Управление дебиторской задолженностью

Пятов М.Л. следующим образом излагает данный подход к понятию «дебиторская задолженность»: «Предприятие-продавец, реализуя продукцию на условиях их последующей оплаты с момента продажи продукции до момента оплаты их покупателем, с одной стороны, утрачивает право собственности на данную продукцию, а с другой – не располагает деньгами, составляющими цену реализуемого имущества. Величина отражаемой в бухгалтерской отчетности дебиторской задолженности фактически отражает объем денежных средств, отвлеченных из оборота организации. Соответствующий объем средств находится в обороте у контрагента-должника. Отсюда задолженность покупателя фактически представляет собой объем предоставленного ему кредита. Финансовый результат от наличия дебиторской задолженности определяется соотношением суммы получаемого процента с прибылью или убытком, формируемыми фактором временной ценности денежных средств в условиях деятельности конкретного предприятия» [39.С.21].

Все вышеприведенные подходы к определению дебиторской задолженности являются не взаимоисключающими, а дополняющими друг друга. Подтверждением данной точки зрения в научной литературе является то, что многие авторы используют в своих определениях не один, а несколько подходов. Так. Ивашкевич В.Б. и Семенова И.М. в авторском труде «Учет и анализ дебиторской задолженности» определяют дебиторскую задолженность «как сумму причитающихся организации  долгов от других хозяйствующих субъектов (юридических или физических лиц) возникшую в ходе осуществления хозяйственных отношений между ними» [25.С.71].

Ковалева В.В. определяет дебиторскую задолженность как важный компонент оборотного капитала [28.С.667].

Колпакова Г.М. в своей работе «Как управлять дебиторской задолженностью» также определяет последнюю как элемент оборотного капитала, сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц [33.С.55]. Как видно трактовки данных авторов полностью идентичны.

Брейли Р., Маерс С. в работе «Принципы корпоративных финансов» отмечают: «Одним их важнейших элементов оборотных активов организации является дебиторская задолженность». Из представленного определения следует, что принципы используемые в системе управления оборотными активами будут также приемлемы и действительны и в системе управления дебиторской задолженностью [20.С.119].

Как известно, одним из основных элементов такого управления является нормирование, с помощью которого обеспечивается взаимосвязь производственных и финансовых показателей, необходимая для успешной предпринимательской деятельности.

По мнению Володина А.А., «дебиторская задолженность – это один из видов оборотных активов предприятия; неполученная часть его выручки от продаж; отдельный вид обязательств, возникающий из договора, а также вследствие причинения вреда и иных оснований» [23.С.123].

Бабаев Ю.А., Петров А.М. определяют дебиторскую задолженность следующим образом: «Дебиторская задолженность возникает из договоров между организацией, выступающей в роли кредитора, и другими юридическими и физическими лицами, выступающими в роли должников. В силу указанных договоров должники обязуются совершить в пользу организации-кредитора определенное действие, как передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги [19.С.43].

Проведя всесторонний анализ различных трактовок дебиторской задолженности дадим общее понятие данной экономической категории, так под дебиторской задолженностью следует понимать кредит (товарный, или потребительский) за товар,  предоставляемый предприятием-изготовителем своим основным поставщикам и подрядчикам без требования ого незамедлительной оплаты.

Финансовый инструмент – это любой договор, в результате заключения которого одновременно возникают финансовый актив у одного предприятия и финансовое обязательство – у другой стороны [12.С.58].

Финансовый инструмент включает в себя основной базисный инструмент, такой как дебиторская задолженности. Понятие финансового инструмента определяется через другие понятия, такие как финансовые активы и финансовые обязательства предприятия.

Финансовый актив – это любой актив, являющийся:

1) денежными средствами;

2) договорным правом требования денежных средств или другого финансового актива от другой компании;

3) договорным правом на обмен финансовых инструментов с другим хозяйствующим субъектом по взаимовыгодной договоренности; или долевой инструмент другого предприятия.

Финансовое обязательство – это обязательство по договору: предоставить денежные средства или иной финансовый актив другому предприятию; или обменять финансовые инструменты с другим предприятием на потенциально невыгодных условиях.

Денежные финансовые активы и обязательства (также называемые финансовыми инструментами) – это финансовые активы и финансовые обязательства, предусматривающие получение или выплату фиксированных  или определяемых денежных сумм.

Таким образом, проанализировав различные толкования и определения дебиторской задолженности, можно уточнить понятие следующим образом: «дебиторская задолженность является финансовым инструментом, возникающим в результате хозяйственных отношений, и представляет собой вероятную будущую выгоду в виде долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц».

Образование дебиторской задолженности первоначально связано с предоставлением денег или материальных ценностей в долг с их последующим возвратом. По мере развития торговли долговые обязательства увеличивались не только по количеству и суммам, но и по видам задолженности. Чтобы увеличить объем продаж, а, следовательно, прибыли от продаж товаров, продавцы наиболее надежным и доверенным покупателям уже в давние времена отпускали товар, не требуя немедленной оплаты, то есть в долг [39.С.202].

Образование дебиторской задолженности обусловливают внешние и внутренние факторы. Внешние факторы не зависят от деятельности организации, и ограничить их влияние практически невозможно [54.С.55].

В целях уточнения понятия дебиторской задолженности целесообразно классифицировать ее по ряду признаков.

1. По продолжительности выделяют  долгосрочную задолженность, срок  погашения которой превышает 12 мес. от отчетной даты и краткосрочную со сроком погашения менее 12 мес.

2. С точки зрения своевременности  исполнения обязательств по договору дебиторскую задолженность можно подразделить на: срочную (непросроченную); просроченную; отсроченную.

3. С точки зрения отражения  в бухгалтерском балансе в составе дебиторской задолженности выделяются следующие группы: покупатели и заказчики продукции, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, авансы выданные, прочие дебиторы. Приведенная группировка дебиторской задолженности по экономическому содержанию позволяет классифицировать долги дебиторов по источникам их образования, видам обязательств, характеру задолженности, отношению к кредитору.

4. По степени обеспечения следует различать долговые обязательства, обеспеченные и необеспеченные залогом, поручительством, банковской гарантией и другими способами, предусмотренными законом или договором.

5. По возможности взыскания дебиторскую  задолженность подразделяют на  надежную, сомнительную и безнадежную [54.С.56].

К надежной дебиторской задолженности относят дебиторскую задолженность в пределах срока, установленного договором, а также задолженность дебиторов, обеспеченную залогом, поручительством или банковской гарантией.

Сомнительной является не погашенная в срок и необеспеченная задолженность, по которой, тем не менее, сохраняется вероятность возможного погашения.

Безнадежной считают задолженность с истекшим сроком исковой давности, невозможную к получению вследствие форс-мажорных обстоятельств, в которых оказался должник, а также ликвидации организации-дебитора или ее банкротства.

Классификация дебиторской задолженности по возможности ее взыскания необходима с точки зрения рассмотрения влияния дебиторской задолженности на финансовый результат деятельности предприятия, которое выражается в нижеследующем.

1) расходы предприятия увеличиваются на сумму списания безнадежной дебиторской задолженности;

2) в бухгалтерском учете по долгам, возникающим в связи с неоплатой в срок реализованной продукции, выполненных работ и оказанных услуг, может создаваться резерв по сомнительным долгам, что уменьшает прибыль предприятия на сумму просроченной дебиторской задолженности до ее списания;

3) в налоговом учете налогоплательщики также имеют право создавать резерв по сомнительным долгам, при этом данный резерв уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль;

4) доходы предприятия увеличиваются на сумму процентов, начисляемых на сумму дебиторской задолженности [12.С.284].

Учитывая большое влияние, которое могут оказывать на финансовый результат деятельности предприятия резервы по сомнительным долгам, рассмотрим более подробно требования налогового законодательства и законодательства по бухгалтерскому учету в отношении их формирования и использования.

 

 

1.2 Цель,  задачи и содержание  политики управления дебиторской

задолженностью

 

 

Эффективное управление текущей дебиторской задолженностью в первую очередь основывается на достижении оптимизации ее размера и обеспечения инкассации задолженности покупателей за предоставленный товар (работы, услуги) и представляет собой последовательный и взаимосвязанный процесс. Формирование алгоритмов управления текущей дебиторской задолженностью предприятий, определяемое как кредитная политика по отношению к покупателям продукции, осуществляется по следующим основным этапам, представленным на рисунке 1.1 [10.С.22].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1.1 Основные этапы управления текущей дебиторской задолженностью покупателей

Рассмотрим данные этапы более подробно.

Этап 1. Анализ текущей дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде. Основные задачи, которые ставятся на данном этапе сводятся к проведению оценки уровня и состава текущей дебиторской задолженности предприятия, и выявлению степени эффективности инвестированных в дебиторскую задолженность финансовых ресурсов. Анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателями проводится в разрезе товарного (коммерческого) и потребительского кредита [16.С.196].

На первой стадии анализа с целью отражения реального состояния текущей дебиторской задолженности с позиций возможной ее инкассации в общей ее сумме выделяется чистая реализационная ее стоимость.

Чистая реализационная стоимость дебиторской задолженности представляет собой сумму текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, уменьшенную на сумму резерва сомнительных долгов (под сомнительным долгом понимается та часть дебиторской задолженности, относительно которой существует неуверенность ее погашения покупателем-должником).

Величина резерва сомнительных долгов определяется исходя из уровня фактической платежеспособности отдельных покупателей-дебиторов (прямой метод) или на основе соответствующей классификации дебиторской задолженности этого вида по срокам ее непогашения с установлением коэффициента сомнительности ее погашения по каждой группе (косвенный метод). Величина резерва сомнительных долгов при косвенном методе ее расчета определяется как сумма произведений текущей дебиторской задолженности соответствующей группы и коэффициента сомнительности ее погашения по данной группе.

На второй стадии анализа оценивается уровень дебиторской задолженности покупателей продукции и его динамика в предшествующем периоде. Оценку этого уровня рекомендуется осуществлять на основе следующих показателей:

1) коэффициента отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги. Он рассчитывается по формуле 1.1 [16.С.197]:

 

КОАдз = ,    (1.1)

 

где

КОАдз – коэффициент отвлечения оборотных активов в текущую дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги;

ДЗв – сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленной векселями;

ЧРСдз – сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности;

РСД – сумма резерва сомнительных долгов;

OA – общая сумма оборотных активов предприятия.

2) коэффициента возможной инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги. Он определяется по формуле 1.2:

 

КВИдз = ,    (1.2)

 

где

КВИдз – коэффициент возможной инкассации текущей дебиторской задолженности за товары, работы и услуги;

ДЗВ – сумма текущей дебиторской задолженности покупателей, оформленной векселем;

ЧРСдз – сумма чистой реализационной стоимости дебиторской задолженности;

РСД – сумма резерва сомнительных долгов.