования. В частности отмечается, что "суть факторинга состоит в том, что финансовая компания (или фактор-фирма) покупает у своих клиентов их платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты 80-90 % стоимости отфактурованных поставок и уплаты основной части, за вычетом комиссионных и процентов за кредит в строго определеннъ сроки, независимо от поступления выручки от покупателей"³¹.

В близких  к этой позиции работах указывается  на то, что факторинговые операции в отличие от залога представляют собой продажу счетов финансовому агенту, в лице которого, как правило, выступают коммерческие банки, финансовые компании, специализированные факторинговые компании³². Очевидно, эту позицию исследователей коротко можно резюмировать так: банк скупает долги³³.

³¹ Куликов А.Г. Кредиты. Инвестиции. - Москва., 1995. - С. 111

³² Жуков Е.Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков. - М: А.0 
"Консалтбанкир", 1995. - С. 37

³³. Медведев А. Факторинг: бухгалтерский и налоговый учет // Хозяйство и право. - 1999. - № 1. -С. 61

 

18

Таким образом, анализируя мнения вышеприведенных  авторов, можно сделать вывод о том, что в их исследованиях акцент делается на эквивалентно-обменный характер финансирования против уступки денежного требования. В качестве обоснования этой точки зрения приводится норма гражданского законодательства, в соответствие с которой финансирование под уступку осуществляется путем покупки денежного требования^.Финансовый агент приобретает право на все суммы, которые он получит от должника во исполнение требования, а клиент не несет ответственности перед финансовым агентом за то, что полученные суммы оказались меньше цены, за которую агент приобрел требование. Финансовый агент в этом случае может получить с должника сумму, превышающую сумму финансирования, а сумму превышения не возвращать клиенту. "В классическом случае факторинга после получения банком права требования его взаимоотношения с клиентом прекращаются. После этого он имеет дело только с должником"³⁵.

Третья группа исследователей рассматривает финансирование г< уступку денежного требования как самостоятельное правоотношение, имеющее существенные отличия от других правовых конструкций. Ее представители считают, что финансирование под уступку содержит элемент кредитования клиента, но не ограничивается им. Договор финансирования "является самостоятельной гражданско-правовой конструкцией, целью которой является предоставление финансовым агентом клиенту денежных средств в собственность с обязательством возврата в виде соответствующих поступлений от уступаемых прав требования"³⁶. Отмечается, что если сравнивать финансирование под уступку     с     заемными     правоотношениями,     то     "по     договору

³⁴ Гражданский Кодекс Российской Федерации ст. 831 п. 1

³⁵ .Суханов Е. А. Факторинг - новый договор в российском законодательстве // Законодательство. - 
1997.-№6.-С. 10-12

³⁶ Ефимова Л.Г. Банковские сделки. Комментарий законодательства и арбитражной практики. - 
М., 2000. - С. 263

 

19

финансирования клиент получает от финансового агента денежные средства в собственность с обязательством возврата. В этой части предмет указанных договоров совпадает. Однако по договору займа (кредита) сумма долга заранее определена, за исключением процентов. По договору финансирования под уступку возврат полученных денег осуществляется за счет текущих поступлений от предпринимательской деятельности клиента. При этом не всегда ясно, получит ли финансовый агент от клиента деньги в сумме, равной, меньшей или большей вложенным. Отсюда представляется, что договор финансирования под уступку денежного требования содержит элемент кредитования клиента, однако этот договор не может быть сведен к разновидности договора

„37

займа или  кредитного договора    .

И последняя  группа ученых высказывается о том, что финансирование под уступку денежного требования имеют рамочный характер и может быть совершено в любой форме: в форме правоотношений купли-продажи, займа, кредита и других. Они обращают внимание на то, что «многие   важные   аспекты   взаимоотношений,   связанные   с   самими сделками «финансирования», то есть с теми обязательствами, которые принимает на себя финансовый агент, вообще не регулируются нормами главы 43 ГК РФ. В частности, ни прямо, ни путем отсылки не опред:... порядок исполнения обязательств финансовым агентом, меры правовой защиты клиента при невыполнении агентом своих обязанностей и т.д. На основании этих норм невозможно сделать однозначного вывода о том,  «элементы» каких договоров (займа,  кредита,  купли-продажи, агентирования и т.д.) регулируют права и обязанности финансирующей стороны. Очень широкое определение, данное в    п. 1 ст. 824 ГК РФ, с равным успехом охватывает все указанные выше виды договоров»³⁸.

³⁷ Ефимова Л.Г. Там же. - С. 262-263 38

Новоселова Л.А. Финансирование под уступку денежного требования // Вестник Высшего

Арбитражного Суда РФ. - 2000. - № 12. - С. 94

 

20

Таким образом, очевидно, что среди исследователей не сформировалось единого мнения относительно правовой природы понятия финансирования.

В соответствии с гражданским законодательством  РФ финансовый агент предоставляет или обязуется предоставить клиенту денежные средства. Договор финансирования под уступку может быть сконструирован как реальный или как консенсуальный. Реальный договор является односторонне обязывающим, а консенсуальный -взаимным. И это широкое определение понятия финансирования под уступку денежного требования необходимо учитывать при выявлении правовой сущности понятия финансирование.

По нашему мнению, акцентировать внимание только на кредитной природе финансирования под уступку или только на том, что в правоотношениях финансирования под уступку денежного требования присутствует эквивалентный обмен - денежные средства на денежное требование, было бы узко: В связи с этим автор наиболее близко разделяет позицию той группы ученых юристов, которые полагают, ч достаточно широкое определение понятия финансирования под уступку денежного требования, данное в законодательстве, может охватывать различные не похожие друг на друга договоры, а нормы права, регулирующие финансирование под уступку денежного требование, являются рамочными.

Действительно финансирование, возникающее в правоотношениях финансирования, напоминает кредитование. Однако, финансированию под уступку присущи ряд особенностей, которые отличают его от кредитования.

Зачастую  финансирование клиента происходит в форме авансового платежа, то есть финансовый агент предоставляет денежные средства до срока их оплаты дебиторами. Однако стороны могут вступать в такие правоотношения,   в  которых  клиент  уступает  финансовому   агенту

 

21

денежное  требование, а финансовый агент, выполняя различные дополнительные услуги для клиента, финансирует клиента после получения денежных средств от дебиторов клиента. Таким образом, финансирование не всегда выступает первичным по отношению к уступке денежного требования, а значит, не всегда имеет в себе признаки кредита. Кроме того, кредитованию присущи такие признаки как срочность, возвратность, платность, некоторые из которых могут отсутствовать в конструкции финансирование под уступку денежного требования.

Классический  кредит, как правило, жестко привязан к срокам. Денежные средства, предоставляемые  на условиях кредитования, должны быть возвращены в установленный договором срок с уплатой процентов. Финансируя клиента, финансовый агент не знает точно, когда он получит денежные средства от должников клиента. Клиент может уступить финансовому агенту денежное требование к должнику, в котором определен срок исполнения обязательств должника. Однако зачастую клиенты уступают финансовому агенту денежные требования, основанные на договоре купли-продажи с условием о том, что покупатель должен исполнить обязанность по оплате товаров после их продажи третьим лицам. В таком договоре срок исполнения обязательств должника не определен, и финансовый агент не знает, когда получит от него денежные средства.

Кроме того правоотношения финансирования под уступку денежного требования чаще всего носят продолжительный характер. Договоры финансирования могут заключаться в отношении всех требований клиента (оптовая уступка). Такие правоотношения могут длиться много лет. В обязанности финансового агента может входить постоянное финансирование клиента по мере заключения клиентом новых договоров с должниками. Таким образом, ни размер, ни срок финансирования для финансового  агента в таких  правоотношениях

 

22

заранее не известен. Как  отмечают специалисты, «это финансирование совсем в другом режиме, который привязан именно к товарным поставкам с отсрочкой платежа, и, кроме того, это принципиально бессрочное финансирование»³⁹.

Кроме того, денежные средства, выданные клиенту, не возвращаются им, а возмещаются из поступлений от должника. Таким образом, в описанных правоотношениях отсутствует признак возвратности, свойственный кредитованию.