Лекции по "Бухгалтерскому учету"

 

 

 

ТЕМА 12. ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ УЧЕТА ИНВЕСТИЦИЙ

В ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ

 

1. Понятие инвестиций. Виды инвестиций

 

Основная цель любой коммерческой фирмы состоит в максимально  возможном увеличении дохода ее владельцев. Вложения денежных средств, ценных бумаг, иного имущества, в том числе  имущественных прав в реализацию различных проектов несут в себе задачу достижения определенных целей  в зависимости от проводимой предприятием политики, Цели могут быть самыми различными: повышение рентабельности производственного  процесса, замена устаревшего оборудования и, как следствие, повышение эффективности, расширение производства, увеличение доли рынка, технологический прорыв и т.д. Но при этом инвестиции должны выполнять два основных требования: во-первых, они должны быть возмещены  и, во-вторых, прибыль от инвестиций должна компенсировать потери, связанные  с временным отказом от использования  денежных средств.

В самом общем виде инвестиции определяются как денежные средства, банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии в том числе на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество  или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты  предпринимательской деятельности или других видов деятельности в  целях получения прибыли.

Для каждого предприятия важна  разумная и целенаправленная инвестиционная деятельность Реализация инвестиционных проектов представляет собой новую  и в недостаточной степени  изученную сферу деятельности предприятий  на российском рынке. Инвестиционный проект - это процесс осуществления комплекса  взаимосвязанных действий, направленных на достижение определенных финансовых, экономических и социальных результатов.

Основным инструментом реализации инвестиционного проекта является бизнес-план, который представляет собой технико-экономическое и  финансовое обоснование эффективности  инвестиций.

По видам инвестиции делятся  на прямые, финансовые и интеллектуальные,

Прямые инвестиции это долгосрочные капитальные вложения непосредственно  в производство какой либо продукции, включающие покупку, создание и расширение фондов предприятия.

Финансовые инвестиции это вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги,

Интеллектуальные инвестиции это  вложения средств в лицензии, ноу-хау, торговые знаки, франчайзинг, патенты (в нематериальные активы), совместные научные разработки.

Пунктом 11 Положения по ведению  бухгалтерского учета и бухгалтерской  отчетности в Российской Федерации», утвержденного Приказом Минфина  РФ от 29.07.98 № 34н, предусмотрено, что  в бухгалтерском учете организации  затраты, связанные с капитальными и финансовыми вложениями, учитываются  раздельно.

 

2. Основные задачи учета долгосрочных инвестиций

 

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций (Письмо Минфина РФ от 30.12.93 № 160) под долгосрочными  инвестициями понимаются затраты на создание, увеличение размеров, а также  приобретение внеоборотных активов  длительного пользования (свыше  одного года), не предназначенных для  продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные  ценные бумаги, ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий.

Долгосрочные инвестиции связаны  с:

• осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы;
• приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов (или их частей) основных средств;
• приобретением земельных участков и объектов природопользования;
• приобретением и созданием активов нематериального характера.

Целями учета долгосрочных инвестиций являются:

• своевременное, полное и достоверное отражение всех произведенных расходов при строительстве объектов по их видам и учитываемым объектам;
• обеспечение контроля за ходом выполнения строительства, вводом в действие производственных мощностей и объектов основных средств;
• правильное определение и отражение инвентарной стоимости вводимых в действие и приобретенных объектов основных средств, земельных участков, объектов природопользования и нематериальных активов;
• осуществление контроля за наличием и использованием источников

финансирования долгосрочных инвестиций.

Капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

Правовые и экономические основы инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений, определяет Федеральный закон от 25.02.99 № 39-ФЗ (ред. от 02.01.2000 № 22-ФЗ) «Об  инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме  капитальных вложений». Закон устанавливает  гарантии равной защиты прав, интересов  и имущества субъектов инвестиционной деятельности независимо от форм собственности.

Субъектами инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных  вложений, являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных  вложений и другие лица.

 

3. Источники финансирования долгосрочных инвестиций

 

Финансирование капитальных вложений осуществляется инвесторами за счет собственных, заемных и привлеченных средств:

• собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов инвестора -
• прибыли,
• амортизационных отчислений,
• денежных накоплений и сбережений граждан и юридических лиц,
• средств, выплачиваемых органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий, и других средств;
• заемных финансовых средств инвестора или переданных им средств -
• облигационных займов и других средств;
• привлеченных финансовых средств инвесторов -
• средств, получаемых от продажи акций,
• паевых и иных взносов членов трудовых коллективов, граждан, юридических лиц;
• финансовых  средств,  централизуемых  объединениями  (союзами) предприятий в установленном порядке,
• средств федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ, предоставляемых на безвозвратной и возвратной основе,
• средств иностранных инвесторов.

 

Основным источником финансирования капитальных вложений организации  являются ее собственные средства в  форме уставного, резервного и добавочного  капиталов, а также прибыли используемой для расширения производства. К собственным средствам организации, финансирующим капитальные вложения, относятся:

• прибыль (включая фонды специального назначения в случае их образования за счет прибыли);
• амортизационные отчисления на полное восстановление основных средств;
• средства, выплачиваемые органами страхования в виде возмещения потерь от аварий, стихийных бедствий и других средств.

К собственным источникам инвестиций организации относится прежде всего  чистая прибыль, остающаяся в ее распоряжении после уплаты налогов. В бухгалтерском  балансе собственные источники  средств, которые могут быть направлены на осуществление инвестиций, находят  отражение в разд.З «Капитал и  резервы» - на счете 83 «Добавочный капитал», на счете 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Аналитический учет по счету 83 «Добавочный  капитал» организуется таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по источникам образования и направлениям использования средств.

Аналитический учет по счету 84 «Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)» организуется так, чтобы обеспечить формирование информации по направлениям использования  средств. При этом в аналитическом  учете средства нераспределенной прибыли, использованные в качестве финансового  обеспечения производственного  развития организации и иных аналогичных  мероприятий по приобретению (созданию) нового имущества и еще не использованные, могут разделяться.

В составе «Добавочного капитала»  основным источником инвестиций является эмиссионный доход - сумма разницы  между продажной и номинальной  стоимостью .акций, вырученной за счет продажи дополнительных акций по цене, превышающей их номинальную  стоимость.

Источником собственных средств  являются также амортизационные  отчисления, равные сумме износа, начисленного за период с начала текущего года. Амортизационные  отчисления как источник инвестирования имеют большое значение. В современных  условиях возникает необходимость  постоянного обновления основных фондов, что заставляет предприятия производить  ускоренное списание оборудования с  целью образования накоплений для  последующего их вложения в инновации. Вследствие этого амортизация приобретает  собственные формы существования  и движения и перестает быть выражением физического износа основного капитала, в этом случае она превращается в  инструмент регулирования инвестиционной деятельности.

Амортизационные отчисления отражаются на счете 02 «Амортизация основных средств» и согласно Плану счетов бухгалтерского учета, списываются при выбытии  объектов основных средств.

Амортизационные отчисления, будучи включены в себестоимость произведенной  продукции (работ, услуг) входят в состав выручки от реализации этой продукции (работ, услуг) и числятся либо в расчетах, либо на счетах учета денежных средств  после поступления на них денег  от покупателей и заказчиков. На приобретение оборотных активов  они использованы быть не могут, а  следовательно, используются на возобновление  основных средств.

К заемным средствам организации, финансирующим капитальные вложения, относятся:

• кредиты банков, инвестиционных фондов и компаний, страховых обществ, пенсионных фондов и других организаций;
• кредиты иностранных инвесторов;
• облигационные займы;
• векселя.

Основные юридические формы  кредитования урегулированы в трех параграфах главы 42. «Заем и кредит», части И Гражданского Кодекса  РФ. Правила договора займа (§ 1), кредитный  договор (§ 2), товарный и коммерческий кредит (§ 3).

В соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета, для обобщения информации о состоянии средств, полученных извне на финансирование деятельности предприятия по кредитам банка, других заимодавцев (кредиторов), а также  иных средств финансирования целевых  мероприятий предназначены счета:

66 «Расчеты по краткосрочным  кредитам и займам» и

67 «Расчеты по долгосрочным кредитам  и займам».

Правила формирования в бухгалтерском  учете информации о затратах, связанных  с выполнением обязательств по полученным займам и кредитам, установлены ПБУ 15/01 утвержденные Приказом Минфина  РФ от 02.08.2001 № 60н.

В соответствии с подпунктами 12, 13, 23 ПБУ 15/01 проценты по кредиту, непосредственно  относящиеся к строительству  инвестиционного актива, должны включаться в стоимость этого инвестиционного  актива и погашаться посредством  начисления амортизации, кроме случаев, когда правилами бухгалтерского учета начисление амортизации актива не предусмотрено.

В бухгалтерском учете надо различать  коммерческий и банковский кредиты.

Коммерческие кредиты - кредиты, предоставляемые одним предприятием другому. Обычно это связано с передачей в собственность другой стороне денежных сумм или других вещей, определяемых родовыми признаками, в том числе в виде аванса, предварительной оплаты, отсрочки и рассрочки оплаты товаров, работ, или услуг, если иное не установлено законом. Аванс также можно рассматривать как форму коммерческого кредитования.