Управление дебиторской задолженностью

 

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………….3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ

ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ…………………………………....7

1.1 Определение сущности дебиторской задолженности, ее влияние на

      показатели финансового состояния предприятия…………………………..7

1.2 Цель,  задачи и содержание политики управления дебиторской

       задолженностью……………………………………………………………..15

1.3 Роль и задачи анализа в процессе управления дебиторской

      задолженностью……………………………………………………………...32

ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА

ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ……………………………………..36

2.1 Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности…………….36

2.2 Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности…………………..39

2.3 Анализ оптимальности величины дебиторской задолженности…………42

ГЛАВА 3. ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ

ЗАДОЛЖЕННОСТИ ЗАО «ТИРОТЕКС» И РАЗРАБОТКА

РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ЕЕ УПРАВЛЕНИЮ…………………………..…..53

3.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия..53

3.2. Анализ эффективности использования дебиторской задолженности…...71

3.3. Разработка рекомендаций по  управлению дебиторской 

       задолженностью..............................................................................................78

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………...........................82

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………..……………86

ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………….91

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Актуальность темы. В процессе трансформации мировой экономики и перехода к рыночным отношениям практически для всех хозяйствующих субъектов предпринимательства повысилась значимость дебиторской задолженности как одного из основополагающих экономических факторов, напрямую связанного с процессом воспроизводства. Существующая нестабильность экономической ситуации приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа.

В условиях хозяйствования для большинства хозяйствующих субъектов основным источником поступления необходимых денежных ресурсов являются поступления от продаж товаров (услуг, работ),  в том числе и в форме коммерческого кредита. Огромное влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывает качество управления дебиторской задолженностью, несвоевременность погашения дебиторами задолженности зачастую приводит к нехватке  денежных средств для осуществления полноценной производственной деятельности, затрудняет исполнение собственных платежных обязательств предприятия, и в конечном итоге заставляет хозяйствующих субъектов прибегать к внешним формам финансирования (краткосрочные ссуды, кредиты).

Наиболее остро данная проблема затронула отечественный сектор экономики, поэтому в настоящий период необходимо не только владеть знаниями в области управления и урегулирования дебиторской задолженностью, но и на практике использовать современные метода анализа дебиторской задолженности.

В условиях развивающейся рыночной экономики необходимость исследования сущности, структуры, закономерностей и решение проблем управления дебиторской задолженностью, в частности, в отечественном секторе экономики, обуславливают актуальность темы настоящего исследования.

Разработанность проблемы. Проблемы эффективного управления и анализа дебиторской задолженности нашли отражение в трудах многих ученых, среди которых можно отметить работы:  И.А. Бланка, К. Лебедева, М.Л. Пятова, П.С. Безруких, В.В. Ковалева, Р. Брейли, С. Маерса, Г.М. Колпаковой, В.Б. Ивашкевич, И.М. Семенова, А.А. Володина, А.М. Петрова, Ю.А. Баева.

Отдельные аспекты проблем взаиморасчетов между предприятиями были отмечены в трудах таких исследователей, как М.П. Березина, Ф.А. Гудкова, А.А. Золотарева, А.С. Генкина, М.А. Делягина, В.М. Иванова, Э.А. Козловской, Л.М. Ледерман, И.В. Ли, О.В. Луговой, Б.М. Соколина.

Научные и практические вопросы, связанные с развитием финансов предприятий в современных условиях, изложением общих методологических и методических подходов к формированию финансового механизма использования оборотного капитала, отражены в трудах И.А. Бланка, М.И. Баканова, А.Д. Шеремет. Дж. К. Ван Хорна, Савицкой Г.В.

Вместе с тем не получили достаточной разработки и не нашли полного отражения вопросы, связанные с раскрытием сущности и причин обусловливающих кризис взаиморасчетов между предприятиями в отечественной экономике, вопросы формирования комплексной системы управления дебиторской задолженностью, что и определило выбор цели и задач данного исследования.

Целью данного исследования является разработка научно обоснованных практических рекомендаций по формированию механизма управления дебиторской задолженностью на отечественных предприятиях.

Поставленная цель предопределила решение следующих конкретных задач:

1) дать научное определение понятия «дебиторская задолженность» принятое в финансовой науке;

2) провести оценку причин и факторов, влияющие на уровень дебиторской задолженности предприятий;

3) обобщить проблемы возникновения и управления дебиторской задолженностью предприятий;

4) на примере отечественно предприятия провести всестороннюю оценку системы управления дебиторской задолженность, и на основе проведенного исследования сформулировать конкретные рекомендации по совершенствованию системы управления дебиторской на предприятии.

Предметом исследования данной работы является дебиторская задолженность, как элемент формирования успешной деятельности предприятия.

Объектом исследования является система управления дебиторской задолженностью.

Теоретической и методологической основой данной работы явились труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные вопросам управления оборотным капиталом, дебиторской задолженностью предприятий, причинам и следствиям возникновения неплатежей в экономике Приднестровской Молдавской Республики. Для решения поставленных в работе задач применялись методы системного анализа.

Научная новизна данного исследования состоит в разработке теоретических подходов, определяющих квалификационные признаки, жизненный и финансовый циклы дебиторской задолженности, а также методических положений и практических рекомендаций, включающих пошаговую модель управления и нормирования дебиторской задолженности с целью улучшения платежеспособности отечественных хозяйствующих субъектов.

Теоретическая значимость исследования заключается в раскрытии сущности и уточнении понятия дебиторской задолженности, обосновании теоретических и методических аргументов и механизмов управления этой задолженностью, в разработке методов нормирования дебиторской задолженности, позволяющих оптимизировать размер дебиторской задолженности, способствующих повышению качества активов предприятий и организаций различных форм собственности.

Практическая значимость исследования состоит в разработке методов управления дебиторской задолженностью, которые могут быть использованы в практической деятельности предприятий и организаций различных форм собственности.

Структура работы. Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, список использованных источников и приложений. Во введении обосновывается актуальность представленной тематики. В первой главе рассматриваются теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью. Во второй главе приведена методология анализа дебиторской задолженностью. Особое место уделено третьей главе, в которой  на основе материалов отечественного предприятия ЗАО «Тиротекс»  была проведена оценка состояния дебиторской задолженностью предприятия, и на основе проведенного исследования были разработаны конкретные рекомендации по усовершенствованию системы управления дебиторской задолженностью.

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

 

 

 

1.1 Определение сущности дебиторской  задолженности, ее влияние на показатели финансового состояния предприятия

 

 

 

С переходом российской экономики на рыночные отношения одной из основных проблем стало обеспечение эффективного управления оборотными средствами на уровне предприятий.

Оборотные средства (оборотный капитал) – это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла [29.С.509].

Оборотные средства включают в себя производственные запасы предприятия, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы. Дебиторская задолженность занимает существенный удельный вес в общей сумме оборотных средств у большинства предприятий, поэтому управлению этим видом активов следует уделять особое внимание.

Для разработки эффективной системы управления дебиторской задолженностью на предприятии важно определиться с понятием «дебиторская задолженность». При всем многообразии встречающихся в литературе определений дебиторской задолженности можно условно выделить четыре основных подхода к определению данного понятия.

Понятие дебиторской задолженности является исключительно важным для определения финансового состояния организации, состояния источников финансирования текущих и капитальных затрат, а также для оценки правильности и обоснованности принимаемых управленческих решений. Дебиторская (так же, как и кредиторская) задолженность относится к разновидностям долговых обязательств и объединена наличием временного разрыва между продажей товара (оказанием услуги) и ее оплатой.

Понятие дебиторской задолженности в Гражданском кодексе ПМР не установлено. С точки зрения гражданского законодательства, дебиторская задолженность является имущественным правом, то есть правом на получение определенной денежной суммы, товара или услуги с должника в силу возникновения соответствующих обязательств должника. Обязательство является одной из разновидностей гражданских правоотношений. Понятие обязательства и основания его возникновения приведены в пункте 1 статьи 324 ГК ПМР: «В силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как-то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги, либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности» [1].

Обязательство отличается от вещных правоотношений тем, что связывает определенных лиц (только кредитор и должник), объектом обязательства служит не вещь, а действие обязанного лица, права и соответствующие обязанности выражаются в конкретной форме: первые выступают в виде требования, а вторые – в виде долга.

Из приведенной нормы п. 1.ст.324 ГК ПМР следует, что кредитор – это сторона, наделенная правом требовать совершения или воздержания от совершения определенных действий; должник – сторона, обязанная совершить определенные действия либо воздержаться от их совершения. Кредитор имеет на своем балансе актив в виде дебиторской задолженности, дебитор – обязательство в виде кредиторской задолженности. Договор –наиболее распространенное основание возникновения обязательства. Дебиторская задолженность покупателей образуется в результате несовпадения момента отгрузки товара, выполнения работы, оказания услуги и момента оплаты товара (работы, услуги) [1].

Обобщив представленные выше трактовки сущности понятия  дебиторской задолженности выделим наиболее распространные из них.  Так,  дебиторской задолженностью является часть активов организации. Данная трактовка основывается на балансовом принципе. Понятие «дебет» имеет исторические корни, так в переводе с латинского дебет означает «он должен», таким образом дебитор – это должник или заемщик.  Данной позиции придерживается ряд отечественных ученый. Так, в своих трудах Бланка И.А. под дебиторской задолженность понимает: «задолженность перед предприятием (юридическим или физическим лицом) различных форм собственности, образовавшейся в ходе осуществления операционной деятельности [16.С.125].

Согласно другому подходу (в экономической литературе который часто называют как «экономико-правовой») под дебиторской задолженностью следует понимать часть имущества предприятия. Так, в своих трудах К. Лебедев дает следующее определение дебиторской задолженности как собирательной экономико-правовой категории: «понятие имущества включает в себя кроме тех материальных ценностей и денежных средств, которые находятся в наличии или, другими словами, реально находятся у организации, еще и те, которые принадлежат ей по праву, но находятся у других лиц. В структуре имущества организации-кредитора дебиторская задолженность наряду с другими вовлеченными в коммерческий оборот средствами (размещенными, инвестированными, вложенными, переданными) относится к ее активам» [37.C.35].

По определению Лебедевой К., «дебиторская задолженность – это входящие в состав имущества организации ее имущественные требования к другим лицам, являющимся ее должниками в правоотношениях, возникающих из различных оснований» [53.С.36].

Аналогичное определение предлагает Безруких П.С., который считает, что «по экономическому содержанию, дебиторская задолженность – это входящие в состав активов организации ее имущественные требования к другим юридическим и физическим лицам, являющимся ее должниками» [19.С.86].