Бухгалтерский учет расчетов с подотчетными лицами

Таблица 3 – Оценка стоимости чистых активов ЗАО ПДК "Апшеронск"

* Оценка стоимости  чистых активов произведена в  соответствии с Приказом Минфина  России и ФКЦБ России от 29 января 2003 г. № 10н/03/6/пз

Для отрасли "Обработка  древесины и производство изделий  из дерева (кроме мебели)" минимально приемлемой величиной собственного капитала является 50% (желательно – 60%). Норматив зависит от типичной для отрасли структуры активов, а точнее от соотношения доли оборотных и внеоборотных активов. Чем больше доля внеоборотных активов (зданий, машин, оборудования, капитальных вложений и пр.), тем больше требуется собственного капитала – долгосрочные вложения в первую очередь должны покрываться собственными средствами.

Ключевой характеристикой  структуры баланса, определяющей платежеспособность организации, выступает ликвидность. Ликвидность баланса – это возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Это степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения данных обязательств.

Рассмотрим структуру  баланса ЗАО ПДК "Апшеронск". Результаты такого анализа представлены в табл.4.

Таблица 4 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения ЗАО ПДК "Апшеронск"

Из четырех  соотношений, характеризующих наличие  ликвидных активов у организации, выполняется два. У ЗАО ПДК "Апшеронск" достаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (больше в 7,3 раза). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше в 27,4 раза).

Характеристику  ликвидности предприятия отражают также коэффициенты ликвидности (табл.5).

Основным показателем  ликвидности считается коэффициент  текущей ликвидности – соотношение  оборотных активов и краткосрочных  обязательств. Несмотря на отсутствие собственного капитала ЗАО ПДК "Апшеронск", следует отметить нормальную текущую ликвидность. На последний день анализируемого периода при норме 2 коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 19,31. При этом за два года коэффициент вырос на 15,83.

Таблица 5 – Коэффициенты ликвидности ЗАО ПДК "Апшеронск"

Полученное  значение коэффициента текущей ликвидности (19,31) положительно характеризует соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств ЗАО ПДК "Апшеронск" на 01 января 2012 г. Однако имеет место даже чрезмерное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Нормальным в российской практике считается значение коэффициента текущей ликвидности в диапазоне 2-2,5. Большие значения могут быть признаком нерациональной структуры баланса организации, когда накапливаются излишние текущие активы либо недостаточно используется потенциал роста за счет привлечения заемного капитала. Значение коэффициента текущей ликвидности позволяет увеличить объем краткосрочных заимствований. Но делать это ЗАО ПДК "Апшеронск" не рекомендуется – доля заемного капитала и так чрезмерная. Тем не менее, при решении вопросов с источниками финансирования можно допустить вариант, когда при необходимости часть долгосрочной задолженности может перейти в менее предпочтительную краткосрочную – структура баланса это позволяет.

Коэффициент текущей  ликвидности – самый общий показатель ликвидности активов. Для проверки платежеспособности на более короткий период рассчитывают коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент быстрой  ликвидности показывает достаточность ликвидных активов – краткосрочной дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств – в сравнении с краткосрочными обязательствами. То есть, если коэффициент текущей ликвидности рассчитывался с использованием всех оборотных активов, то здесь из них исключаются наименее ликвидные – запасы. Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности тоже соответствует норме – 17,95 при норме 1. Это означает, что у ЗАО ПДК "Апшеронск" достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Значения коэффициента быстрой ликвидности в течение всего периода соответствовали нормальным.

В отличие от коэффициента быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности измеряет достаточность наиболее ликвидных активов – краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной ликвидности (3,41 при норме 0.2). В течение анализируемого периода коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 3,4.

В целом, показатели быстрой и абсолютной ликвидности  призваны сигнализировать о риске  утраты платежеспособности уже в  краткосрочном периоде. Эти показатели имеют нормальные значения. То есть ЗАО ПДК "Апшеронск" имеет достаточно ликвидных активов для бесперебойных текущих расчетов с кредиторами. Наличие достаточного остатка денежных средств – необходимое условие для нормального ведения текущих расчетов с поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом. Более того, у организации на 01.01.2012 г. наблюдается значительный остаток денежных средство на расчетном счете – можно рассмотреть возможность их перемещения на краткосрочный депозит с целью получения дополнительного дохода.

Оценка финансового  состояния предприятия будет  неполной без ана-лиза финансовой устойчивости. В табл. 6 приведен анализ финансовой устой-чивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств.

Таблица 6 - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница  между собственными оборотными  средствами и величиной запасов  и затрат.

Поскольку на последний  день анализируемого периода наблюдается  недостаток только собственных оборотных  средств, рассчитанных по 1-му варианту (СОС₁), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное. Более того два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат в течение анализируемого периода улучшили свои значения.

Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты (табл. 7).

Одним из важнейших показателей финансовой устойчивости является коэффициент автономии – отношение собственного капитала организации к общему капиталу (т.е. к сумме собственного и заемного Коэффициент автономии организации на 01.01.2012 г. составил -0,09. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное значение говорит об отсутствии у ЗАО ПДК "Апшеронск" собст-венного капитала. За два года коэффициент автономии снизился на 0,01.

Таблица 7 – Показатели финансовой устойчивости ЗАО ПДК "Апшеронск"