Управление финансовыми ресурсами в логистике

Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа           являются:

• Общая оценка финансового положения и факторов его изменения;
• Изучение соответствия между средствами и источниками, рациональности их размещения и эффективности использования;
• Соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
• Определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;
• Долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения.

 Для решения этих задач изучаются:

• Наличие, состав и структура средств предприятия; причины и последствия их изменения; наличие, состав и структура источников средств предприятия; причины и последствия их изменения;
• Состояние, структура и изменение долгосрочных активов;
• Наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;
• Ликвидность и качество дебиторской задолженности;
• Наличие, состав и структура источников средств, причины и последствия их изменения;
• Платежеспособность и финансовая гибкость.

Анализ финансового состояния  предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики. На основании данных, что предоставило нам предприятие, выявлено, что стоимость активов 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличилась на 11.1%. Это говорит о стабилизации деятельности предприятия.

Увеличение стоимости  имущества на 77361 р сопровождается внутренними изменениями в активе: при уменьшении стоимости внеоборотных активов на -2 065 964 (снижение на 2.2%) произошло увеличение оборотных средств на 13 781 849. Их удельный вес на конец года составил 18,5%.

Основное финансирование было направлено на пополнение оборотных  средств. Из всех групп оборотных  активов наблюдается снижение только незавершенного производства (на 67 %) и краткосрочные вложения были прекращены (82402).

Следующим шагом является определение динамики состава и структуры пассива баланса. Рост пассива баланса в 2011 г. по сравнению с 2010 г. идет только за счет увеличения заемных средств на 11 927 703 более чем в 2 раза ( темп роста- 239%) .При этом величина собственного капитала осталась неизменной. Но в данном случае такой интенсивный рост заемного капитала не должен пугать, так как собственных средств предприятия все равно значительно больше чем заемных.

Наибольшего внимания в пассивах заслуживает доля краткосрочных  обязательств, в первую очередь кредиторской задолженности. Фактически она означает бесплатное пользование средствами кредиторов. Следовательно рост пассивов только за счет роста кредиторской задолженности на 12 407 365 (темп роста- 254%),а в частности увеличение авансов полученных на 11 649 207 (темп роста- 547%) можно оценивать только положительно. Удельный вес кредиторской задолженности в структуре обязательств предприятия возрос на 12,4 пункта (с 4,9% в96 г. до 17,3% в 98 г.) Обращает на себя внимание тот факт, что в составе краткосрочных пассивов практически отсутствует краткосрочные кредиты банков.

Даже на основании такого небольшого анализа можно сделать  вывод о финансовом состоянии  предприятия. Можно сказать, что оно находится в неустойчивом финансовом состоянии, причем это положение фиксируется как на начало, так и на конец периода. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

Запасы и затраты полностью  покрываются только при помощи суммы  собственных оборотных средств  долгосрочных и краткосрочных займов, причем эта сумма растет очень  интенсивно (темп роста 215%).Это в  какой то мере говорит о возможности стабилизации ситуации.

Но, с другой стороны, темп роста общей величины основных источников формирования запасов и затрат отстает  от темпов роста величины запасов  и затрат (215,2< 284,9).

Главной причиной неустойчивого  финансового состояния является недостаток собственных оборотных средств. Это объясняется слишком большой долей внеоборотных активов в общей сумме активов предприятия. Следовательно, несмотря на очень высокое содержание собственных средств в сумме пассива, эти средства почти полностью уходят на формирование внеоборотных активов. То есть причина недостатка собственных средств для формирования запасов и затрат кроется в активе баланса.(актив на 78% состоит из внеоборотных средств)

Положительно можно оценивать  как рост собственных оборотных  средств на 58,2% (за счет уменьшения внеоборотных активов, в результате продажи части непроизводственных фондов), так и увеличение краткосрочных займов и кредитов в основном за счет авансов полученных. Таким образом предприятие пытается компенсировать недостаток собственных оборотных средств за счет увеличения кредиторской задолженности.

Еще одним негативным моментом является слишком сильный рост величины запасов и затрат: темп роста 284,9% необоснован увеличением производства (выручка от реализации продукции выросла только на 40%) Отвлечение средств в излишние запасы - одна из основных причин неустойчивого финансового положения. Причины их образования изучаются при внутреннем анализе производственных запасов, производственных затрат и готовой продукции. Основные причины излишних производственных запасов можно объединить в три основные группы: нереальность плановых расчетов; отклонение фактического поступления от расчетного; отклонение фактического расхода от расчетного. Но ситуация не так страшна на первый взгляд, как кажется. С помощью грамотных специалистов, хорошей разработанной программы, можно зная недостатки, реорганизовать их в достоинства.

Глава 3. Совершенствование деятельности по управлению финансовыми ресурсами  на предприятии 000 СП «Аркаим»

Прежде чем давать рекомендации по совершенствованию деятельности любому предприятию, необходимо выявить недостатки, которые ему присущи в той или иной сфере деятельности. Объект исследования моей курсовой работы, огромный лесообрабатывающий комплекс, работающий как на территории РФ, так и за границей. Инфраструктуре ООО СП «Аркаим» позавидуют многие предприятия, но чтобы управлять таким комплексом, необходимы огромные финансовые расходы. В пункте 2.2 и 2.3 был проведён тщательный анализ финансового управления и финансовой устойчивости предприятия, на основании этих данным выявим недостатки.

1. Отсутствие системы управления.
2. Неустойчивое  финансового состояния.

3. Огромные финансовые расходы предприятия.

Начнём с первого недостатка, его устранение, в какой то мере даст ответ на то, как избежать двух последующих недостатков.

Произведенный анализ состояния  управления финансовыми ресурсами  на предприятии ООО СП "Аркаим" выявил практическое отсутствие системы управления. Следствием этого является снижение деловой активности, показателей рентабельности деятельности предприятия, каким бы высококонкурентным и перспективным оно не было, везде есть свои минусы. За весь анализируемый период у предприятия не оставалось прибыли, направляемой в фонд накопления. Кроме того в 2009 году предприятие отработало с убытком. Увеличение сроков оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о понижении ликвидности предприятия и снижении его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. Для улучшения финансового положения предприятия и рационализации управления его финансовыми ресурсами предлагается провести следующие мероприятия:

• Разработать финансовую стратегию наращивания собственных финансовых ресурсов за счет оптимизации товарного ассортимента и снижения себестоимости выпускаемой продукции;
• В организационно-управленческой структуре предприятия выделить финансово-экономический отдел, разработать положение об отделе и должностные инструкции.
• Организовать теоретическую переподготовку кадров всех экономических служб, включая бухгалтерских работников по управлению финансовыми ресурсами предприятия либо любой другой программе аналогичного содержания.
• Провести инвентаризацию основных средств с целю выявления технически непригодного оборудования.
• Разработать график плановых предупредительных ремонтов основных средств. Ужесточить контроль за их использованием.
• Разработать платежный календарь. Контролировать состояние расчетов с поставщиками и заказчиками.
• Ввести в практику на постоянной основе проведение экономического анализа деятельности предприятия. Сформировать информационно-аналитическую базу.
• Разработать амортизационную политику предприятия, включая самостоятельное определение сроков использования основных фондов и, соответственно норм амортизационных отчислений, выбора методов начисления амортизации, выбора сроков и методов переоценки основных фондов в соответствии с бухгалтерскими стандартами.
• С целью снижения издержек на хранение и обеспечения непрерывной деятельности предприятия провести инвентаризацию производственных запасов, выявить неликвидные, испорченные, дефицитные запасы, определить оптимальный объем производственных запасов.
• Сдавать простаивающие производственные цеха в аренду.

Первоочередным мероприятием на предприятии ООО СП "Аркаим" должна стать оптимизация товарного ассортимента выпускаемой продукции и снижение ее себестоимости. Дадим экономическое обоснование освоения нового вида продукции: увеличение собственных финансовых ресурсов предприятия на прямую зависит от суммы получаемой им прибыли, которая может быть достигнута путем освоения выпуска новых изделий, увеличения объемов производства, снижения издержек.

Высокая себестоимость продукции  объясняется сложившейся в настоящее время высокой ценой техники и большими энергозатратами на производство продукции обусловленными тяжелыми работами и инновационными технологиями. По этому цена на продукцию находится на уровне цен на продукцию автомобилей, качество продукции хоть и находится на конкурентном уровне, но многие предприятия, занимающиеся той же деятельностью, продают продукцию по более низкой цене.

Следовательно на настоящем этапе основной задачей предприятия является улучшение качества продукции с одновременным снижением издержек производства и расширением ассортимента выпускаемой продукции. Это позволит успешней бороться со все возрастающим числом конкурентов. С расширением ассортимента выпускаемой продукции увеличатся объемы ее производства, снизится издержки и увеличится сумма получаемой предприятием прибыли.

Что касается второго негативного  момента, в качестве больших финансовых расходов, то это тоже решаемый вопрос.

Эффективное управление финансами  на предприятии, в основном связано с такими понятиями как финансовые и денежные потоки. Проведя анализ по этим двум направлениям, можно выявить, что же влияет на столь огромные затраты и что следует сделать, чтобы их сократить.

Начнём с анализа финансовых потоков.  Целью управления финансовыми потоками является обеспечение финансового равновесия корпорации в процессе её развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. Обеспечение полного и достоверного учета финансовых потоков и формирование необходимой отчетности является основой управления финансовыми ресурсами, поскольку только так можно реализовать принцип информативной достоверности. Проведем анализ финансовых потоков на основе отчета о движении денежных средств компании ООО СП "Аркаим". По операционной деятельности базовым элементом расчета чистого денежного потока выступает чистая прибыль, полученная в отчетном периоде. Путем внесения соответствующих коррективов чистая прибыль преобразуется затем в показатель чистого денежного потока (ЧДПо).

За рассматриваемый период чистые денежные потоки от операционной деятельности сократились на 44%. Наиболее сильное снижение произошло в 2010 году. Сокращение ЧДПо в значительной мере с сокращением прибыли от финансовой деятельности. В 2011 году её сумма более чем на миллиард долларов меньше этого же показателя 2009 года. Также в 2011 году компания понесла значительные убытки (569 млн. долларов США) от расходов на подготовку к продаже одного из своих проектов.

По инвестиционной деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой реализации отдельных видов внеоборотных активов и суммой от приобретения в отчетном периоде.

За прошедшие 3 года сумма чистого денежного потока от инвестиционной деятельности (ЧПДи) также существенно сократилась. По сравнению с показателями 2009 года ЧПДи уменьшился на 68%, что в первую очередь связано с сокращением приобретения основных средств, уменьшением краткосрочных банковских депозитов и увеличением поступлений от выбытия долгосрочных финансовых вложений. Однако стоит отметить, что в данный период увеличилась сумма от приобретения нематериальных активов на 88% и приобретения финансовых вложений и ассоциированных компаний, а также существенно сократились поступления от выбытия основных средств - на 81%.

По финансовой деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и суммой основного долга, а также дивидендов (процентов), выплаченных собственникам предприятия.

Показатель чистого денежного  потока от финансовой деятельности (ЧДПф) за исследуемый период приобрел отрицательное значение. Наиболее низкое значение ЧДПф зафиксировано в 2010 году, более 1 млрд. долларов США. Это связано с существенным сокращением поступлений от долгового финансирования, по сравнению с 2009 годом их сумма сократилась на 48%. В свою очередь выплаты по долговому финансированию выросли на 12%. В 2011 году компания потратила значительные средства на приобретение доли неконтролируемых акционеров, эти расходы выросли на 155% по сравнению с 2009 годом.

Результаты расчета суммы  чистого денежного потока по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяют определить общий его размер по предприятию в отчетном периоде.

За анализируемый период показатель чистого денежного потока показал отрицательную динамику. Несмотря на сокращение инвестиционной деятельности, он уменьшился на 98%. Столь значительный спад связан с сокращением количества прибыли от финансовой и оперативной деятельности.

В целом следует отметить что основными статьями доходов компании являются операционная прибыль, поступления от выбытия финансовых вложений и поступления по долговому финансированию. В 2011 году их общая сумма составила около 7 млрд. долларов США. В свою очередь наиболее большими расходными статьями отчета о движении денежных средств являются приобретение основных средств, финансовых вложений и ассоциированных компаний, а также выплаты по долевому финансированию. Их общая сумма в 2011 году составляет 6 млрд. долларов США.