Рынок драгоценных металлов: состояние и перспективы развития на современном этапе (на примере Дальневосточного банка Сбербанка России (О

Министерство образования и  науки Российской Федерации

Государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального образования

«Хабаровская государственная  академия экономики и права»

Факультет «Международные экономические  отношения»

Кафедра мировой экономики и внешнеэкономических связей

 

 

«УТВЕРЖДАЮ»: Зав. кафедрой Мировой экономики                                                     название кафедры и внешнеэкономических связей     ______________ /Н.Л. Шлык/                                       подпись                              Ф.И.О.   «_____» ___________ 2011 г.           Дата

 

 

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

 

по теме: Рынок драгоценных металлов: состояние и перспективы развития на современном этапе

(на  примере Дальневосточного банка Сбербанка России (ОАО)

 

 

 

Студент группы       МЭ-62                  ________      _________     С.В. Скачков

                                                  номер группы                                дата                        подпись

 

Руководитель     __               __              ________     _________    Ю.А. Ламашева

                                               уч. степень          уч. звание              дата                        подпись

 

Нормоконтролёр                                     _________   _________    Ю.А. Ламашева

                                                уч. степень        уч. звание                 дата                        подпись

 

 

Хабаровск 2011 

РЕФЕРАТ

 

Выпускная квалификационная работа «Рынок драгоценных металлов: состояние и перспективы развития на современном этапе (на примере Дальневосточного банка Сбербанка России (ОАО)», 91 с., 3 разд., 20 рис., 11 табл., 58 источн.

МИРОВОЙ РЫНОК ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ, ЗОЛОТО, СЕРЕБРО, ПЛАТИНА, ПАЛЛАДИЙ, КОТИРОВКИ ПО ОМС, КОНЬЮНКТУРА РЫНКА ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ, ИНВЕСТИРОВАНИЕ В ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ, ДАЛЬНЕВОСТОЧНЫЙ БАНК СБЕРБАНКА РОССИИ, ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ.

Объект исследования - рынки драгоценных металлов и, в частности мировой, региональный и внутренний.

Цель работы - оценка современного состояния рынка драгоценных металлов и определение возможных перспектив его развития в посткризисный период.

В процессе исследования было дано определение понятию финансовый инструмент, рассмотрены мировой и российский рынок драгоценных металлов, проанализирована деятельность Дальневосточного банка Сбербанка России на региональном рынке драгоценных металлов.

Результат исследования – практические выводы об инвестиционной привлекательности драгоценных металлов в условиях высокой волатильности рынка, нестабильности мировой экономики, об использовании драгоценных металлов в качестве финансового инструмента для защиты от инфляционных процессов и для хеджирования рисков в посткризисный период.

Рекомендации внедрения результатов ВКР — результаты исследования могут использоваться в качестве теоретического руководства для расширения клиентской базы коммерческими банками Дальнего Востока России.

Область применения — в коммерческих банках Российской Федерации.

Экономическая эффективность заключается в том, что внедрение результатов исследования в практику может помочь коммерческим банкам расширить клиентскую базу, так как инвестиции в золото могут сохранить сбережения, а в палладий и серебро обеспечить доходность на 34,2 % и 136,3 % соответственно.

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………

1 Современное состояние  мирового и российского рынков  драгоценных металлов ……………………………………………...

 

1.1 Основные тенденции мирового  рынка драгоценных металлов......

1.2 Российский рынок драгоценных металлов на современном этапе развития ……………………................................................................

 

2 Операции с драгоценными металлами на российском рынке…………………………………………………………………

 

2.1 Нормативно-правовое регулирование деятельности коммерческих банков на рынке драгоценных металлов…..………………..

2.2 Коммерческие банки на рынке драгоценных металлов...………...

2.3 Основные направления деятельности Дальневосточного банка Сбербанка России (ОАО) с драгоценными металлами……………………...

 

3 Инвестирование в  драгоценные металлы в посткризисный период………………………………………………

3.1 Привлекательность инвестирования  в драгоценные металлы……

3.2 Драгоценные металлы как наиболее  доходный финансовый инструмент  в посткризисный период…………………………………………

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………..

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………

 

 

 

 

 

 

 

 

   7

 

 

11

 

  11

  

  28

 

  35

 

 

  35

  43

 

  53

 

 

  65

  65

 

  71

 

  83

 

  87

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Рынки золота —  это центры торговли золотом, где  формируется спрос и предложение  этого металла и осуществляется его регулярная купля-продажа. Мировой рынок золота в широком плане охватывает всю систему циркуляции этого драгоценного металла в масштабах мира - производство, распределение, обмен, потребление.

В настоящее время рынок золота представляет собой сложноорганизованную систему взаимоотношений между субъектами по поводу купли-продажи драгоценного металла, которая функционирует на разных уровнях его организации: мировом, региональном, внутреннем.

На мировом рынке золота проводится широкий спектр операций, и совершаются  крупные сделки. Большая часть операций проводится крупными банками и специализированными компаниями с большими оборотами. Правила проведения операций не кодифицированы, отсутствуют ограничительные налоги, таможенные барьеры, комплекс мер по лицензированию деятельности на рынке, а также специальный порядок экспортно-импортных операций драгоценных металлов между резидентами и нерезидентами.

Драгоценные металлы являются объектом купли-продажи на международных  и внутренних рынках как в наличной, так и в безналичной формах. На мировом рынке торги по золоту, серебру, платине и палладию проводятся ежедневно, а в средствах массовой информации регулярно публикуется информация о текущих котировках. Мировые цены по сложившимся десятилетиями традициям устанавливаются в долларах США, а внутренние цены – в национальной валюте. Во многих странах мира институциональные и частные инвесторы могут приобретать слитки, монеты, ценные бумаги, номинированные в металлах, а также открывать металлические счета. Данные операции, как правило, осуществляются кредитно-финансовыми институтами (банками, инвестиционными компаниями и т.п.). Благодаря своему свойству сохранять стоимость, драгоценные металлы способны выполнять функцию сбережения; а как средство инвестиций они могут приносить своему владельцу дополнительный доход. С этой целью частные и институциональные инвесторы приобретают слитки и монеты, ценные бумаги, номинированные в драгоценных металлах, открывают металлические счета.

Сегодня в условиях нестабильности мировой экономики и волатильности курсов мировых валют, в частности ослабления доллара, обострения политической обстановки в странах Африки, осложнением ситуации, связанной с исполнением долговых обязательств Европейскими странами, роста цен на нефть, у инвесторов возникает проблема поиска наиболее устойчивых и доходных финансовых инструментов. Возникает актуальный вопрос поиска альтернативных способов вложения денежных средств в наиболее устойчивые финансовые инструменты в посткризисный период. В качестве такого финансового инструмента могут быть использованы драгоценные металлы, как вариант решения вышепоставленной проблемы. Этим объясняется актуальность выбранной темы.

Целью данной работы является оценка современного состояния рынка драгоценных металлов и определение возможных перспектив его развития в посткризисный период.

Задачами работы являются следующие:

- провести анализ состояния мирового и российского рынков драгоценных металлов;

- определить роль банковского сектора на рынке драгоценных металлов;

- проанализировать деятельность Дальневосточного банка Сбербанка России на рынке драгоценных металлов;

- провести оценку драгоценных металлов в качестве наиболее востребованного финансового инструмента в посткризисный период.

Объектом исследования являются рынки драгоценных металлов и, в частности, мировой, региональный и внутренний.

Предмет исследования – отношения, складывающиеся между участниками рынка драгоценных металлов, а также механизмы его функционирования.

В качестве исходной базы для исследования, помимо учебно-методической литературы, использовались периодические издания, материалы Дальневосточного банка Сбербанка России и информационно-аналитические материалы в сети Интернет за последние 5 лет, находящиеся в открытом доступе. Типы используемых документов: данные официальной статистики, обзорные статьи в деловой и профессиональной прессе, в сети интернет, результаты исследований, материалы конференций, интервью с игроками рынка; учебники, монографии, научные труды и учебные курсы.

В качестве методов исследования были выбраны метод эмпирического исследования, в частности наблюдение за динамикой цен на драгоценные металлы на мировом рынке, а также методы, используемые как на эмпирическом, так и на теоретическом уровне исследования - графический анализ, гипотетико-дедуктивный метод, количественный анализ (динамики и структуры), исторический подход, индукция и дедукция.

В процессе написания данной работы были использованы следующие программные  продукты: Microsoft Word, Microsoft Excel, Microsoft Power Point, Adobe Reader, ABBYY FineReader, Opera, Flash Player, Paint.

Данная работа была апробирована на 40-й и 41-й научной конференции  – конкурсе научных докладов студентов  и аспирантов в Хабаровской Государственной  Академии Экономики и Права в 2010 г. и 2011 г. Работа получила награду в номинациях: «За освещение в работе социально-значимых проблем» (2010 г.) и «За творческий подход к раскрытию содержания вопросов исследования» (2011 г.).

Практическая значимость работы –  сделаны практические выводы об инвестиционной привлекательности драгоценных металлов в условиях высокой волатильности рынка, нестабильности мировой экономики, растущих цен на нефть, слабеющего доллара, рассмотрены практические аспекты деятельности коммерческих банков на рынке драгоценных металлов на примере Дальневосточного банка Сбербанка России, проанализированы показатели деятельности Дальневосточного банка на рынке драгоценных металлов, сделан вывод об использовании драгоценных металлов в качестве финансового инструмента для защиты от инфляционных процессов и для хеджирования рисков в посткризисный период.

Выпускная квалификационная работа содержит информацию о современном состоянии  мирового и российского рынка  драгоценных металлов, о деятельности коммерческих банков на рынке драгоценных  металлов, анализ деятельности Дальневосточного банка Сбербанка России на рынке драгоценных металлов, а также выводы о возможном инвестировании в драгоценные металлы в посткризисный период. Данные выпускной квалификационной работы могут быть использованы при подготовке лекций для студентов, а также для участия в научных конференциях.

В первой части исследования рассмотрено  современное состояние мирового и российского рынков драгоценных  металлов.

Во второй части определена роль коммерческих банков на рынке драгметаллов, а также проведен анализ деятельности Дальневосточного банка Сбербанка России на рынке драгоценных металлов.

В третьей части исследования проведена  оценка привлекательности драгоценных  металлов в качестве доходного финансового инструмента в посткризисный период, и произведен расчет доходности потенциальных инвесторов от операций с драгоценными металлами.

 

1 Современное состояние мирового  и российского рынков драгоценных  металлов

 

1. Основные тенденции мирового рынка драгоценных металлов

 

Рынки золота —  это центры торговли золотом, где  формируется спрос и предложение  этого металла и осуществляется его регулярная купля-продажа. Мировой рынок золота в широком плане охватывает всю систему циркуляции этого драгоценного металла в масштабах мира - производство, распределение, обмен, потребление [20].

Основные характеристики мирового рынка золота представлены в таблице 1.

 

Таблица 1 – Характеристики мирового рынка золота [10]

 

Параметры мирового рынка золота	Характеристика
Степень открытости рынка	Открытый
Оборотоспособность	Свободное обращение
Статус государства как субъекта рынка	Равный среди равных
Объём закупок для государственных нужд	От существенного до незначительного
Механизм закупок для государственных нужд	Конкурсный
Экономическое стимулирование	От низкого  до высокого
Степень монополизации рынка	Слабая
Инфраструктура рынка	Развитая
Внутренний спрос	Высокий
Изменчивость условий хозяйственной  деятельности	Стабильные условия