Анализ финансового сотояния и его значение для управления корпорацией

В каждой стадии кругооборота хозяйствующий субъект осуществляет затраты. Производственное потребление количественно измеренных, качественно определенных и оцененных в стоимостном измерителе конкретных видов ресурсов на производство продуктов или изготовление конкретных видов изделий, востребованных потребителями на рынке, называют затратами.

Затраты являются важнейшей  экономической категорией, при помощи которой объясняют, познают и оценивают ценности вещественного мира. Они являются одним из основных объектов управленческого учета.

Целью любой коммерческой структуры является получение прибыли, при увеличении объема производства и сокращения затрат.

Затраты – это стоимостные оценки ресурсов, используемых организацией в процессе своей деятельности.

Данные за отчетный и предыдущий годы о затратах организации, сгруппированные по элементам (материальные, на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие) отражаются в форме №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» в разделе «Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат)». Источником информации для заполнения этого раздела являются данные синтетического и аналитического учета по счетам учета расходов по обычным видам деятельности, а также по счетам 96 «Резервы предстоящих расходов» и 97 «Расходы будущих периодов».

Рассмотрим структуру затрат на производство работ в ООО «Фил-ОрАм»  по данным формы №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу».  Анализ затрат по элементам проанализируем в таблице 3 (стр.35).

Таблица 3 (стр. 35)

Анализ затрат на производство работ в ООО «Фил-ОрАм»

Элементы затрат	2005 г.		2006 г.		2007 г.		Изменение 2007г. к 2005г.
	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	в %
Материальные  затраты	307229	34,91	270549	28,24	446178	30,09	138949	45,23
Затраты  на оплату труда	117632	13,37	111072	11,59	205865	13,88	88233	75,01
Отчисления  на социальные нужды	34179	3,88	26123	2,73	42658	2,88	8479	24,81
Амортизация	22407	2,55	20214	2,11	20630	1,39	-1777	-7,93
Прочие затраты	398670	45,30	530225	55,33	767637	51,76	368967	92,55
Итого	880117	100,0	958183	100,0	1482968	100,0	602851	68,50

 

В результате проведенного анализа  можно сделать вывод, что основную статью расходов в ООО «Фил-ОрАм» составляют  прочие затраты, на которые в 2005г. приходилось 45,30% всех расходов, в 2006г. – 55,33%, в 2007г. -51,76%, вторая по значимости статья расходов это материальные затраты.

Амортизация основных средств  в составе общей суммы затрат занимает незначительную долю: в 2005 г. – 2,55%, в 2006г. – 2,11%, в 2007г. произошло  уменьшение до 1,39%.

Причиной сокращение суммы амортизации в 2007г. по сравнению с 2005г. на 1777 тыс. руб. или на 7,93% является превышение выбытия основных средств над их поступлением.

Представим структуру  затрат на производство в виде диаграмм.

 

Рисунок 4 (стр. 36). Структура затрат на производство работ в ООО «Фил-ОрАм» за 2005 год

 

Рисунок 5 (стр. 36). Структура затрат на производство работ в ООО «Фил-ОрАм» за 2006 год

 

Рисунок 6 (стр. 37). Структура затрат на производство работ в ООО «Фил-ОрАм» за 2007 год

2.2 Анализ стоимости  имущества корпорации

Основной источник информации об эффективности деятельности организации  и устойчивости финансового состояния  партнера – бухгалтерская отчетность.

Цель анализа бухгалтерского отчета  возможно глубже заглянуть во внутренние и внешние отношения хозяйствующего субъекта‚ выявить его финансовое положение‚ платежеспособность и доходность. Анализ должен показать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам‚ непосредственно не работающим на данном предприятии‚ но заинтересованным в его финансовом состоянии‚ предоставить сведения‚ необходимые для беспристрастного суждения, например‚ о рациональности использования вложенных в организацию дополнительных инвестиций /8/.

Центральное место в  составе отчетности занимает бухгалтерский  баланс, показатели которого дают возможность  проанализировать и оценить финансовое состояние организации на дату его  составления. По данным баланса устанавливаются  и оцениваются следующие важнейшие показатели:

- состав, структура и  динамика данных актива и пассива  баланса;

- наличие собственного  оборотного капитала;

- величина чистых активов  организации;

- коэффициенты финансовой  устойчивости;

- коэффициенты платежеспособности  и ликвидности и т.д.

В балансе приводятся подробные сведения о стоимости  активов организации и о величине ее долгов. По нему можно судить о  соотношении внеоборотных (раздел I) и оборотных (раздел II) активов, а  следовательно, и о маневренности  капитала, о том, за счет каких источников были сформированы внеоборотные активы, а за счет каких - оборотные, и как это влияет на финансовую устойчивость. Источники формирования активов представлены в пассиве баланса, они подразделяются на собственные (раздел III) и заемные (разделы IV и V). По соотношению собственных и заемных источников средств можно судить о степени финансовой независимости организации и уровне финансовых рисков в осуществлении политики финансирования деятельности.

Вместе с тем баланс отражает имущественное положение компании и состояние ее пассивов. Кроме того, бухгалтерский баланс отражает состояние средств на отчетную дату, он статичен по своей сути. Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия, а также выделить в составе имущества  оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства /2/.

По своей экономической природе  активы динамичны и подвергаются постоянным изменениям как по объему, так и по структуре. Поэтому одним  из важнейших условий финансовой устойчивости предприятия является правильность вложения источников средств в соответствующие активы.

Финансовое состояние предприятия  и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким  имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят. Сведения о размещении капитала, имеющего в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса.

Вся информация об имуществе и обязательствах предприятия формируется в системе бухгалтерских счетов, остатки которых используют для составления бухгалтерского баланса. Эта же информация служит для составления оперативной информации о состоянии имущества и обязательств организации, ее называют балансом. Баланс ООО «Фил-ОрАм» за 2006,2007гг. представлен в приложении 3,4.

По своей экономической природе  активы динамичны и подвергаются постоянным изменениям как по объему, так и по структуре. Поэтому одним  из важнейших условий финансовой устойчивости предприятия является правильность вложения источников средств  в соответствующие активы.

Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.  Внеоборотные активы, или основной капитал, - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы.

Особенно тщательно  необходимо проанализировать изменения  состава и динамики оборотных  активов как  наиболее мобильной  части капитала, от состояния которых  в значительной степени зависит  финансовое состояние предприятия.

Таблица 4 (стр. 39)

 Структура активов баланса ООО «Фил-ОрАм»

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Структура, %			Изменение 2007г. к 2005г.,%
	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2005 г.	2006 г.	2007 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Внеоборотные активы, в том  числе:	133095	178880	147345	29,76	33,74	27,29	110,71
-нематериальные активы	406	208	134	0,09	0,04	0,02	33,00
- основные средства	128619	93958	76420	28,76	17,72	14,15	59,42

 

Продолжение таблицы 4

1	2	3	4	5	6	7	8
- незавершенное строительство	-	207	4426	-	0,04	0,82	-
- доходные вложения в материальные  ценности	-	16691	8409	0,00	3,15	1,56	-
- долгосрочные финансовые  вложения	650	65650	50650	0,15	12,38	9,38	77,93раз
- отложенные налоговые активы	3420	2166	7306	0,76	0,41	1,35	2,14раза
2 Оборотные активы	314152	351364	392633	70,24	66,26	72,71	124,98
- запасы	31575	32912	93393	7,06	6,21	17,30	3,0раза
НДС	34016	33529	13795	7,61	6,32	2,55	40,55
- дебиторская задолженность	143336	263073	264039	32,05	49,61	48,90	184,21
- денежные средства	103877	21844	21405	23,23	4,12	3,96	20,61
- прочие активы	1348	6	1	0,30	0,00	0,00	0,07
Итого активов	447247	530244	539978	100	100	100	120,73

 

В 2007 году по сравнению  с 2005 годом, согласно данных таблицы 4 (стр.39), произошло увеличение стоимости активов ООО «Фил-ОрАм» на 92731 тыс. руб. или на 20,73%, по сравнению с прошлым годом увеличение составило 9734 тыс. руб. или 1,84%. Увеличение валюты баланса произошло за счет оборотных активов на 78481 тыс. руб. или на 24,90%  и внеоборотных активов  на 46615тыс. руб. или  на 10,71%.

На увеличение внеоборотных активов повлиял рост незавершенного строительства, доходных вложений в  материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, отложенных налоговых  активов.

Увеличение оборотных  активов произошло за счет роста  суммы запасов с 31575 тыс. руб. до 93393 тыс. руб. или в 3 раза, дебиторской задолженности на 84,21%.

Один из наиболее мобильных  элементов имущества – краткосрочные  финансовые вложения, отсутствуют в  структуре актива, это является негативным явлением. Менее ликвидные средства (дебиторская задолженность) составили в 2005 г. 45,63% оборотных средств, а в 2007 г. – 67,25%, такое увеличение можно охарактеризовать тоже как негативно. В ООО «Фил-ОрАм» данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 264039 тыс. руб. свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

Отрицательным моментом в деятельности ООО «Фил-ОрАм» является сокращение величины основных средств на 52199 тыс. руб. или 40,58%; суммы денежных средств с 103877 тыс. руб. до 21405 тыс. руб. или в 4,85 раз.

Наибольшую долю в активах составляют оборотные активы: в 2005 году – 70,24%, в 2006 году – 66,26%, а в 2007 году их доля увеличилась до 72,71%.

Предприятие может приобретать основные, оборотные средства, активы за счет собственных и заемных (привлеченных) источников (собственного и заемного капитала).

Руководство предприятия должно иметь  четкое представление, за счет каких  источников, ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности, будет вкладывать свой капитал. Забота об обеспечении бизнеса необходимыми финансовыми ресурсами является ключевым моментом в деятельности любого предприятия. Поэтому анализ наличия источников формирования и размещения капитала имеет большое значение /27/.

Анализ структуры собственных  и заемных средств необходим  для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Этот момент очень важен, во-первых, для внешних потребителей информации (например, банков и других поставщиков ресурсов) при изучении степени финансового риска и, во-вторых, для самого предприятия при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.