Валютные операции

В системе SWIFT разработаны  стандарты на формы сообщений. В  настоящее время существует l1 категорий  сообщений, которые охватывают 130 типов  сообщений.

Вид сообщения определяется трехзначным цифровым кодом. Его  первая цифра соответствует категории  операций.

Системная категория  – категория ОХХ. Это системные  сообщения. Они позволяют пользователю взаимодействовать с системой. С  их помощью можно выполнять запросы  на определенные действия, получать специальные  отчеты, а также использовать их для учебных и тренировочных целей. Система может направлять запросы и ожидать ответы или информировать пользователя о своем состоянии, обновлении, новых услугах. Системные сообщения имеют наивысший приоритет, так как касаются функционирования сети. Остальным категориям присваиваются номера от 1 до 9, и еще существует категория N.

Назначение категорий:

1. Клиентские переводы  и чеки.

2. Переводы финансовых  организаций.

3. Финансовые сделки (валютные  операции).

4. Распоряжения инкассо  о выплате наличных.

5. Ценные бумаги.

6. Драгоценные металлы.

7. Документарные аккредитивы  и гарантии.

8. Дорожные чеки.

9. Балансовая отчетность, изменение процентных ставок.

N. Общая группа.

Нацбанк Республики Казахстан  осуществляет клиентские (частные) переводы. Клиентами Нацбанка являются государственные и акционерные организации, компании, министерства и различные предприятия. Нацбанк осуществляет переводы клиентов через банки-корреспонденты, с которыми установлена связь по системе SWIFT. В настоящее время их более тридцати. Активно используются Нацбанком РК следующие категории сообщений:

® клиентские переводы, так называемые 100-е форматы (101, 102 и т.д.);

® межбанковские переводы – 200-е форматы (201, 202, 203 и т.д.);

® финансовые сделки – 300-е форматы (301, 302, 303 и т.д.).

В данное время осваиваются:

® ценные бумаги – 500-е форматы;

® драгоценные металлы – 600-е форматы;

® документарные аккредитивы и гарантии – 700-е форматы.

 В каждой категории  существует группа полей, которые,  в свою очередь, тоже стандартизированы.  Сообщение состоит из заглавия, текста сообщения и окончания. Заглавие и окончание образуют конверт, в котором и пересылается текст сообщения. В заглавии кодируется информация об отправке, о получении, последовательный номер сообщения, тип данного сообщения и его приоритет. Текст сообщения составляется по строго определенной форме. Он представляет собой последовательность полей. Каждое поле имеет свой двузначный код. Для каждого типа сообщений существует последовательность полей. В зависимости от типа сообщения определенные поля заполняются обязательно, другие – по выбору, а некоторые из них не должны вообще заполняться в тех или иных сообщениях. Обязательные поля содержат информацию, необходимую для правильной обработки сообщения. Дополнительная информация (для сложных сделок или полных указаний) при необходимости располагается на опционных полях (необязательных).

Например: код 70 – назначение платежа; код 32 – сумма платежа. Окончание  сообщения является дополнительной информацией, которая выдает результат  идентификации по конкретному сообщению и служит для контроля прохождения сообщения по сети. Для обозначения валют применяется трехзначный буквенный код. Две первые буквы обозначают страну, а последняя – валюту этой страны.

Пример платежного сообщения:

SWIFT формат МТ 202

Дата: 10.01.01 г.

Кому: Федеральный резервный  банк, Нью-Йорк

От: Нацбанк Республики Казахстан, Алматы

МТ 202 – общий перевод  финансовых институтов

:20: номер перевода__________________93457734

:21: ссылка_______________________BISBB07029SISBBO

:32А: D/B/валюта/сумма______14-март-01 USD 10.000.000.00

:53: корреспондент отправителя  ____________/F

:57А: счет в банке  _______ Чейз Манхеттен банк, Нью-Йорк

:58А: банк бенефициара______________ Дойчебанк, ФФ/М

 

Обязательными элементами сделки являются:

® партнер сделки;

® номер перевода;

® дата сделки;

® обменный курс;

® дата расчета;

® валюты и суммы;

® корреспонденты по расчету.

Для обеспечения безопасности передачи сообщений используется системный подход. Обеспечивается безопасность всех компонентов программного обеспечения, терминалов, безопасность технической инфраструктуры (в том числе линий связи), персонала и помещений.

Учитывается весь список рисков: от защиты от мошенничества до защиты от природных катаклизмов.

В системе SWIFT принято  строгое разделение ответственности между пользователями и системой. Пользователь отвечает до уровня пункта доступа.

Пользователь отвечает за:

® правильную эксплуатацию;

® физическую защиту терминала;

® защиту линий связи;

® правильность оформления сообщений.

SWIFT отвечает за:

® непрерывное функционирование сети;

® защиту доступа к сети;

® защиту пересылаемых сообщений от всех воздействий.

Кодирование сообщений  является одной из составных частей безопасности SWIFT. Кодирование информации осуществляется с помощью так называемых тестовых ключей, которые представляют собой уникальный набор цифр и букв. В настоящее время тестовые ключи генерируются, проверяются и считываются непосредственно системой SWIFT. Они бывают двусторонними – отправка и получение. Тестовые ключи генерируются системой SWIFT между двумя банками-корреспондентами после получения сообщения о намерении ими обменяться.

Существует также защита от несанкционированного входа в  систему. На интерфейсе ST-400 для этого  применяется три пароля входа. На одном терминале по стандарту SWIFT должны работать три человека, функции которых строго разграничены:

1) оператор SWIFT (USER);

2) ответственный по  «коммуникациям» (USOF);

3) администратор (SLS-BKE).

Каждый специалист имеет  свой пароль входа. Оператор SWIFT выполняет  непосредственный ввод сообщений. Ответственный по «коммуникациям» осуществляет открытие и закрытие канала связи, тестирование телексных сообщений и обмен идентификационными ключами. Администратор осуществляет контроль за безошибочной отправкой сообщений. Использование системы SWIFT при проведении международных платежей позволило повысить эффективность работы банка за счет стандартизации и надежности обмена платежными сообщениями, сократить время передачи сообщений, обеспечить большее количество связей для пользователей, осуществлять безбумажные международные банковские операции, а также сократить операционные расходы. SWIFT обеспечивает относительную безопасность межбанковских операций, используя разные комбинации физических, технических и процедурных средств страхования риска. Это позволяет уменьшить банковские риски, связанные с потерей документов, ошибочной адресацией, фальсификацией платежных документов.

 

 

Вопросы самоконтроля:

1. Что такое фиксинг.
2. Назовите виды валютных опционов.
3. Определите тип опционной сделки.
4. Определите кросс-курс.
5. Виды валютных спекулянтов, играющих на повышение.
6. Виды валютных спекулянтов, играющих на понижение.
7. Цели срочных сделок.
8. Определите дату валютирования.
9. Определите формулу для расчета форвардных пунктов курса аутрайт.
10. Назовите степень обратимости указанных валют.
11. Что такое спрэд в валютной сделке.
12. Что делает брокер, диллер. трейлер.
13. Дисконт-это...
14. Премия-это...
15. Определите результат валютной позиции.

Рекомендуемая литература.

1Валютные  и финансовые операции: Учебник.  И.Я. Носкова. -М:ЮНИТИ,1998

2. Мельников  В.Д.,Ильясов К.К. Финансы.Учебник-Алматы,2002

3. К.А. Семёнов «Международные валютно-финансовые отношения», учебник, Москва 2000

 

 

Лекция № 4.

Тема: МЕЖДУНАРОДНЫЕ КРЕДИТЫ

Цель лекции: Познакомить студентов с понятием международного кредита, условиями их предоставления, понятием лимит кредита, а также видами международных кредитов

Содержание лекции: 4.1. Функции международного кредита

 

На современном этапе  в условиях ограниченности внутренних источников финансирования для обеспечения структурных преобразований экономики важное значение имеет привлечение зарубежных займов и инвестиций. Включение Казахстана в систему мирохозяйственных связей позволило привлечь в республику внешние ресурсы – кредиты международных финансовых и экономических организаций ряда стран в виде финансовой помощи (льготные кредиты), технической помощи, а также в виде экспортных кредитов на двусторонней основе.

Международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возврата через определенный срок и уплаты процента.

Сущность международного кредита проявляется в его  принципах: возвратности, срочности, платности.

Принципы международного кредита выражают его связь с  экономическими законами рыночной экономики и используются для достижения текущих и стратегических задач субъектов рынка и государства.

Международный кредит выполняет  ряд функций, отражающих специфику движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений.

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами, что способствует межгосударственному выравниванию прибылей в среднюю прибыль и повышению ее массы.

2. Экономия издержек обращения путем развития кредитных средств в международных расчетах, ускорение этих расчетов, замена наличного валютного оборота международными кредитными операциями.

3. Концентрация и реализация капитала за счет привлечения иностранных кредитов.

4. Регулирование экономики (в то же время международный кредит сам является объектом рыночного и государственного регулирования).

Выполняя свои взаимосвязанные  функции, международный кредит играет как позитивную, так и негативную роль.

Позитивная роль заключается  в том, что такой кредит повышает экономическую эффективность экспортно-импортных операций, создает благоприятные условия для иностранных инвестиций (так как обычно связан с предоставлением льгот инвесторам страны-кредитора), обеспечивает бесперебойность международных расчетных и валютных операций.

Негативная роль международного кредита проявляется в связи с обострением противоречий рыночной экономики:

® усиливаются диспропорции в экономике (иностранный капитал предпочитает более выгодные сферы);

® так как международный кредит представляет собой средство конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала, источники сырья, то по данному капиталу происходит перемещение «горящих денег», «бегство капиталов», усиливающее нестабильность экономики.

Кредитная политика государства-кредитора  направлена на укрепление своих позиций  в странах-должниках и на мировых рынках.

Периодически проводится политика кредитной дискриминации – установление худших условий международного кредита для определенных заемщиков с целью оказания на них экономического и политического давления. Основными методами кредитной дискриминации являются кредитные ограничения, повышение стоимости ссуды, сокращение всего срока или льготного периода, требования дополнительного обеспечения, внезапное сокращение суммы кредита, обусловленность его предоставления мероприятиями экономического и политического характера. Еще более жесткой санкцией является кредитная блокада – отказ предоставлять кредиты определенным странам или заемщикам.

Условия предоставления международных кредитов. Под условиями международных кредитов понимается валюта кредита и валюта платежа, сумма, срок, условия использования и погашения, стоимость, вид обеспечения, методы страхования рисков.

Валютой международных  кредитов являются национальные денежные единицы, евровалюты (с конца 50-х  годов), международные счетные валютные единицы (СДР, евро). Валюта платежа может не совпадать с валютой кредита. Например, «мягкие» займы, предоставленные в валюте кредитора, погашаются национальной валютой заемщика или товарами традиционного экспорта страны.

Сумма (лимит) кредита – часть ссудного капитала, которая может быть предоставлена в товарной или денежной форме заемщику. Сумма небанковского кредита фиксируется в коммерческом контракте. Сумма банковского кредита (кредитная линия) определяется кредитным соглашением или путем обмена телексами (при краткосрочной ссуде). Кредит может предоставляться в виде одной или нескольких траншей (долей), которые могут различаться по своим условиям. В соответствии с мировой практикой кредит обычно покрывает до 85% стоимости экспортируемых товаров. Остальная часть – авансовыми, наличными и гарантийными платежами импортера экспортеру.

Цикл подготовки решения  о выдаче займов и его реализация занимает от 8 месяцев до 1,5 лет, а  осуществление выплаты по ним  обусловлено рядом процедур, исполнение которых находится под жестким контролем доноров.

Полный срок кредита исчисляется от момента начала использования кредита до его окончательного погашения и включает 3 периода: период использования предоставленного кредита; льготный период – время отсрочки погашения использованного кредита; период погашения кредита, когда осуществляется выплата основного долга и процентов.