Вексельное обращение в России

За выполнение акцептной операции банк взимает комиссионные платежи так называемую акцептную комиссию. По акцептному кредиту процентов башне взимает. Это связано с тем, что для его предоставления банк обычно не использует собственные средства. При акцепте банк дает только согласие оплатить вексель в случае, если лицо, выставившее его, не сможет ответить по своим обязательствам. Такая ситуация складывается, когда трассант не вносит деньги в банк за один день до окончания срока векселя. Во внешнеторговых операциях акцептный кредит имеет форму рамбурсного (или акцептно-рамбурсного) кредита, причем по этому виду ссуды банк не взимает проценты.

 

2.4. Анализ операций  с векселями на примере Волгоградского  банка СБ РФ

 

Волгоградский банк Сбербанка  РФ за 2001 год значительно увеличил объемы «операций с векселями Сбербанка России. Так, за вышеуказанный период было выдано векселей на общую сумму 1527 млн. рублей, что в 5,5 раз выше, чем за 2000 год.

Основная доля в общем  объеме выдачи векселей приходится на расчетные векселя 753,95 млн. рублей, или 49,4% от общего объема выдачи векселей (аналогичный показатель по Сбербанку РФ за период с 01.01.01 г. составляет 59%). Достигнут рост объемов выдачи по сравнению с аналогичным периодом 2000 года более чем в 25 раз, а именно, с 29,94 до 753,95 млн. рублей. Доля кредитных векселей составляет 710,73 млн. рублей (или 46,5% от общего объема выдачи векселей, по Сбербанку РФ доля выдачи кредитных векселей составила 9,38 % от общей суммы выдачи векселей). По сравнению с 2000 годом объем кредитования с использованием векселей СБ РФ вырос в 9,7 раза (за 9 месяцев 2000 г. выдано кредитных векселей на сумму 73,58 млн. рублей).

 

 

Таблица 2.1.

Сравнительная таблица характеристик  рублевых векселей, выданных за 2001 год (в скобках приведены аналогичные значения по Сбербанку РФ).

 

Параметры	Векселя
	Финансовые	Расчетные	Кредитные
Средний срок нахождения в обращении, дней	60 (43)	23 (21)	39 (49)
Остаток рублевых векселей на 01.08.01 г., млн. руб. (%)	10,3 или 13,7% (5447 или 31,55%)	47,9 или 63,5% (10916 или 59,06%)	17,3 или 22,8%  (1620 или 9,38%)
Средняя ставка привлечения, %	18,64 (8,13)	0	–

Средневзвешенный срок нахождения в обращении всех векселей за период с 1.01.01 г. по 1.08.00 г. составляет 26 дней, что соответствует аналогичному показателю по Сбербанку в целом (25 дней). За девять месяцев 2001 года вышеуказанный показатель по Волгоградскому банку снизился и составил 22 дня (табл. 2.1).

Около 42,2 % (по Сбербанку 43 %) всех выданных векселей доставляют векселя сроком платежа «по предъявлении».

Средний срок обращения  векселей со сроком платежа «по предъявлении», выданных учреждениями Волгоградского банка составил за период с 1.01.01 г.  по 1.08.01 г 23 дня (за 9 месяцев 2001 г. также произошло снижение до 20 дней). Наиболее активно работали с векселями ОПЕРУ (38 % от общего объема выдачи-оплаты векселей). Волжское (14 %), Красноармейское (10,68%). Центральное (7,38%), Кировское (6,18%), Тракторозаводское отделения (5,3%). Общий объем операций векселями, приходящийся на городские отделения и ОПЕРУ составил 81,94 %. Самые низкие обороты по работе с векселями были у Ленинского, Новониколаевского, Алексеевского и Клетского отделений. Общий объем операций приходящийся на вышеуказанные отделения составил 0,21% (Приложение 3; табл. 2.4).

В табл. 2.2. приведена динамика изменения структуры рублевых векселей. Как видно, на протяжении всего 2001 года происходит постепенное снижение доли кредитных векселей в общем объеме действующих векселей. Аналогичная тенденция характерна для Сбербанка в целом, т.к. заемщикам выгоднее брать денежные рублевые кредиты. Во-первых, это выгодно потому, что процентная ставка по денежному кредиту практически равна сумме ставок по вексельному кредиту и доходности досрочного учета векселей (векселя в учреждениях банка досрочно оплачиваются с дисконтом). Во-вторых, проценты по вексельному кредиту клиент не может отнести на себестоимость производимой продукции, т.к. целью получения кредита является покупка векселей, а не финансирование основного производства. В-третьих, как реализация, так и расчет векселями, полученными по вексельному кредиту (до наступления срока платежа по ним), как правило, происходит по цене ниже номинальной стоимости и, как следствие, у клиента возникает отрицательная разница между номиналом (ценой приобретения векселя у банка) и ценой реализации, которая по кредитным векселям не превышает номинал векселя.

Таблица 2.2.

 

Динамика изменения структуры  рублевых векселей, млн. руб.

 

Дата	Ед. измерения	Финансовые	Расчетные	Кредитные	ИТОГО
01.01.01.	Млн.руб.	7,2	22	12,7	41,9
	%	17,2%	52,5%	30,3%
01.04.01.	Млн.руб.	6,9	29,4	15,4	51,7
	%	13,3%	56,9%	29,8%
01.08.01.	Млн.руб.	10,3	47,9	17,3	75,4
	%	13,7%	63,5 %	22,8%
01.10.01.	Млн.руб.	14,36	103,95	32,105	150,415
	%	9,6%	69,1%	21,3%

Доля векселей, выдаваемых физическим лицам, на протяжении всего года находится приблизительно на одном уровне и составляет в среднем около 6,7% от общей суммы выданных векселей, что выше средних значений по Сбербанку на 4% (табл. 2.3).

Таблица 2.3.

 

Доля выдачи векселей физическим и юридическим лицам

 

Период	Общая сумма  выдачи векселей, млн. руб.	Сумма выдачи физическим  лицам, млн. руб. (доля в общей  выдачи, %)	Сумма выдачи юридическим лицам, млн. руб.
Январь	12,4	1.5 (12,1%)	10,9
Февраль	38,9	1,8 (4,6%)	37,1
Март	71,3	4,6 (6,5%)	66,7
Апрель	155,7	10,3 (6,6%)	145,4
Май	203,1	11,8 (5,8%)	191,3
Июнь	229,2	8,4 (3,7%)	220,8
Июль	106,1	9,3 (8,8%)	96,8
Август	412,3	15,2 (3,7%)	397,1
Сентябрь	298,2	24,5 (8,2%)	273,7
Итого	1527,2	87,4	1439,8

 

Таблица 2.4.

 

Структура выданных отделениями за 9 месяцев 2001 г. рублевых векселей,

тыс. руб. и %

 

Отделения	Векселя						Итого
	Процентные	Доля	Расчетные	Доля	Кредитные	Доля
ОПЕРУ	19145	30,7%	217344	28,8%	323182	45,5%	55967
Волжское	0	0,0%	133050	17,6%	85555	12,0%	21860
Красноармейск	27600	44,2%	70485	9,3%	65538	9,2%	16362
Центральное	0	0,0%	103961	13,8%	6255	0,9%	11021
Кировское	0	0,0%	53477	7,1%	42166	5,9%	9564
Тракторозаводск	501	0,8%	27233	3,6%	54760	7,7%	8249
Иловлинское	3500	5,6%	9400	1,2%	39018	5,5%	5191
Кумылженское	0	0,0%	35243	4,7%	3615	0,5%	3885
Фроловское	0	0,0%	8113	1,1%	29338	4,1%	3745
Урюпинское	0	0,0%	25338	3,4%	3578	0,5%	2891
Калачевское	0	0,0%	17118	2,3%	5320	0,7%	2243
Михайловское	0	0,0%	3839	0,5%	14270	2,0%	1810
Городищенское	840	1,3%	14293	1,9%	1865	0,3%	1699
Камышинское	0	0,0%	13180	1,7%	2218	0,3%	1539
Октябрьское	9400	15,1%	3080	0,1%	1155	0,2%	1363
Палласовское	0	0,0%	5849	0,8%	7489	1,1%	1333
Новоаннинское	0	0,0%	1450	0,2%	10520	1,5%	1197
Светлоярское	180	0,3%	7360	1,0%	0	0,0%	754
Котовское	0	0,0%	27	0,0%	5900	0,8%	592
Еланское	0	0,0%	1882	0,2%	4000	0,6%	588
Николаевское	0	0,0%	1325	0,2%	3770	0,5%	509
Клетское	1290	2,1%	0	0,0%	315	0,0%	160
Алексеевское	0	0,0%	270	0,0%	398	0,1%	66
Новониколаевское	0	0,0%	128	0,0%	560	0,1%	62
Ленинское	0	0,0%	506	0,1%	0	0,0,%	50
Итого	62456	100,0%	753951	100,0%	710725	100,0%	152713

Общая сумма оплаты векселей в 2001 г. составила более 1726 млн. рублей, в том числе собственных векселей 1002,7, или 58,1 % от общей суммы оплаченных векселей (табл. 2.5). В общей сумме оплаченных векселей расчетные векселя составляют 46,3 %, или 799,3 млн. рублей, кредитные векселя – 44,4 %, или 766,5 млн. рублей, а процентные векселя – 9,3 %, или 160,2 млн. рублей (в т.ч. 149,7 млн. рублей с процентной ставкой больше 0).

 

Таблица 2.5.

 

Сравнительный анализ работы отделений Волгоградского банка 

Сбербанка РФ по оплате векселей

 

Отделения	Оплачено  векселей (млн. руб.)	Доля в общей  сумме оплаченных векселей, %
ОПЕРУ	811,1	47,0
Волжское	189,4	11,0
Красноармейское	152,5	8,8
Центральное	131,0	7,6
Кировское	111,7	6,5
Тракторозаводское	71,8	4,2
Другие отделения	258,5	14,9
Итого	1726,0	100,0

 

Остаток выданных векселей с начала года вырос в 3,6 раза (с 41,9 на 1 января 2001 года до 150,42 млн. рублей на 1 октября 2001 г.), а с 01.09.00 г. в 3,4 раза (с 40  млн. руб. до 135,9 млн. руб. на 1.08.01 г.), тогда как по Сбербанку в целом общий объем средств, привлеченных под векселя вырос в 10 раз.

 

В 2001 году досрочно оплачено собственных кредитных векселей на общую сумму 690 млн. рублей. Сумма дисконта в 2001 году составила 116,5 млн. руб. (табл. 2.6).

 

Таблица 2.6.

 

Доля векселей, оплачиваемых физическим лицам

(на протяжении всего года составляет в среднем около 2% от общей

суммы оплаченных векселей)

 

Период	Общая сумма  оплаты векселей, млн. руб.	Сумма оплаты физическим лицам, млн. руб. (доля в общей  выдаче, %)	Сумма оплаты юридическим  лицам, млн. руб.
Январь	30,0	1,0 (3,3%)	29,0
Февраль	52,0	1,9 (3,7%)	50,1
Март	100,1	4,4 (4,4%)	95,7
Апрель	226,3	7,0 (3,1%)	219,3
Май	215,0	3,5 (1,6%)	211,5
Июнь	249,9	1,0 (0,4%)	248,9
Июль	219,2	0,8 (0,4%)	218,4
Август	341,2	0,2 (0,1%)	341,0
Сентябрь	292,3	4,3 (1,5%)	288,0
Итого	1726,0	24,1	1701,9

 

За период с 01.01.01 г. по 1.08.01 г. досрочно оплачены векселя на сумму 401,2 млн. рублей, а сумма полученного дисконта 58,8 млн. рублей (табл. 2.7, 2.8).

 

Таблица 2.7.

 

Сумма полученного дисконта за 2001 г.

 

Отделения	Получено доходом  по досрочному учету векселей (млн. руб.)	Доля в общей  сумме доходов по досрочному учету, %
ОПЕРУ	54,3	46,6
Красноармейское	14,9	12,8
Тракторозаводское	10,4	8,9
Волжское	9,4	8,1
Иловлинское	5,7	4,9
Фроловское	4,3	3,7
Городищенское	3,0	2,6
Кировское	2,8	2,4
Другие отделения	11,7	10,0
Итого	116,5	100,0

 

Таблица 2.8.

 

Общие суммы выдачи кредитных векселей и досрочного учета помесячно

 

Период	Сумма досрочно учтенных векселей (млн. руб.)	Сумма дисконта (млн. руб.)
Январь	0	0
Февраль	11,9	1,77
Март	33,4	5,9
Апрель	70,2	14,17
Май	110,5	13,4
Июнь	126,0	19,56
Июль	22,2	3,96
Август	186,0	39,1
Сентябрь	122	18,6
Итого	690,0	116,5