Анализ формирования стоимости строительной продукции на примере ОАО «Иркутскгипродорнии»

 

 

Из табл. 2.5 видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом  увеличилась (с 1 695 958,0 тыс. руб. на конец дек. 2011 г. до 2 522 285,0 тыс. руб. на конец дек. 2012 г.). За анализируемый период изменение объема продаж составило 826 327,0 тыс. руб. Тем прироста составил 148,72%

Валовая прибыль на конец дек. 2011 года составляла 141 319,0 тыс. руб. За анализируемый период она возросла на  16 714,0 тыс. руб., что следует рассматривать как положительный момент и на конец дек. 2012 г. составила 158 033,0 тыс. руб.

Прибыль от продаж на конец дек. 2011 г. составляла 141 319,0 тыс. руб. За анализируемый период она, также как и валовая прибыль, возросла на 16 714,0 тыс. руб., и на конец декабря 2012 г. составила 158 033,0 тыс. руб.

Показателем снижения эффективности деятельности предприятия можно назвать более низкий рост выручки по отношению к росту себестоимости, который составил 148,72% по сравнению с ростом себестоимости 152,08%.

Значение отчета о прибылях и убытках определяется ролью прибыли как показателя оценки эффективности хозяйственной деятельности коммерческой организации, а также источника финансирования расширенного воспроизводства. На формирование прибыли оказывают воздействие производственные и финансовые факторы, а также содержание учетной политики в области ведения бухгалтерского учета и налогообложения. Показатели финансовых результатов хозяйственной деятельности организации отражают компетентность руководства и качество управленческих решений. Поэтому отчет о прибылях и убытках в современной аналитической практике рассматривается как источник информации об уровне экономической эффективности хозяйственной деятельности организации. Он используется для выявления и анализа тенденций формирования финансовых результатов и оценки управленческих решений за отчетный период.

Динамика статей отчета о прибылях и убытках ОАО «Иркутскгипродорнии» за период 2010–2012 гг. представлена в прилож. 1.

Начнем анализ отчета о прибылях и убытках с обобщенной информации о формировании чистой прибыли (табл. 2.6).

Как видно из табл. 2.6 финансовый результат от основного вида деятельности организации, то есть прибыль от продаж, составляет преобладающую долю в прибыли до налогообложения. В 2011 и 2012 гг. доля прибыли от продаж в общей сумме прибыли до налогообложения составляла более 200%, что указывает на превышение прочих расходов над прочими доходами и означает потери прибыли от продажи продукции.

Таблица 2.6

Уплотненный аналитический отчет о прибылях и убытках ОАО «Иркутскгипродорнии» за период 2010–2012 гг.

Показатели	Тыс. руб.			Структура, %
	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г.
Прибыль от продаж	174 482	141 319	158 033	72,89	285,25	202,74
Прибыль до налогообложения	239 372	49 542	77 947	100,00	100,00	100,00
Чистая прибыль	165 501	24 649	35 024	69,14	49,75	44,93

 

Источник: рассчитано автором по данным финансовой отчетности предприятия ОАО «Иркутскгипродорнии»

 

Проведем анализ темпа прироста прибыли ОАО «Иркутскгипродорнии» за период 2009–2012 гг. (рис. 2.7).

Рис. 2.7. Темп роста прибыли предприятия ОАО «Иркутскгипродорнии» за период 2009–2012 гг., %

 

В течение трех лет прибыль организации имеет различную тенденцию. Так в 2010 и 2012 гг. прибыль до налогообложения и чистая прибыль прирастали, причем с темпом на конец 2010 г. в 159,33% по прибыли до налогообложения и в 179,40% по чистой прибыли (в 2012 г. темп прироста по прибыли до налогообложения составил 57,34%, по чистой прибыли – 42,09%). А на конец 2011 г. ситуация кардинально изменилась, и предприятие даже не смогло обеспечить уровень прибыли 2010 г.: прибыль до налогов снизилась на 79,3%, а чистая – на 85,11%. Это может быть, в частности, связано с кризисными явлениями в экономике страны, начавшимися в 2008 г. Как известно, проектно-изыскательская деятельность характеризуется длительным производственным циклом, и заказы, полученные в 2008 г., выполнялись на протяжении последующих лет. В 2009 г. рынок государственных заказов был статичным, а государственные заказчики – это основные контрагенты «ОАО «Иркутскгипродорнии».

Неблагоприятно устойчивую тенденцию имеет прибыль от продаж. В период с 2010 по 2011 гг. она с каждым годом снижается: в 2010 г. на 13,32%, в 2011 г. на 19,01%. Лишь на конец 2012 года предприятие смогло обеспечить прирост прибыли от продаж на 11,83%.

В этом случае, а также при ежегодном снижении прибыли от продаж необходим детальный анализ структуры доходов и расходов организации в разрезе обычных и прочих.

Как видно из рис. 2.8 в структуре доходов ОАО «Иркутскгипродорнии» более 85% (85,74% в 2010 г., в 2011 г. – 96%, в 2012 г. – 97%) составляют доходы по обычным видам деятельности, которые в основном формируют чистую прибыль.

Доходы по обычным видам деятельности организации в течение 2010 и 2011 гг. ежегодно сокращались: в 2010 г. – на 28,3% (690 180 тыс. руб.), в 2011 г. – на 3% (52 511 тыс. руб.) по отношению к аналогичному периоду предыдущего года. Лишь в 2012 г. отмечается рост выручки от основной деятельности. Прирост составил 826 327 тыс. руб. или 49% по отношению к 2011 г.

Что касается расходов по обычным видам деятельности, то ситуация аналогична доходам. Преобладающую долю в составе расходов занимают расходы по обычным видам деятельности: в 2010 г. – 87,45%, в 2011 г. – 90,5%, в 2012 г. – 93,5%. Состав и структура расходов ОАО «Иркутскгипродорнии» представлены ниже на рис. 2.9.

Рис. 2.8. Состав и структура доходов ОАО «Иркутскгипродорнии» за период 2010–2012 гг., %

Рис. 2.9. Состав и структура расходов ОАО «Иркутскгипродорнии» за период 2010–2012 гг., %

 

Что касается прочих доходов и процентов к получению, то на них приходится от 3,3% до 14,26%, а на прочие расходы и проценты к уплате – от 6,72% до 12,55%. Расходы по прочим видам деятельности превышали доходы в 2011 и 2012 гг., лишь в 2010 г. темп прироста прочих доходов выше темпа прироста прочих расходов. А на конец 2012 г отмечается превышение прочих расходов над доходами в 1,9 раза, то есть для покрытия возникающего убытка по прочим видам деятельности предприятию необходимо тратить прибыль от продаж продукции.

Предприятие активно использует заемный капитал, о чем говорит значительная доля статьи «Проценты к уплате», прирост которой в 2010  г. – 30,13%, но с 2011 г. наблюдается снижение по данной статье: в 2011 г. – на 26,33%, а в 2012 г. на 31,44%.

Что касается темпа прироста расходов по обычным видам деятельности, то в 2010 г. и 2011 г. они росли медленнее, чем выручка. Но уже на конец 2012 г. темп прироста расходов был выше, чем у доходов. Так выручка увеличилась на 48,72%, а расходы по обычным видам деятельности – на 52,08%. Это негативное явление.

В структуре затрат предприятия по обычным видам деятельности отсутствуют управленческие и коммерческие расходы. Все они включены в состав себестоимости продукции. Такова учетная политика организации.

Как было сказано уже не раз ОАО «Иркутскгипродорнии» – это предприятие с диверсифицированным бизнесом. Организация осуществляет деятельность на рынке проектно-изыскательских и строительно-монтажных работ. Оценить вклад каждого из видов деятельности поможет анализ, проведенный ниже.

Как показано на рис. 2.10 в течение 2010 и 2011 гг. приходится на проектно-изыскательские работы: 64,02% и 61,97% соответственно. Меньшая доля в эти периоды приходится на выручку от реализации строительно-монтажных работ: в 2010 г. 35,7% и 37,87% в 2011 г. В 2012 г. ситуация изменилась: выручка от СМР превысила доход, получаемый от реализации проектно-изыскательских работ на 18%.

Рис. 2.10. Состав и структура доходов в разрезе видов деятельности ОАО «Иркутскгипродорнии» за период 2010–2012 гг.

 

Прибыль от продаж проектно-изыскательских работ на протяжении трех анализируемых лет снижается. И впервые за историю работы ОАО «Иркутскгипродорнии» в 2012 г. результат деятельности на рынке проектно-изыскательских работ был отрицательным. Доходы не превысили расходы по ПИР и убыток составил 78 429 тыс. руб. (рис. 2.11).

Рис. 2.11. Прибыль от продаж ОАО «Иркутскгипродорнии» в разрезе видов деятельности за период 2009–2012 гг., в тыс. руб.

В целом по предприятию удельный вес общих расходов по обычным видам деятельности или затраты на рубль продаж, выраженные в копейках, составляют: в 2010 г. – 90,02 коп., в 2011 г. – 91,67 коп., в 2012 г. – 93,73 коп. В результате чего предприятие ежегодно имеет прибыль от продаж, но темп роста расходов ежегодно увеличивается.

Таблица 2.7

Анализ изменения чистой прибыли по факторам, тыс. р.

Факторы	Изменение чистой прибыли (+ увеличение; -уменьшение)
Изменение чистой прибыли всего	10 375,00
В том числе за счет изменения:
1) Суммы выручки	826 327,00
2) Уровня себестоимости  в % к выручке	3 835 821,28
3) Уровня коммерческих  расходов в % к выручке	0,00
4) Уровня управленческих  расходов в % к выручке	0,00
5) Суммы доходов от  участия в других организациях
6) Суммы процентов к  получению	-1,00
7) Суммы процентов к  уплате
8) Суммы доходов от  прочих операций	13 029,00
9) Суммы расходов от  прочих операций	-29 751,00
10) Суммы текущего налога  на прибыль	-
11) Суммы отложенных налоговых  обязательств	32 828,00
12) Суммы отложены налоговых  активов	-17 518,00

 

 

Как видно из табл. 2.7. увеличение суммы чистой прибыли произошло в большей мере за счет увеличения уровня суммы выручки.

Последующий анализ предусматривает расчет и аналитическую оценку показателей рентабельности (табл. 2.8).

С 2012 г. показатели рентабельности по сравнению с предыдущим периодом возросли. Так, в частности, отдача от вложенных активов увеличилась на 0,5%, от оборотных активов – на 0,8%, доходность собственного капитала выросла на 1,4%. Кроме того, плата за заемный капитал снизилась на 3,6%, и в среднем кредитные ресурсы обходятся предприятию в 11,84 % годовых.

Оценка влияния факторов, определяющих уровень рентабельности собственного капитала, осуществляется методом абсолютных разниц. Расчеты производятся в табл. 2.9.

 

Таблица 2.8

Анализ рентабельности на предприятии ОАО «Иркутскгипродорнии» за период 2010–2012 гг., в %

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение 2010 г.	Отклонение 2011 г.
Рентабельность продаж	9,98	8,33	6,26	-1,65	-2,07
Рентабельность активов	9,38	1,41	1,95	-7,97	0,54
Рентабельность оборотных активов	12,83	1,95	2,75	-10,88	0,8
Рентабельность собственного капитала	31,08	3,93	5,33	-27,15	1,4
Рентабельность заемного капитала	21,17	15,44	11,84	-5,73	-3,6
Рентабельность привлеченного капитала	0,71	1,13	-	0,42	-

 

Источник: рассчитано автором по данным финансовой отчетности предприятия ОАО «Иркутскгипродорнии»

Таблица 2.9

Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности собственного капитала

Факторы	Порядок расчета	Изменение Урс (+повышение, –снижение)
1. Изменение коэффициента финансовой  структуры капитала	(Кфз-Кфз)*КОА*Урп	-0,07
2. Изменение коэффициента оборачиваемости  активов (авансированного капитала)	Кфз*(КОА-КОА)*Урп	1,72
3. Изменение уровня рентабельности  реализованной продукции	Кфз*КОА*(Урп-Урп)	-0,25
Совокупное влияние факторов	Кфз*КОА*Урп	5,33

 

 

2.2.3. Анализ структуры стоимости  имущества предприятия и источников  его формирования

Анализ структуры имущества предприятия осуществляется на основе уплотненного аналитического баланса, в котором статьи баланса группируются по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). Оценка баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой анализ статей актива и пассива проводится по данным табл. 2.10.

В процессе анализа показатели, характеризующие размеры имущества предприятия и его отдельные составляющие, изучаются в увязке с источниками, покрывающими эти активы. Оценивается соотношение, состав и структура мобильных и иммобилизованных, собственных и заемных средств, рациональность произошедших в течение анализируемого периода изменений по величине, соотношению, отдельным источникам их образования и направлениям использования. 

Таблица 2.10

Состав и структура имущества предприятия и источников его формирования

Показатели	На 31 декабря отчетного года		На 31 декабря предыдущего года		На 31 декабря года предшествующего предыдущему		Отклонение
	Тыс. руб.	В % к имуществу	Тыс. руб.	В % к имуществу	Тыс. руб.	В % к имуществу	(2–4)	(2–6)
А	1	2	3	4	5	6	7	8
Актив
Всего имущества, в т. ч.	1831777	100	1758197	100	1730335	100
Внеоборотные активы, в т. ч.	561612	30,66	480033	27,30	485054	28,03	3,36	2,63
- основные средства	379222	20,70	363186	20,66	371133	21,45	0,05	-0,75
- незавершенное строительство	31377	1,71	7198	0,41	17969	1,04	1,30	0,67
- долгосрочные активы	150461	8,24	100337	5,71	95397	5,51	2,51	2,70
Оборотные активы, в т. ч.:	1270164	69,34	1278164	72,70	1245281	71,97	-3,36	-2,63
- материальные оборотные активы	285351	15,58	303179	17,24	109821	6,35	-1,67	9,23
- дебиторская задолженность	785676	42,89	811632	46,16	1057784	61,13	-3,27	-18,24
- денежные средства и краткосрочные  активы	147295	8,04	138591	7,88	61617	3,56	0,16	4,48
Реальные активы	-		-		-
Пассив
Собственные средства, в т.ч.	674929	36,85	639905	36,40	615256	35,56	0,45	1,29
- собственные оборотные средства	129580	7,07	188332	10,71	138031	7,98	-3,64	-0,90