Управление пассивами на производстве (на примере АО СПЗ)

Под кредиторской задолженностью понимается задолженность данной организации  другим организациям и физическим лицам  – кредиторам (платежи за приобретенную  продукцию, потребленные услуги, задолженность  по платежам в бюджеты всех уровней  и пр.). Так, кредиторская задолженность  может возникнуть, если материалы  в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также  включается задолженность своему трудовому  коллективу по оплате труда, задолженность  перед органами социального и  медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр.

Известно, что за счет собственных  и заемных источников происходит формирование оборотных средств  предприятия. Средства и источники  средств предприятия находятся  в постоянном кругообороте – деньги превращаются в сырье и материалы, которые в ходе производственного  процесса становятся готовой продукцией, которая реализуется за наличный или безналичный расчет. В ходе этих процессов возникают расчеты  с юридическими и физическими  лицами, Пенсионным фондом, органами социального  и медицинского страхования, бюджетами  всех уровней и др. Следовательно, поддержание оптимального объема и  структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между  ними – необходимая составляющая обеспечения стабильной и эффективной  работы предприятия. В свою очередь, стабильность и эффективность работы предприятия во многом зависит от его способности погашать свои текущие  и долговременные обязательства, а  также вовремя получать причитающиеся  ему средства от реализации продукции, услуг и пр., чтобы поддерживать непрерывность воспроизводственного цикла – иными словами, от степени  платежеспособности предприятия.

Задолженность по платежам может существенно  деформировать структуру оборотных  средств предприятия. Так, если в  составе оборотных активов преобладает  дебиторская задолженность, то предприятие  либо должно привлекать банковский кредит по высоким ставкам, либо останавливаться  в ожидании уплаты причитающихся  ему долгов.

Если в структуре формирования источников оборотных активов преобладает  кредиторская задолженность, предприятие  зачастую вынуждено прибегать к  разнообразным неденежным формам расчетов (бартер и пр.,), подвергаться разного  рода штрафным санкциям.

К непосредственным задачам анализа  дебиторской и кредиторской задолженности  относятся следующие:

¾  точный, полный и своевременный учет движения денежных средств и операций по их движению;

¾  контроль за соблюдением кассовой и платежно-расчетной дисциплины;

¾  определение структуры кредиторской и дебиторской задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени обоснованности задолженности;

¾  определение состава и структуры просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, ее доли в общем объеме дебиторской и кредиторской задолженности;

¾  выявление структуры данных по поставщикам по неоплаченным в расчетным документам, поставщикам по просроченным векселям, поставщикам по полученному коммерческому кредиту, установление их целесообразности и законности;

¾  выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др. определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

¾  определение правильности использования банковских ссуд;

¾  выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

¾  определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности по обязательствам перед кредиторами, а также возможностей взыскания долгов (посредством денежных или неденежных расчетов или обращения в суд) с дебиторов.

Учет кредиторской задолженности  ведется на счете 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками».

Расчеты с дебиторами и кредиторами, не являющимися покупателями, заказчиками, поставщиками или подрядчиками, ведутся  на счете 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Для обобщенной характеристики объектов используются синтетические счета, на которых все показатели измеряются в денежном выражении.

Для более детальной характеристики объектов анализируются аналитические  счета, где кроме денежного измерителя может присутствовать количественный показатель (килограммы, штуки, пары и  др.).

Для обобщения и систематизации данных синтетических и аналитических  счетов используются оборотные ведомости. При этом форма оборотной ведомости  по счетам учета расчетов с разными  дебиторами и кредиторами имеет  специфику, связанную с тем, что  по одним организациям задолженность  может быть дебетовой, а по другим – кредитовой. Кроме того, по одной  и той же организации на начало месяца остаток может быть дебетовым, а на конец месяца – кредитовым, и наоборот. Поэтому сальдо в данной оборотной ведомости показывается развернуто: дебетовое сальдо в активе, кредитовое в пассиве. Сальдо в свернутом  виде, т.е. как простую разность между  различными видами задолженности, в  такой оборотной ведомости указывать  нельзя.

 

 

 

 

3. Методика анализа показателей управления пассивами предприятия

 

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют  определить, какие изменения произошли  в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных  заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано  за них предприятие.

Методика проведения анализа пассива баланса такая же, как актива, т.е. целесообразно использовать горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ.

Горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествущих  периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя.

Управление ликвидностью предприятия  предполагает такое размещение финансов предприятия, которое позволит в  случае необходимости быстро расплатиться по обязательствам.

К обобщающим показателям  оценки ликвидности и платежеспособности предприятия относятся следующие  коэффициенты (табл. №1).

 

 

 

   Таблица 1

Показатели анализа ликвидности 

и платежеспособности предприятия  и их методика расчета

Показатель	Расчетная формула	Нормативное значение
1) коэффициент абсолютной  ликвидности		0,2-0,4

 

2) коэффициент промежуточной  ликвидности		0,6-0,8
3) коэффициент текущей  ликвидности		≥2
4) коэффициент общей ликвидности  (платежеспособности)		≥1

 

Различают 4 типа финансовой устойчивости:

Первый – абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид:S={1,1,1}). Такой  тип финансовой устойчивости характеризуется  тем, что все запасы предприятия  покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит  от внешних кредиторов, отсутствием  неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины.

Второй – нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет  следующий вид:S={0,1,1}). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных  средств также и долгосрочные привлеченные средства.

Третий – неустойчивое финансовое положение (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий  вид:S={0,0,1}), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором  сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской  задолженности, ускорения оборачиваемости  запасов.

Четвертый – кризисное  финансовое состояние (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий  вид:S={0,0,0}), при котором предприятие  находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные  ценные бумаги и дебиторская задолженность  не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

 

 

Таблица 2

Показатели анализа финансовой устойчивости предприятия 

и их методика расчета

Показатель	Расчетная формула	Нормативное значение
1) коэффициент финансовой  независимости		0,4-0,6
2) коэффициент финансовой  устойчивости		>0,6
3) коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственными  оборотными средствами		≥0,1
4) коэффициент обеспеченности  запасов собственными оборотными  средствами		≥0,2

 

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ПАССИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ АО СПЗ

 

2.1. Характеристика АО СПЗ

 

Акционерное общество «Степногорский подшипниковый завод» (АО СПЗ) является юридическим лицом, имеет печать со своим наименованием, расчетный  и иные счета в тенге и иностранной  валюте в учреждениях банка.

Место нахождение АО « Степногорский  подшипниковый завод»:

Республика Казахстан, город Степногорск, Акмолинская область

Юридический статус АО СПЗ определяется Уставом, утверждённым в установленном  порядке.

АО СПЗ создано в декабре 1999 года на базе шестнадцатого государственного подшипникового завода, строительство  которого начато в 1972 году. Производственные мощности вводились поочерёдно с 1977года по 1983 год, а полный ввод предприятия  в эксплуатацию осуществлён в 1985 году. Первый подшипник был выпущен  в декабре 1977 года. Первый миллионный подшипник в июле 1981 года, двухмиллионный роликовый подшипник собран в  январе 1983 года. Максимальный объём  на заводе был зафиксирован в 1990 году- 2209 млняч подшипников.

В 2001 году АО СПЗ стал частью холдинга «ЕПК», что позволило заводу сконцентрировать свои ресурсы на выпуске продукции  для железнодорожного транспорта и  стать крупнейшим предприятием этого  профиля в СНГ.

Степногорский подшипниковый завод  является самым крупнейшим узко специализированным и самым технологичным предприятием своего профиля в СНГ.

СПЗ специализируется на производстве реальных подшипников качения с  короткими цилиндрическими роликами, предназначенных для железнодорожного транспорта (вагонов лакомативов).

В октябре 1972 года началась закладка фундамента кузнечнопрессового цеха Степногорского подшипникового завода, а в конце  декабря того же года было сдано  временное здание административного  корпуса.

1977 год стал началом ввода  в эксплуатацию основного производства  предприятия. Уже впервой половине  года на временных площадях  был создан участок свободной  ковки по производству заготовок  для выпуска железнодорожных  подшипников. 

В 1977 году – был выпущен первый  подшипник.

В настоящее время СПЗ специализируется на производстве радиальных подшипников  качения с короткими цилиндрическими  роликами, предназначены для железнодорожного транспорта (вагонов, локомотивов).

Степногорский подшипниковый завод  признан лидером в разработке и освоении новых технологий, не только в сфере оборудования машиностроения и металлообработки Казахстана, но и в подшипниковой  отрасли  всего СНГ. Именно СПЗ – первый  среди стран Содружества перешел на производство вагонных буксовых подшипников с полиамидным сепаратором, что и дало значительный технико-экономический эффект. Качество продукции СПЗ соответствует российским и западным ГОСТ и ИСО. Завод получил сертификаты соответствия требования ISO 9001:2000 и ГОСТ Р. ИСО 9001-2001, выданные Регистром Ллойда (2005год) и Регистром сертификации на Федеральном железнодорожном транспорте (2004год).

Технологическое оснащение предприятия  позволяет выпускать железнодорожные  подшипники требуемого качества и компоненты самых разных типов и размеров, максимально удовлетворяя запросы  потребителей.

На  Степногорском подшипниковом  заводе постоянно ведется активная работа по освоению производства новых  видов подшипниковой продукции.

Начиная с 2003 года СПЗ, кроме выпуска  подшипников, активно наращивают объем  производства деталей подшипников  для предприятий Европейской  подшипниковой корпорации. Высокотехнологический, научно-технический уровень производства, развитая производственная инфраструктура, профессионализм работников (40% c высшим  и среднетехническим образованием) обеспечивают высокое качество выпускаемой на заводе продукции, по технико-экономическим   показателям подшипники не уступают своим западным аналогам и соответствуют данным типов подшипников по каталогу SKF NG. При этом цена на подшипники СПЗ существенно ниже продукции иностранных конкурентов.