Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Апреля 2014 в 21:05, дипломная работа
Для менее крупных компаний краткосрочные обязательства являются основным источником внешнего финансирования. Именно по этим причинам финансовый директор уделяет значительную часть своего времени проблеме оборотных средств. Управление денежными средствами, дебиторской и кредиторской задолженностью являются прямой обязанностью финансиста на предприятии и требуют постоянного пристального внимания.
Каждое предприятие, решающее вопрос об объеме и структуре оборотных средств, сталкивается с проблемой выбора между риском и доходностью активов. Поддержание значительной величины оборотных активов замедляет оборот средств, однако служит запасом ликвидности, что в конечном итоге тоже способствует увеличению доходности. Важным здесь является вопрос о рациональной структуре оборотных средств и методах финансирования.
Министерство образования РФ
Петрозаводский Государственный Университет
Экономический факультет
кафедра экономической теории и менеджмента
Дипломная работа
Тема:
“Управление кредиторской задолженностью ”
(на примере ЗАО «
Преподаватель:
Студент г.82502: Свирид
Константин Андреевич
-Петрозаводск 2003 г.-
2. Общая характеристика предприятия.
3. Финансово-экономический анализ работы предприятия.
3.1 Анализ формирования и распределения прибыли.
3.2 Структура ОС ЗАО «Петрозаводскмаш».
3.2.1 Оценка использования оборотных средств.
3.3 Рентабельность и ликвидность.
3.4 Обязанности.
4.2 Анализ источников долгосрочных и нематериальных активов.
4.3 Анализ источников текущих активов.
5.1 Анализ показателей
оценки финансово-
5.2 Цена, структура капитала,
оптимальная структура
Заключение.
Список литературы.
Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с кредиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. По общему признанию руководителей и специалистов российских фирм проблема управления кредиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности. Эти причины привели к иному восприятию сути управления кредиторской задолженностью в России по сравнению со странами со стабильной рыночной экономикой: оно сведено у нас к поиску цепочек взаимозачетов, к оценке возможностей бартера и иных суррогатных платежей.
Любое предприятие, действующее в условиях рыночной экономики, по принципам хозрасчета и самофинансирования, должно осуществлять управление финансами. Для обеспечения динамичности и эффективности деятельности руководство предприятия должно управлять активами предприятия, а для их покрытия- пассивами, т.е. источниками средств.
Заемные средства – это часть средств финансирования деятельности предприятия, отличающаяся от других источников кругом их владельцев, альтернативными вариантами использования (и привлечения), срочностью, формами возврата, ценой и др. критериями. Специалисту необходимо реально оценивать все эти составляющие заемного финансирования с целью снижения финансовых рисков и получения большей отдачи от использования.
Целью данной работы является всестороннее изучение исчисления и использования кредиторской задолженности, вопросов, решение которых необходимо для управления заемными средствами. Эта тема актуальна, так как правильное проведение данной работы является необходимым условием успеха любого предприятия.
Для достижения целей данной работы послужили практические данные о финансово-хозяйственной деятельности закрытого акционерного общества «Петрозаводскмаш».
Источниками анализа являются стандартные формы статистической и бухгалтерской отчетности.
Методы
Объектом хозяйственно-экономического анализа данной работы выбрано машиностроительное предприятие г. Петрозаводска АО «Петрозаводскмаш», за отчетный год принят 1998, так же рассматриваются 1997 и 1996 года.
АО "Петрозаводскмаш" (далее - АО) является одним из крупнейших современных машиностроительных предприятий (фирм) Европы, по производству крупногабаритного целлюлозно-бумажного и химического оборудования. АО "Петрозаводскмаш" расположено в г. Петрозаводске, в 400 метрах от берега Онежского озера, которое соединено системой каналов с пятью морями, в том числе с Балтийским, Белым и Черным. АО имеет собственные железнодорожные пути, ведущие на станцию Петрозаводск-товарная.
Специальная автомобильная дорога к грузовому причалу на Онежском озере, оборудованному большегрузными кранами, позволяет отправлять продукцию весом до 600 тонн и длиной до 100 метров, как на борту теплохода, так и путем буксирования за судном.
АО соединено автомобильными дорогами с городами Москва, Санкт-Петербург, Мурманск, Архангельск и другими городами России, стран СНГ, Европы и Азии, а также с аэропортом Петрозаводск. Две автомобильные дороги соединяют АО с Финляндией и другими Скандинавскими странами. Все это обеспечивает возможность перевозки и комплектной поставки потребителям продукции любым современным видом транспорта по выбору потребителя: железнодорожным, автомобильным, водным или воздушным.
Все виды производств АО расположены в производственных многоярусных (высоких) корпусах, введенных в эксплуатацию в 1963-1989 родах, построенных из долговечных современных материалов (железобетона, кирпича, металлоконструкций, стеклопрофилита и стекла) и соединены теплыми переходами с административно-бытовыми корпусами и столовыми.
АО "Петрозаводскмаш" выпускает изделия единичного и мелкосерийного производства, в основном, собираемые на месте эксплуатации, и другую машиностроительную продукцию. Продукция АО используется в специализированных технологических потоках предприятий и организаций целлюлозно-бумажной, лесозаготовительной, деревообрабатывающей, тарной, химической, сельскохозяйственной, пищевой и других отраслей хозяйственной деятельности.
Номенклатурный план производства продукции, включаемой в план производства на конкретный год разрабатывается по заказам потребителей OМC, ЦНИП, ОГК ТНП, ОЭ и ППО.
В план производства ежегодно включается более 600 типоразмеров бумагоделательного, целлюлозного и химического оборудования. Продукция, выпускаемая АО, пользуется спросом, как в нашей стране, так и за рубежом. За 30 лет с момента ввода в эксплуатацию АО "Петрозаводскмаш" поставило потребителям более 3 тыс. единиц крупногабаритного целлюлозно-бумажного и химического оборудования. Продукция АО эксплуатируется на всех целлюлозно-бумажных комбинатах России и стран СНГ, а также поставлена зарубежным предприятиям (фирмам) в Австрию, Алжир, АРЕ, Болгарию, Венгрия, Германию, на Кипр, Кубу, в Китай, Польшу, Румынию, США, Словакию, Турцию, Финляндию, Чехию, Швецию и Югославию.
Вновь создаваемая и модернизированная продукция проходит приемо-сдаточные испытания в АО, а опытные или головные образца и единичная продукция - приемочные испытания по ГОСТ у потребителя, на месте эксплуатации.
Для обеспечения выполнения договоров (контрактов), управления производством и ритмичной работы подразделений специалистами ЦНИИ, ЭО, ЛПО, ОУС, ИТЦ и ЦДО осуществляется перспективное и оперативно-производственное (годовое, квартальное и месячное) планирование научно-исследовательских, проектно-конструкторских работ, производства технической и материальной подготовки производства продукции, внутризаводской кооперации с применением ЭВМ (АСУ) для чего в АО имеется два вычислительных центра, программное обеспечение и квалифицированные специалисты.
На предприятии постоянно ведется работа по лицензированию и сертификации производства продукции. В настоящее время в АО имеется 49 различных действующих российских и зарубежных сертификатов и лицензий.
Среди наиболее значимых и подтвержденных аудитами независимых органов следует отметить сертификат американского общества инженеров-механиков (ASME) на право изготовления сосудов под давлением, сертификаты Южно-Германского Технического Надзора (TUV) на право изготовления сушильных цилиндров по нормам AD-Merkblatt WO/ TRD100 и на контроль согласно правилам HP-0, сертификаты по системе ГОСТ Р на паровые и водогрейные котлы, лицензию по китайским нормам безопасного качества органа технадзора министерства труда КНР.
Одним из признаний соответствия уровня производства со стороны заказчиков явился аудит процессов изготовления и контроля, проведенный специалистами шведско-финской фирмы КАЛМАР в конце 1999 года. По его итогам АО «Петрозаводскмаш» получил сертификат, удостоверяющий, что производство в АО изделий для этой фирмы полностью соответствует всем требованиям системы обеспечения качества КАЛМАР, а также требованиям базовых международных стандартов серии ISO 9000.
В 1998 г. энергетическое оборудование было изготовлено и поставлено для АО «Карелэнерго», Беломоро-Балтийского канала. Поставлена продукция по заказам мэрии г. Петрозаводска, муниципальных организаций города – Петрозаводскводоканал, тролейбусное управление, городское дорожное управление.
Общая площадь предприятия 70 га. Количество работающих на конец 1998 г. составило: - 3446 чел. В том числе ППП - 3307 чел.
Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики и неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные объединения и предприятия, так и малые торговые, производственные и другие предприятия.
Изобретение кредита, вслед за деньгами, является гениальным открытием человечества. Благодаря ему уменьшилось время на удовлетворение личных и хозяйственных потребностей граждан и предприятий. Граждане, воспользовавшись кредитом, получают возможность направить полученные дополнительные средства на расширение своего дела или ускорить процесс получения в своё распоряжение благ, которыми, не будь кредита, они могли владеть лишь в будущем.
Термин – Кредит происходит от латинского слова «CREDITUM» (ссуда, долг; доверие; он верит) и означает разновидность экономической сделки, договор между юридическими или физическими лицами о займе или ссуде, т.е. кредитор предоставляет заемщику на определенный срок деньги или в некоторых случаях имущество. Принципиальные характеристики кредита заключаются в срочности, возвратности и платности.
Кредит, таким образом, представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит трансформирует денежный капитал в ссудный капитал и выражает отношения между кредитором и заемщиком.
При помощи кредита свободные денежные капиталы и доходы граждан, предприятий и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который за плату передается во временное пользование.
Необходимость и возможность кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних местах высвобождаются временно свободные средства, выступающие источником кредита, на других возникает потребность в кредите, например, для расширения производства. Таким образом кредит способствует экономическому росту: кредитор получает плату за кредит, а заёмщик увеличивает свои производственные фонды и обновляет их, объем продукции, освоение новых технологий, …
Кредит так же является основным источником удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы. Даже при высоком уровне рентабельности и самофинансирования хозяйствующим экономическим субъектам бывает недостаточно собственных средств для текущей деятельности и осуществления инвестиций. Кредиты нужны (например) когда:
Но потребность в денежных ресурсах не уменьшается, а наоборот, во много раз возрастает и становится особенно актуальной в связи с глубоким техническим перевооружением, требующим больших инвестиций. Таким образом, кредит стимулирует развитие производственных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения производства на основе достижений научно – технического прогресса.
В условиях перехода России к рынку роль и значение кредитных отношений возрастают. Развитие рыночных отношений предполагает максимальное сокращение централизованного перераспределения денежных ресурсов и переход преимущественно к горизонтальному их движению на финансовом рынке. Изменяется роль кредитных институтов в управлении народным хозяйством, повышается роль кредита в системе экономических отношений. С помощью кредита в рыночной экономики, прежде всего, облегчается и становится реальным процесс перелива капитала из одних отраслей в другие. При этом кредит теряет ограниченность индивидуального капитала. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями с учетом рыночной конъюнктуры в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или являются приоритетными с точки зрения общенациональных интересов России. Эта способность кредита носит общественных характер и активно используется государством в регулировании производственных пропорций.
Таким образом, переход России к рыночной экономике, преодоление кризиса и возобновление экономического роста, повышение эффективности функционирования экономики, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без использования и дальнейшего развития кредитных отношений.
В своем историческом развитии кредит миновал несколько последовательных этапов, каждый из которых характеризовался радикальными преобразованиями как по степени его распространения и выполняемым функциям, так и непосредственным участникам.