Введение в банковское дело. Банки и банковские услуги

факторинг

Некоторые компании функционируют преимущественно на наличной основе. Супермаркеты, к примеру, обычно позволяют своим покупателям забирать недельный запас продуктов лишь после того, как они их оплатили. Большинство предприятий, которые не относятся к розничным, предоставляют товары и услуги в кредит. Продажа в кредит вынуждает систему бухгалтерского учета выписывать счета-фактуры, которые показывают покупателям, сколько они должны и когда им платить. Кто-то должен вести учет полученных платежей и высылать повторные уведомления тем, кто не погашает задолженности в срок. И что еще более существенно, кто-то должен оценивать новых клиентов на предмет возможности предоставления им кредита и определять его размер. Старым клиентам тоже следовало бы периодически проходить новую оценку. Исправным плательщикам следовало бы предоставлять более широкие кредитные услуги, а неисправным - сокращать их лимиты. Все эти мероприятия могут быть объединены под заголовком «Кредитный контроль».

Большинство мелких и средних  предприятий рассматривают кредитный контроль как некое необходимое зло. Они предпочли бы его напрочь забыть, если бы могли. И факторинговые услуги позволяют это сделать: факторинговая компания возлагает на себя обязанность по управлению торговыми долгами предприятия, тем самым снимая всю ответственность с него в этой области. Фактически факторинговая компания становится отделением бухучета компании-клиента, атак как она занимается книгой учета продаж и выпиской счетов-фактур, то она также берет обязательства по кредитному контролю и инкассации долгов. Комиссионные обычно составляют от 1 до 2% ежегодного оборота средств предприятия, и порой они обходятся предприятию дешевле, нежели ведение бухучета собственными силами. В Великобритании существует ряд ведущих компаний, специализирующихся на факторинге. Многие из них проходят непосредственный или косвенный контроль со стороны банков. По этой причине все коммерческие банки имеют свой интерес или как-то связаны с факторинговой организацией и могут свести своих клиентов с агентом по факторингу.

Преимуществом использования  факторинговой компании выступает возможность проведения экспертизы, которая является составной частью кредитного контроля. При заключении обычного соглашения о факторинге агент по факторингу проверяет все заявки на получение кредита и оставляет за собой право принять решение о выдаче кредита определенному клиенту и его сумме. Выполняя подобные операции в различных фирмах, агент по факторингу получает исчерпывающую информацию о кредитоспособности коммерсантов Великобритании. К тому же эффективные методы взыскания долгов и доступ к обширным источникам финансовой информации позволяют предприятию, пользующемуся услугами факторинговой компании, наладить более совершенный учет долгов. За небольшую дополнительную плату факторинговая компания предложит услуги по полному обеспечению прав кредитора, которые дают эффективную гарантию погашения долгов в срок. В случае неплатежа со стороны покупателей факторинговая компания возместит убытки.

Финансирование по факторингу является наиболее полной и доступной факторинговой услугой. По договоренности факторинговая компания может выкупить требования на должника у клиента, выплачивая сразу определенную часть номинальной стоимости (обычно до 80%) и оставшуюся часть — после инкассации долга. Это улучшает позицию ликвидности продавца, так как фонды, ранее привязанные к должникам (или по крайней мере их часть), реализуются сразу же в форме наличности. Увеличение числа подобных сделок превращает факторинг в альтернативу банковскому овердрафту, который является источником финансирования текущих активов.

Финансирование по факторингу напоминает операцию по учету счетов-фактур, которые уже много лет применяются в Великобритании. Она заключается в следующем: поставщик может продать счет-фактуру или несколько счетов-фактур со скидкой третьему лицу, которое затем инкассирует долги на свой счет. Основное отличие этих двух операций в том, что при учете счетов-фактур сторона, покупающая счет-фактуру, не заносится в реестр бухгалтерского учета продавца, а факторинг учитывается.

Проценты, начисляемые  факторинговой компанией с авансированной суммы, взимаются с должника. Это дополнительная плата к комиссионным, взимаемым за оказание параллельной услуги по управлению долгами. Если причитающиеся суммы не могут быть востребованы с должника, то факторинговая компания, осуществляющая финансирование, как правило, берет ответственность за долг на себя и не будет требовать с клиента возмещения авансированных средств в уплату долга. Эта операция известна как факторинг «без права регресса». В некоторых случаях факторинговая компания может оставить за собой право востребовать авансированные средства в уплату долга, который, как оказывается, невозможно взыскать. Такой факторинг «с правом регресса» применяется нечасто, но все же может иметь место, если: а) подлежащий уплате долг, по мнению факторинговой компании, не может быть востребован, или был сделан вопреки совету факторинговой компании, или б) клиент хочет увеличить финансирование сверх согласованной суммы.

2.

Лизинг

Многие компании арендуют по крайней мере часть основных средств. Лизинг — это соглашение, по которому одна сторона получает надолго-срочной основе право использовать основные активы, принадлежащие другой стороне. Арендатор регулярно уплачивает арендную плату арендодателю, но никогда не становится владельцем этих активов. Условия лизингового соглашения варьируются исходя из природы задействованных активов и участвующих сторон, но на самом деле существует только два основных типа договора, которые могут иметь место: операционная аренда и финансовая аренда.

Операционная  аренда

Она обычно предлагается поставщиком активов, которые подлежат аренде. Арендодатель может быть производителем, агентом, розничным торговцем или кем-либо другим. Арендодатель не только поставляет товары, но также обеспечивает их техническое обслуживание и ремонт. Арендаторы зачастую предпочитают такое соглашение покупке активов, которые слишком «совершенны» или технически сложны, так как они освобождаются от ответственности проводить необходимое сервисное обслуживание и учитывать их моральный износ. По этим причинам, операционная аренда очень популярна среди пользователей фотокопировальной аппаратуры, текстовых процессоров и компьютеров (взятие напрокат телевизоров является сделкой, совершенной в большинстве случаев по тем же причинам).

Компания, выступающая  как арендодатель, безусловно, является собственником активов. При приобретении новых активов с целью передачи в аренду, их стоимость может быть учтена для арендодателя при уплате налогов по системе налоговых скидок Великобритании, которая распространяется на все активы компании, за исключением легковых автомобилей. Предприятие зачитывает налоговые скидки в графе ежегодных прибылей, и налог берется с чистого остатка. Любая неиспользованная налоговая скидка (например, в случае, когда предприятие не производит прибыль) может быть перенесена на будущие периоды. Подсчитывая сумму взимаемой арендной платы, арендодатель пойдет на любую предоставляемую ему налоговую скидку. Банки не принимают участие в договорах такого типа, но они становятся участниками договоров по финансовому лизингу.

Финансовая  аренда

Финансовая аренда получила свое развитие на основе метода финансирования поставки фиксированных активов компаниям. Она является альтернативой более традиционной системе кредитования. Вместо предоставления предприятию кредитов, необходимых для покупки активов, лизинговая компания покупает активы и сдает их в аренду пользователю. Принципиальное отличие от операционной аренды состоит в том, что свою главную задачу арендодатель видит в финансировании, а не в поставке активов. Банки начинают заниматься финансовым лизингом потому, что налоговые скидки, объявленные на арендуемые активы, позволяют им уменьшать налоговые платежи. Это особенно хорошо срабатывает, когда арендатору не дано права на скидки, потому что он уже имеет налоговую льготу. В последние годы на налоговые скидки арендодателям были введены ограничения. Они касаются случаев, когда пользователь активов не имеет права претендовать на них, так как он был владельцем активов.

Лизинг — это очень  удобный способ финансировать приобретение основных активов, ведь он совсем не затрагивает собственные ликвидные активы пользователя. Это очень важный факт, так как порой новые активы приводят к росту потенциального объема предприятия, что требует большего оборота текущих активов. У арендатора снимаются проблемы в отношении амортизации этих активов или создания фондов для их замены в случае износа. Арендная плата будет установлена на начальном этапе, позволяя заранее планировать бюджет предприятия. При ее подсчете арендодатель будет учитывать амортизационные отчисления в предполагаемый период эксплуатации оборудования плюс проценты на вложенный капитал за данный период, за вычетом сумм, сэкономленных за счет уменьшения налоговых платежей. В большинстве случаев лизинговые соглашения позволяют значительно снизить арендную плату после «периода возмещения затрат», делая ее чисто символической.

Лизинг имеет существенное преимущество перед кредитованием, так как арендодателю не нужно так же детально проверять финансовую стабильность клиента, как при кредитовании, хотя, конечно, способность клиента оплачивать аренду должна быть проверена. Если арендатор прекращает свою деятельность, то задействованные активы могут быть возвращены арендодателем, который является их собственником, для последующей продажи или аренды. Арендодатель не требует никакого обеспечения при оказании лизинговой услуги. Единственная опасность для него — это невозмещение реальных капитальных затрат при повторной продаже бывших в употреблении активов. Это крайне существенно на ранних этапах аренды. Примечательно то, что рыночная цена большинства основных активов резко падает на начальных этапах их эксплуатации. Простейшим примером этого могут служить легковые автомобили. По этой причине срок возмещения затрат при аренде будет сокращен настолько, насколько это может быть оправдано на практике.

3.

Участие в акционерном капитале компании

Одной из отличительных черт существующих с давних пор торговых банков была их предпринимательская направленность. Они делали инвестиции в новые рисковые предприятия, чтобы через акционерный капитал участвовать как в управлении предприятием, так и в распределении его прибыли. Хотя коммерческие банки никогда не рассматривали вложения рискового капитала как сферу их традиционной деятельности, все же ряд банков учредил дочерние предприятия, которые занимаются финансированием такого акционерного капитала. Главная проблема заключается не в том, чтобы найти богатых инвесторов, которым можно было бы предложить свои услуги, а в поиске компаний, чьи владельцы готовы отказаться от части их собственности в предприятии.

Однако вряд ли этот аспект деятельности торговых банков будет развиваться и станет более значимым в будущем.

4.

Международный бизнес 

Все крупные коммерческие банки предлагают ряд международных услуг, одни из них подходят как физическим, так и юридическим лицам (например, услуги в поездках за границу, описанные в предыдущей главе), другие предназначены только для предприятий. В банках были созданы специальные отделы по внешним связям, которые имеют опыт в оказании услуг, связанных с международной торговлей. Они внесли большую лепту в становление Великобритании как торговой державы. В ряде случаев эти отделы получили статус отделений банков, другие превратились в дочерние компании. В любом случае банковским служащим филиалов приходится играть важную роль связующего звена между клиентами филиалов и банковскими международными отделами.

5.

Кредиты под  залог товаров

Это кредиты, выданные под  залог товаров, которые принадлежат  или будут куплены заемщиком. Хотя, как правило, такие кредиты ассоциируются с импортерами, они также могут быть предоставлены любому торговцу товарами, приемлемыми в качестве обеспечения. Товары поступают в залог к банку по залоговому письму, и банк будет контролировать их, складируя от своего имени или владея товарораспорядительными документами. Разумеется, банк будет заключать подобное соглашение лишь на ходовой товар, имеющий постоянную стоимость, поэтому скоропортящиеся продукты или товары, выполненные по специальному заказу, не подходят для обеспечения кредита. Стандартные товары, такие, как консервы или запасные части, являются идеальными товарами для использования в качестве залога.

Ко времени выдачи кредита  товары уже могут принадлежать заемщику или, если клиент является импортером, они могут быть уже на пути в Великобританию. Перед выдачей аванса банк должен удостовериться в том, что он владеет товарами или товарораспорядительными документами. В случае с импортером кредит обычно выдается с целью получения разрешения на выдачу документов, представленных экспортером по документарному аккредитиву или как документарное инкассо. В подобной ситуации банк, пожалуй, оставит у себя товарораспорядительные документы (коносаменты), вместо того чтобы передать их клиенту. Однако как только товары прибудут в Великобританию, документы уже можно будет передать клиенту для оформления складирования товаров на имя банка. На практике кредиты под залог товаров часто связаны с выдачей аккредитива по просьбе импортера.

Кредиты погашаются из средств, полученных от продажи товаров. Как только начнется торговля, соответствующая доля товаров будет отпущена клиенту для доставки покупателям. Перед тем как выдать разрешение на распоряжение товарами, от клиента потребуют расписку в получении их в доверительное управление, согласно которой все вырученные от продажи деньги будут выплачены банку в погашение кредита. Для облегчения контроля кредит будет учитываться на отдельном ссудном счете, сальдо которого должно отражать стоимость непроданных товаров.

7.

Посреднические торговые операции

Многие клиенты банков оперируют на международных рынках в качестве торговцев-посредников, покупая товары в одной стране, сбывая их в другой и получая прибыли с разницы между покупными и продажными ценами. Во многих отношениях они сочетают деятельность и импортеров, и экспортеров, получая транспортные документы от продавцов за рубежом и высылая документарные инкассо, выставленные на иностранных покупателей. Однако, как правило, посредник будет оформлять товары, подлежащие отгрузке, непосредственно из страны экспорта в страну импорта, минуя его собственную страну.

Если посредник может получить документарный аккредитив от покупателя товаров, с которым он имеет дело, он вправе попросить свой банк открыть компенсационный аккредитив в пользу поставщика, от которого он получает товары. Последний аккредитив будет выписан на меньшую сумму, чем аккредитив, полученный посредником (известный под названием прайм-аккредитива), так как он платит за товары меньше установленной на них цены. По этому компенсационному аккредитиву требуется предъявление тех же транспортных документов, что и по прайм-аккредитиву, но срок его истечения будет меньше, так как посреднику нужно будет время на получение документов от продавца и пересылку их обратно покупателю до наступления срока прайм-аккредитива. Если прайм-аккредитив открывает банк с хорошей репутацией, то банк посредника сможет уверенно выписать компенсационный аккредитив, зная, что деньги поступят после того, как посредник представит документы по прайм-аккредитиву.