Анализ финансового сотояния и его значение для управления корпорацией

Оглавление

 

 

Введение

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. Бухгалтерский учет дает обширный информационный материал для внутренних и внешних пользователей.

На основании доступной  им информации они стремятся оценить финансовое положение предприятия. Финансовое состояние предприятия - по комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

В бухгалтерском учете составление отчетности является завершающим этапом. Бухгалтерская отчетность как единая система данных об имущественном и финансовом положении предприятии и организации о результатах его хозяйственной деятельности, составляется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Отчетность играет большую  роль в управлении организациями. Это  важный итоговый этап в бухгалтерском  учете. Содержание, периодичность, сроки  представления отчетности устанавливаются  соответствующими нормативными актами исходя из потребностей налогообложения, управления и оперативного руководства экономикой.

По данным бухгалтерской  отчетности целесообразно оценивать  финансовое положение организации. Оценка этого положения необходима непосредственно экономическому субъекту, собственникам и другим пользователям отчетной информации.

Актуальность темы дипломной  работы заключается в том, что  систематический контроль финансового  состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности дает возможность  оперативно выявить негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации. Данные отчетности становятся  аргументами в диалогах  при принятии финансовых решений.

Цель работы заключается в проведении анализа финансового состояния и определение его значения для управления корпорацией.

Осуществление поставленной цели потребовало решения следующих  основных задач:

- рассмотреть экономическую сущность анализа финансового состояния корпорации;

- изучить методологические основы оценки финансового состояния на основе данных бухгалтерского баланса и бухгалтерской отчетности;

- описать систему показателей,  характеризующих финансовое состояние  корпорации;

- оценить финансовое положение  ООО «Фил-ОрАм»;

- исследовать международный и российский опыт обеспечения досто-верности бухгалтерской отчетности и диагностики финансового состояния.

Объектом исследования дипломной работы является ООО «Фил-ОрАм», основными видами деятельности, которого является добыча и реализация нефти, ремонт технологического и нестандартного оборудования, оказания услуги по капитальному ремонту скважин, гидравлическому разрыву пластов.

Исследования основывались на использовании статистических, эко-номико-математических методов, методов диалектического, сравнительного, вертикального, горизонтального, коэффициентного анализа.

Изложение материала  опиралось на современную правовую базу – использованы действующие отечественные нормативные акты с последними изменениями и дополнениями, регулирующие вопросы бухгалтерского учета и отчетности, кроме того, в работе используется материал специальной литературы и статей, бухгалтерская отчетность ООО «Фил-ОрАм», труды российских экономистов Бочарова В.В., Вахрушиной М.А., Ефимовой О.В., Ковалева В.В., Савицкой Г.В., Шеремета А.Д. и зарубежных экономистов Д. Дюрана, У. Бивера, Э. Альтмана.

1 Значение и роль анализа финансового состояния в процессе управления корпорацией

1.1 Экономическая сущность анализа финансового состояния корпорации

В настоящее время  организации работают в неопределенной экономической и политической среде. Отсюда неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, трудности в разработке стратегических планов и прогнозов, отсутствие доверия партнеров друг к другу и, как следствие, разрушение хозяйственных связей. Для решения подобных проблем необходима надежная информация о состоянии хозяйствующих субъектов, степень достоверности которой, как правило, увеличивается после проведения аудиторской проверки, а также своевременная оценка ликвидности, платежеспособности, кредитоспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятий.

Финансовая отчетность является по существу «лицом» предприятия. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Необходимость составления  бухгалтерской отчетности является не только бременем, вытекающим из предписаний  законодательства, но и насущной потребностью функционирующей организации, менеджмент которой заинтересован в развитии, совершенствовании и оптимизации хозяйственного механизма с целью достижения финансового успеха.

Отчетность играет большую  роль в управлении организациями. Это  важный итоговый этап в бухгалтерском  учете. Содержание, периодичность, сроки представления отчетности устанавливаются соответствующими нормативными актами исходя из потребностей налогообложения, управления и оперативного руководства экономикой /22/.

Отчетность используется для текущего руководства деятельностью организаций, ее данные необходимы для анализа производственно-финансовой деятельности. С ее помощью выявляют причины отклонений от заданных параметров, вскрывают неиспользованные резервы производства и т.д.

Стороны, заинтересованные в информации о деятельности предприятия, можно разделить на две основные категории: внешние и внутренние пользователи.

К внутренним пользователям  относится управленческий персонал предприятия. Он принимает различные решения производственного и финансового характера. Например, на базе отчетности составляется финансовый план предприятия на следующий год, принимаются решения об увеличении или уменьшении объема реализации, ценах продаваемых товаров, направлениях инвестирования ресурсов предприятия, целесообразности привлечения кредитов и др. Для принятия таких решений требуется полная, своевременная и точная информация, поскольку в противном случае предприятие может понести большие убытки и даже обанкротиться.

В связи с расширением  круга источников финансирования пользователями финансового анализа теперь являются не только собственники, руководители, персонал, поставщики, налоговые службы, но и инвестиционные компании, частные кредиторы. Поэтому от серьезности подхода предприятия к финансовому анализу зависят выбор партнера, стратегия развития и т.д. /3/.

Бухгалтерская отчетность является связующим звеном между предприятием и его внешней средой. Целью представления предприятием отчетности внешним пользователям в условиях рынка является, прежде всего, получение дополнительных финансовых ресурсов на финансовых рынках. Таким образом, от того, что представлено в финансовой отчетности, зависит будущее предприятия. Ответственность за обеспечение эффективной связи между предприятием и финансовыми рынками несут финансовые менеджеры высшего управленческого звена предприятия. Поэтому для них бухгалтерская отчетность важна и потому, что они должны знать, какую информацию получат внешние пользователи и как она повлияет на принимаемые ими решения. Это не значит, что менеджеры не имеют в своем распоряжении дополнительной внутренней информации о деятельности предприятия, в отличие от внешних пользователей, для которых финансовая отчетность во многих случаях является основным источником информации. Но поскольку решения внешних пользователей при прочих равных условиях принимаются на основе ограниченного круга показателей финансовой отчетности, именно эти показатели находятся в центре внимания финансового менеджера и являются завершающей точкой в ходе оценки влияния принятых управленческих решений на финансовое положение предприятия.

Среди внешних пользователей  финансовой отчетности выделяются две группы: пользователи, непосредственно заинтересованные в деятельности компании, и пользователи, опосредованно заинтересованные в ней.

В западных странах отчетность, доступная всем внешним пользователям, называется отчетностью общего пользования, в отличие от специальной отчетности, к которой относятся, например, налоговые декларации, справки для кредитных организаций и др.

К первой группе относятся:

- нынешние и потенциальные собственники предприятия, которым необ-ходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств предприятия и оценить эффективность использования ресурсов руководством компании;

- нынешние и потенциальные кредиторы, использующие отчетность для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, определения гарантий возврата кредита, оценки доверия к предприятию как к клиенту;

- поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей с данным клиентом;

- государство, прежде всего в лице налоговых органов, которые проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов, определяют налоговую политику;

- служащие компании, интересующиеся данными отчетности с точки зрения уровня их заработной платы и перспектив работы на данном предприятии /15/.

Вторая группа пользователей  внешней финансовой отчетности - это те юридические и физические лица, кому изучение отчетности необходимо для защиты интересов первой группы пользователей. В эту группу входят: аудиторские службы, консультанты по финансовым вопросам, биржи ценных бумаг, законодательные органы, юристы, пресса и информационные агентства, использующие отчетность для подготовки обзоров, оценки тенденций развития и анализа деятельности компаний и отраслей, расчета обобщающих показате-лей финансовой деятельности, профсоюзы.

Таблица 1. (стр.8)

Пользователи бухгалтерской  отчетности

Пользователи	Интересы	Источники информации
Менеджеры предприятия	Оценка эффективности производственной и финансовой деятельности; принятие управленческих и финансовых решений	Внутренние отчеты предприятия; финансовая отчетность предприятия
Органы нало-гообложения	Налогообложение	Финансовая отчетность; налоговая отчетность
Акционеры	Оценка адекватности дохода степени  рискованности сделанных инвестиций; оценка перспектив выплаты дивидендов	Финансовая отчетность
Кредиторы	Определение наличия ресурсов для  погашения кредитов и выплаты процентов	Финансовая отчетность; специальные справки
Поставщики	Определения наличия ресурсов для  оплаты поставок	Финансовая отчетность
Покупатели	Оценка того, насколько долго  предприятие сможет продолжать свою деятельность	Финансовая отчетность
Служащие	Оценка стабильности и рентабельности дея-тельности предприятия в целях определе-ния перспективы своей занятости, получе-ния финансовых и других льгот и выплат от предприятия	Финансовая отчетность
Статистические органы	Статистические обобщения	Статистическая отчетность; финансовая отчетность

 

Таблица 1 (стр. 8) дает сжатую и наглядную картину того, какой интерес у наиболее важных групп пользователей вызывает тот или иной источник информации о деятельности предприятия, а также отражает значение финансовой отчетности.

В условиях глобализации экономики, создания региональных экономических пространств, расширения инвестиционных возможностей, развития международных финансовых рынков, бурных процессов в области информационных технологий все большее значение приобретает необходимость гармонизации стандартов финансовой отчетности. При отсутствии единой бухгалтерской отчетности международные инвесторы, заинтересованные в сохранении капитала и уменьшении инвестиционных рисков, вынуждены проводить дополнительные аналитические исследования, направленные на выявление истинного финансового положения конкретных предприятий или компаний, в результате чего капитал становится дороже.

Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение, необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимо-отношения с партнерами. Оценка этих показателей нужна и для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направления своей деятельности.

Центральное место в составе  финансовой отчетности организации занимает бухгалтерский баланс, показатели которого дают возможность проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его составления.

Элементы формируемой в бухгалтерском  учете информации о финансовом положении организации находят отражение в бухгалтерском балансе. Этими элементами являются активы, обязательства и капитал (Приложение 1).

Анализ финансового  положения предприятия необходим  не только руководителю предприятия  для оценки финансового состояния  предприятия, но и следующим лицам, которые принимают непосредственное участие в хозяйственной деятельности организации:

- инвесторам, которым необходимо  принять решение о формировании  портфеля ценных бумаг предприятия;

- кредиторам, которые должны выдать  при необходимости кредиты предприятию и быть уверенными, что их кредиты вернут вместе с процентами раньше, чем предприятие обанкротится;

- аудиторам, которым необходимо  проверить отчетность и хозяйственную  деятельность и дать соответствующие  рекомендации по ведению бухгалтерского учета;