Управление финансами предприятия на примере ИП

 

Проанализировав направления  использования финансовых ресурсов ИП Гадаева А.Б. можно сказать следующее:

Имущество предприятия увеличилось  на 27,90 % или на 27993,30 тыс. руб. и за 2012 г. составила 128321,00 тыс. руб.

На увеличение активов  предприятия повлиял как рост необоротных так и оборотных активов.

Необоротные активы за 2012 г.составили 56032,10 тыс .руб, что больше показателя за 2011 г. на 2984,80 тыс. руб.

На увеличение необоротных  активов в большей степени  повлиял рост: долгосрочной дебиторской  задолженности (на 574,97 % или на 1410,40 тыс. руб.), которая на конец года составила 1655,70 тыс. руб.

Отрицательно на необоротные  активы повлияли нематериальные активы. Они уменьшились на 45,22 % или на 17,50 тыс. руб. на конец года они составили 21,20 тыс. руб.

Оборотные активы на конец  года составили 72288,90 тыс. руб. , что на 25008,50 тыс. руб. или на 52,89% больше показателя на начало года.

Положительно на увеличение оборотных активов повлияли статьи: рост запасов на 39,75%; рост дебиторской  задолженности за товары, работы, услуги на 30,91%; рост дебиторской задолженности  по расчетам на 141,28 5; рост другой текущей  дебиторской задолженности на 118,39%; рост денежных средств и их эквивалентов на 88,32 %; и увеличение других оборотных  активов на 17,62 %.

Отрицательно - векселя полученные (- 39,75%); текущие финансовые инвестиции (- 52,31% ); расходы будущих периодов (- 14,62%)

В общей структуре источников финансовых ресурсов предприятия преобладают  основные средства, которые составили 42,60% и 34,44 % на начало и на конец года соответственно и другая текущая  дебиторская задолженность (13,72 и 23,42 %).

  Наименьший удельный  вес занимают: нематериальные активы (0,04% и 0,02% на начало и на конец  года соответственно); долгосрочная  дебиторская задолженность (0,24 и  1,29%); другие необоротные активы (0,39 и 0,36%); расходы будущих периодов (0,03 и 0,02%).

  В общей структуре  источников финансовых ресурсов  необоротные активы составляют 52,87 % на начало и 43,67% на конец  года; оборотные - 47,13 и 56,33% соответственно.

В целом можно сказать, что ИП Гадаев А.Б. имеет «тяжелую» структуру активов предприятия, так как необоротные активы занимают более половины всего имущества предприятия, несмотря на  небольшое снижение их доли.

Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время:

Кал = (ДС+КФВ)/КО,                                          

где ДС – денежные средства, тыс. руб.;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.;

КО – краткосрочные  обязательства, тыс.руб.;

2011 год:

Кал = (1858+0)/9063 = 0,2

20012 год:

Кал = (459+0)/11209 = 0,04

Коэффициент абсолютной ликвидности  попадает в рекомендуемое значение показателя 0,15-0,2, это говорит о  том, что предприятие может погасить свою краткосрочную задолженность  в ближайшее время.

 

Коэффициент срочной ликвидности  – показывает прогнозируемые платежеспособности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами:

Ксл = (ДС+КФВ+ДЗ)/КО,                                   (2.12)

где ДЗ – дебиторская  задолженность, тыс.руб.;

2011 год:

Ксл = (1858+0+5960)/9063 = 0,86

2012 год:

Ксл = (459+0+10401)/11209 = 0,97

Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств –  показывает степень зависимости  платежеспособности предприятия от материальных запасов:

Клмс = (З+НДС)/КО,                                          

где З – запасы, тыс.руб.;

НДС – налог на добавленную  стоимость, тыс.руб.;

2011год:

Клмс = (2268+42)/9063 = 0,25

2008 год:

Клмс = (3895+0)/11209 = 0,35

2012 год:

Клмс = (1092+0)/3229 = 0,34

Рекомендуемое значение данного  показателя 0,5-0,7. Расчеты показывают, что коэффициенты ликвидности при  мобилизации средств анализируемого предприятия ниже уровня рекомендуемого значения, что говорит о сильной  зависимости платежеспособности предприятия  от материальных запасов.

Коэффициент общей ликвидности  – показывает достаточность оборотных  средств предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств, а также характеризует запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

Кол = (ДС+КФВ+ДЗ+З)/КО,                                        

2011 год:

Кол = (1858+0+5960+2268)/9063 = 1,11

2012 год: Кол = (459+0+10401+3895)/11209 = 1,32

 

Таблица 3 Относительные коэффициенты ликвидности

Наименование коэффициента	2011 год	2012 год	Рекомендуемое значение показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,19	0,15-0,2
Коэффициент срочной ликвидности	0,86	1,73	0,5-0,8
Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств	0,25	0,34	0,5-0,7
Коэффициент общей ликвидности	1,11	1юж Ю42,07	> 2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Мероприятия повышению эффективности управления финансовыми ресурсами

Финансовыми ресурсами предприятия, как правило, называют всю совокупность имеющихся и возможных фондов и средств предприятия, имеющих денежную оценку, которые могут быть использованы в процессе финансово-хозяйственной деятельности для получения прибыли.

Существующие методики оптимизации  структуры финансовых ресурсов, в  которых в качестве критериев  оценки выступают оптимальный объем  ресурсов, оптимизация денежного  оборота, максимизация прибыли, минимизация  финансовых рисков и др., носят довольно общий характер. Такой подход часто  затрудняет построение четкой финансовой стратегии развития организации, так  как не дает ответа на главный вопрос: по какому принципу должен определяться (выбираться) приоритетный критерий (ряд критериев) стратегического развития конкретной организации.

Существующие недостатки системы критериев оценки эффективности использования финансов приводят к выводу о необходимости совершенствования финансового механизма управления ими.

Изучение методов управления финансовыми ресурсами как способов воздействия финансовых отношений  на хозяйственный процесс привели  к мысли, что методика управления ими должна способствовать решению  главной задачи - выбору наиболее актуального  направления стратегии развития конкретной организации.

В результате анализа и  оценки использования современных  методов оценки формирования и использования  финансов может быть применена методика определения наиболее актуальных критериев  оптимизации финансов организаций  в условиях изменения финансовой среды. Новым является то, что в  основу методики положена теория развития жизненного цикла организаций. Обоснование  предлагаемого подхода базируется на индивидуальности финансовых характеристик, проблем, целей и задач, присущих организации на каждом этапе ее развития.

Стадия введения организации  характеризует начало финансово-хозяйственной  деятельности. На данном этапе развития основные проблемы - формирование оптимальной  структуры финансов по критерию минимизации  платы за них (цены). Обеспечение  уровня рентабельности не ниже уровня цены всей совокупности используемых ресурсов является главным критерием  оптимизации капитала на этом этапе  развития. Показатель рентабельности ниже уровня цены ресурсов свидетельствует  о низкой эффективности системы  управления финансовыми ресурсами, что в таком случае может привести к их потере.

Оценка и учет уровня риска  потери финансов являются весьма актуальными  при формировании структуры финансов на данной стадии жизненного цикла. Для  оценки финансового риска предлагается использовать показатель финансового  левериджа, представляющего собой потенциальную возможность влиять на прибыль организации путем изменения объема и структуры пассивов.

Следует отметить, что финансовый риск потери финансов на стадиях роста  и зрелости является менее актуальным критерием при формировании оптимальной  структуры ресурсов, так как организация, как правило, в этот период обладает достаточным объемом свободных  финансовых средств для инвестирования в другие виды активов, приносящих дополнительный доход.

Исходя из того что организации, находящиеся на стадии введения, испытывают острую потребность в привлечении  дополнительных финансовых ресурсов, наиболее актуальной стратегией управления финансовыми ресурсами будет  увеличение капитала существующей организации (за счет собственных или привлеченных источников).

 

Стадия роста организаций  характеризуется активным формированием  у них собственных финансовых ресурсов. Здесь возникает необходимость  проведения оценки оптимальности сложившейся  структуры и объема финансовых ресурсов. Оптимальной можно назвать структуру  финансовых ресурсов, которая обеспечивает увеличение чистой прибыли, несмотря на платность используемых заемных  средств. Главной финансовой характеристикой  стадии роста является высокий темп роста прибыли. Максимизация уровня прибыли становится главным критерием  оптимизации финансов организации  на этом этапе.

Вследствие достаточности  финансов у организаций на данной стадии для инвестирования эффективным  решением может быть объединение  финансов с организациями, предлагающими  на рынок инновационные продукты.

Стадия зрелости. На данной стадии среди таких организаций  обостряется конкуренция. В сложившихся  условиях самой важной проблемой  является необходимость определения  оптимального объема выполнения услуг, который обеспечит эффективное  использование внутренних ресурсов организации. Решение этой задачи, по нашему мнению, возможно с применением  в анализе и оценке эффективности использования финансов показателя операционного рычага. Действие операционного рычага, как известно, проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к более сильному изменению прибыли.

С учетом того, что за стадией  зрелости объективно последует стадия спада, когда объем финансов по объективным  причинам резко снижается, возникает  необходимость именно в период зрелости организации оценить возможность  инвестирования финансов в более  перспективные направления деятельности в сфере консалтинга.

В связи с этим здесь  возможны два подхода к повышению  эффективности управления финансовыми  ресурсами. В первом случае - объединение  финансов с организациями, находящимися на стадии ввода. В другом - "излишки" собственного капитала использовать для  усовершенствования сервиса и развития качественно новых направлений  деятельности, что позволит увеличить  приток дополнительных доходов от уже  наработанных клиентов и увеличит прибыль.

Стадия спада характеризуется  резким снижением объема доходов  и прибыли вследствие появления  на рынке новых, более крупных  игроков в сфере консалтинговой деятельности.

С точки зрения эффективности  реализации политики управления финансовыми  ресурсами возможны следующие варианты решений: уменьшение объема активного  капитала - такая мера будет эффективной, если в результате устраняется имущественное  бремя, либо объединение существующей организации с другими, более  мощными, компаниями. Наиболее предпочтительными  для объединения здесь являются организации, находящиеся на стадии развития и на стадии зрелости, в  силу обладания свободными финансовыми  ресурсами и относительной стабильности функционирования.

Возросшие сегодня требования к управлению обусловлены увеличением  размеров предприятий, сложностью технологий, необходимостью овладения самыми современными управленческими навыками. Все решения по финансовым, организационным и другим вопросам подготавливаются и вырабатываются ныне профессионалами в сфере организации управления, которые осуществляют иконтроль за выполнением намеченного.

Если ИП Гадаев А.Б. намерено не только лишь выжить, но и проявлять активность в направлении развития своего производства, изменив принципы управления деятельностью предприятия, то ему необходимо пересмотреть в целом структуру управления предприятия. Рассматриваемому хозяйственному субъекту рекомендуется создать такую структуру управления, при которой в основе права на принятия решений лежит компетентность, а не занятие официального поста.

     Определив  потребности предприятия в кадрах, руководителю ИП Гадаеву А.Б. рекомендуется разработать программу, удовлетворяющую данную потребность, которая может включать график мероприятий по привлечению, найму, подготовке и продвижению работников, требующихся для реализации целей организации. Также в качестве рекомендации можно предложить руководству ИП Гадаеву А.Б. формирование кадров производить на базе собственного персонала, т. к. данное мероприятие обходится дешевле, чем привлечение работников извне. Кроме того, повышается заинтересованность собственных работников в достижении лучших результатов деятельности, улучшается моральный климат, усиливается привязанность работников к фирме.