Анализ финансового сотояния и его значение для управления корпорацией

5 Коэффициент концентрации собственного  капитала – характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.

6 Коэффициент финансовой зависимости   – является обратным к коэффициенту  концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике  означает заемных средств.

7. Коэффициент манёвренности собственного  капитала  – показывает, какая  часть собственного капитала  используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.

8 Коэффициент структуры долгосрочных  вложений  – коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

9 Коэффициент долгосрочного привлечения  заёмных средств  – характеризирует  структуру капитала. Чем выше  показатель в динамике, тем сильнее  предприятие зависит от внешних инвесторов.

10 Коэффициент отношения собственных  и привлечённых средств  –  он даёт общую оценку финансовой  устойчивости предприятия. Рост  показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов /17/.

Нужно сказать, что единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств и др.

Деловая активность предприятия  измеряется с помощью системных количественных и качественных критериев.

Качественные критерии - широта рынков сбыта (внутренних и  внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, нали-чие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции (услуг) и др.

Количественные критерии деловой активности характеризуются  абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объем продажи готовой продукции, товаров, работ и услуг, прибыль, величину авансированного капитала (активов).

Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд  периодов (кварталов, лет). Оптимальное соотношение между ними:

                               Тn>Тв>Та>100%,                                             (1)

где Тn- темп роста прибыли, %;

       Тв- темп роста выручки от продажи  продукции, работ, услуг, %;

       Та- темп роста активов, %.

Относительные показатели деловой активности характеризуют  эффективность использования имущества  предприятия. Их можно представить  в виде системы финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости:

- коэффициент оборачиваемости  активов ( ) показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов), т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период;

- коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов ( ) показывает скорость оборота немобильных активов предприятия за анализируемый период;

- коэффициент оборачиваемости  запасов ( ) показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму;

- коэффициент оборачиваемости  собственного капитала ( ) отражает активность собственного капитала;

- коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности( ) показывает скорость оборота задолженности предприятия;

- коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности ( ) показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период.

К основным показателям этого блока  относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовою прибыль либо чистую.

Анализируя рентабельность в пространственно-временном  аспекте следует принимать во внимание три ключевых особенности: временный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии и виды продукций; проблема риска; проблема оценки, прибыль оценивается в динамике, собственный капитал в течение ряда лет /21/.

Однако далеко не всё может быть отражено в балансе, например, торговая марка, суперсовременные технологии, чудесный слаженный персонал не имеют денежной оценки, поэтому при выборе решений финансового характера необходимо принимать во внимание рыночную цену фирмы.

На практике различают показатели экономической и финансовой рентабельности. Экономическая рентабельность - параметр, исчисленный исходя из величины прогнозной прибыли, отраженной в бизнес- плане инвестиционного проекта. Финансовая рентабельность определяется на базе реальной прибыли, включенной в бухгалтерскую отчетность предприятия. Существуют следующие виды рентабельности:

- рентабельность реализованной  продукции ( ) показывает, сколько прибыли от реализации услуг приходится на один рубль полных затрат.

- рентабельность производства ( ) отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов предприятия.

- рентабельность активов  ( ) отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов.

- рентабельность внеоборотных  активов ( ) характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов.

- рентабельность оборотных активов  ( ) характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль оборотных активов.

- рентабельность собственного  капитала ( ) показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала.

- рентабельность инвестиций ( ) отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль инвестиций, то есть авансированного капитала.

- рентабельность продаж ( ) характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж.

 

2 Анализ финансового  состояния ООО «Фил-ОрАм»

2.1 Организационно-экономическая  характеристика                              ООО «Фил-ОрАм»

Общество с ограниченной ответственностью «Фил-ОрАм» учреждено в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 года № 14-ФЗ и расположено по г. Бузулук, ул. Промышленная, 3 с целью извлечения прибыли.

Общество с ограниченной  ответственностью «Фил-ОрАм» является     коммерческой организацией созданной его учредителями (участниками) на неопределенный срок.

Общество является юридическим  лицом, имеет в собственности 
обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе,    может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные, наличные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Деятельность общества осуществляется в соответствии с действующим 
законодательством и Уставом.

Имущество общества составляют материальные ценности и финансовые  ресурсы, находящиеся на его балансе и являющиеся собственностью общест-ва. Источниками  образования  имущества   общества   являются: вклады участников в уставный капитал; доходы от производственно-хозяйственной деятельности; долгосрочные и краткосрочные кредиты; иные поступления. 

Основными видами деятельности ООО «Фил-ОрАм» являются:

- добыча и реализация нефти;

- строительство производств  и объектов нефтяной и газовой  промышленности, в части строительства  скважин всех назначений;

- ремонт технологического и нестандартного оборудования;

- автотранспортная деятельность  по перевозке пассажиров и грузов, экспедиционному обслуживанию, погрузочно-разгрузочным работам, услуги по хранению грузов.

Организационная структура  ООО «Фил-ОрАм» представлена в приложении 2.

Единоличным исполнительным органом ООО «Фил-ОрАм» является генеральный директор. В его подчинении находятся: заместитель генерального директора; технический директор; финансовый директор, каждый из которых курирует определенные службы предприятия.

Заместитель генерального директора ООО «Фил-ОрАм» решает вопросы, связанные с обслуживанием производства транспортными сред-ствами, машинами и оборудованием, материально-производственными запаса-ми. В его подчинении находятся: транспортная служба, а именно бригады водителей, авторемонтные мастерские, диспетчера; служба охраны предприя-тия; материально-техническая служба, которая осуществляет снабжение производственного процесса материалами, запасными частями, ГСМ.

В круг обязанностей технического директора предприятия входит решение  производственных вопросов по технологическим  операциям. В его подчинении находятся: главный геолог; главный технолог; СОУП (специальный отдел управления производством); главный энергетик; БПО (база производственного обслуживания).

Финансовый директор решает вопросы связанные с построением  учетного процесса с целью получения достоверной и своевременной информации о хозяйственной деятельности организации и осуществления контроля за рациональным использованием производственных ресурсов. В его подчинении находятся начальник финансового отдела, кассир, главный экономист, планово-экономический отдел. 

Кроме заместителя генерального директора, технического директора  и финансового директора в  подчинении генерального директора  находятся: юрисконсульт; ведущий инженер программного обеспечения; специалист по договорной основе; отдел технической безопасности и охраны труда; начальник службы безопасности; инженер штаба гражданской обороны и чрезвычайных ситуаций; отдел кадров.

Рисунок 3.(стр. 32) Услуги, оказываемые ООО «Фил-ОрАм» заказчикам

Основные   экономические   показатели   деятельности   ООО «Фил-ОрАм»  представлены в таблице 2 (стр.32)

Таблица 2 ( стр. 32)

Основные   экономические   показатели   деятельности   ООО «Фил-ОрАм»

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г	Изменения 2007г. к 2005г.,%
Выручка от продажи продукции, работ,тыс.руб.	902892	994218	1513891	167,67
Себестоимость продукции, тыс. руб.	790638	871876	1377295	174,20
Чистая прибыль, тыс. руб.	132633	28469	26920	20,30
Уровень рентабельности, процентов	14,69	2,86	1,78	х
Среднегодовая численность работников, чел.	502	520	533	106,17
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	122086	119667	85189	69,78
Производительность труда на 1 работника, т.р.	1798	1912	2840	157,95
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	117632	111072	205865	175,01
Среднемесячная заработная плата, тыс. руб.	19,53	17,8	32,19	164,82

Данные таблицы 2 (стр.32) свидетельствуют о том, что в 2007г. по сравнению с 2005г. в ООО «Фил-ОрАм» произошел рост выручки от продажи продукции на 610999 тыс. руб. или на 67,67%; себестоимости продукции на 586657 тыс. руб. или на 74,20%. Превышение темпа роста себестоимости проданной продукции над темпом роста выручки от продажи привело к сокращению прибыли от продаж с 132633 тыс. руб. до 26920 тыс. руб. 

Рост выручки в 2007г. по сравнению  с 2005г. связан с тем, что произошло  увеличение количества капитальных ремонтов скважин в 2007 году  со 130 до 144 из-за изменения средней продолжительности одного ремонта с 633 до 589,6 нормо-часов и количества бригад с 13 до 19.

Среднее количество бригад капитального ремонта скважин - 19 в 2007 году получено за счет исключения из календарного времени ремонта простоев бригад капитального ремонта скважин в ожидании подъездных путей в весенний период в количестве 7326 бригадо-часов.

Нормативное время бригад капитального ремонта скважин в 2007 году возросло за счет большого количества бригадо-часов  по законченным скважинам, переходящим  с 2006 года и проведения работ без  остановки на паводковый период.

Увеличение  количества операций гидравлического  разрыва пластов с одновременным  увеличением объемных обработок  при забойной зоне на кислотной основе в 2007 году связано с тем, что работа со сторонним Заказчиком была запланирована заранее.

С ростом выручки одновременно наблюдается увеличение себестоимости. Это связано с ростом расходов на оплату труда в связи с увеличением численности  рабочих, а также расходов на материалы из-за следующих причин:

• роста цен на химические реагенты и запасные части в среднем на 15%;
• увеличения среднего объема закачки на одну скважину проппанта с 28 тонн до 40 тонн, геля со 141 м³ до 150 м³;
• роста объемов работ по объемной обработке при забойной зоне;
• роста расходов на горюче смазочные материалы из-за роста цен на 36%.

Снижение уровня рентабельности с 14,69 до 1,78% связано с тем, что ООО  «Фил-ОрАм» в настоящее время находится в стадии развития, реконструкция производства. Руководство ООО «Фил-ОрАм» принимает все меры к укреплению финансового состояния, уделяя огромное значение вопросам управления маркетингом.

Негативный момент наблюдается  в снижении среднегодовой стоимости  основных средств на 30,22%. Увеличение производительности  труда на 1 работника  с 1798 тыс. руб. до 2840 тыс. руб. или на 57,95% свидетельствует об эффективности использования трудовых ресурсов.

Увеличение среднемесячной заработной платы на 64,82% привело к росту фонда заработной платы на 75,01%.