Отчёт по преддипломной практике на ООО «Спецремсервис»

На рис. 2.2. приведена динамика показателей ООО «Спецремсервис».

Рис. 2.2. Динамика показателей деловой активности ООО «Спецремсервис»

 

Как видно из рисунка, коэффициент отношения амортизации к объему выручки, начиная с 2006 года, постепенно снижается. Медленные темпы снижения доли амортизации при непрерывном росте выручки свидетельствуют о постепенном замещении изношенных основных фондов Компании. Таким образом, в течение последних лет показатели ООО «Спецремсервис»», характеризующие деловую активность, имеют стабильную положительную динамику и свидетельствуют о достаточно высоком уровне платежеспособности, низких кредитных рисках и устойчивом финансовом положении Компании.

2.3. Анализ прибыли и рентабельности

 

 

Финансовый результат  деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела (табл. 2.3).

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.3. Показатели, характеризующие прибыльность и убыточность

 

N п/п	Наименование показателя	за 2006 год	за 2007 год	за 2008 год	за 1 кв. 2009 года
1	Выручка, тыс. руб.	135 326 905	163 376 131	171 137 508	43 711 666
2	Валовая прибыль, тыс. руб.	73 127 194	94 549 384	108 452 107	30 308 926
3	Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)), тыс. руб.	36 483 882	51 143 620	58 159 465	(22 634 411)
4	Рентабельность собственного капитала, %	20.60	23.30	25.67	(12.78)
5	Рентабельность активов, %	14.19	16.11	17.28	(8.14)
6	Коэффициент чистой прибыльности, %	26.96	31.30	33.98	(51.78)
7	Рентабельность продукции (продаж), %	46.51	49.93	57.06	63.31
8	Оборачиваемость капитала, %	67.27	68.86	69.75	22.37
9	Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб.	-	-	-	-
10	Соотношение непокрытого  убытка на отчетную дату и валюты баланса, %	-	-	-	-

 

Чистая прибыль по итогам 2008 года увеличилась на 17% по сравнению с 2007 г. На величину прибыли повлияли, в основном, следующие основные факторы:

• увеличение выручки от реализации металлов при общем тренде снижения себестоимости реализованной продукции, и
• убытки по операционной деятельности  в связи с реализацией ценных бумаг, принадлежащих эмитенту.

При этом, несмотря на величину убытков от реализации ценных бумаг, коэффициент чистой прибыльности Компании в 2008 году увеличился на 8%. Значения всех показателей рентабельности, а также коэффициент оборачиваемости капитала на протяжении последних 3-х лет демонстрируют устойчивую тенденцию к росту. В I квартале 2008 года результатом деятельности Компании является убыток в сумме (-22 634 411 тыс. руб.). Показатели прибыльности и рентабельности капитала и активов за указанный период также имеют отрицательные значения. При этом коэффициент рентабельности продаж продолжает показывать положительную динамику и достигает значения 63,31 по сравнению с 57,06 в 2008 году.

В большинстве регионов наблюдается тенденция к повышению  темпов роста промышленного производства. Кроме того, существенными факторами  и условиями, влияющими на деятельность Компании, остаются:

• рыночные риски;
• курс обмена национальной валюты;
• изменение законодательства в области безопасности труда и защиты окружающей среды

Указанные риски могут  существенно повлиять на операционную деятельность, продажи, прибыль, активы, ликвидность и капитальные ресурсы Компании.

2.4. Анализ финансового состояния

 

 

Следующим этапом является оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Спецремсервис». На предприятии коэффициенты ликвидности являются основными показателями, применяемым Федеральным управлением по делам о несостоятельности предприятий при оценке финансового состояния предприятия в соответствии с распоряжением ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12 августа 1994г. № 31-р (табл. 2.4).

 

 

 

 

Таблица 2.4. Показатели ликвидности  ООО «Спецремсервис»

Наименование показателя	на 31.12.2006	на 31.12.2007	на 31.12.2008	на 31.03.2009
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	25 662 737	14 603 606	(10 577 977)	(2 516 922)
Индекс постоянного актива	0.86	0.93	1.05	1.01
Коэффициент текущей ликвидности	1.89	1.40	1.09	1.19
Коэффициент быстрой  ликвидности	0.96	0.80	0.59	0.64
Коэффициент автономии собственных  средств	0.69	0.69	0.67	0.64

 

Величина собственных  оборотных средств Компании в 2008 г. снизилась до уровня (-10,577,977) тыс. руб.  Основным фактором, повлиявшим на снижение собственных оборотных средств относительно уровня 2007 года, является  увеличение долгосрочных финансовых вложений. Этот же фактор (увеличение долгосрочных финансовых вложений) повлиял на другие коэффициенты, характеризующие ликвидность Компании, - индекс постоянного актива, коэффициенты текущей и быстрой ликвидности (за счет использования денежных средств при инвестировании). Тем не менее, в целом, показатели, приведенные в таблице, несмотря на незначительную отрицательную динамику в последнем отчетном периоде, говорят о достаточно высокой ликвидности ООО «Спецремсервис». В I квартале 2008 года уровень значений показателей ликвидности в целом соответствует уровню 2008 года. В таблице 2.4. приведена другая группа показателей ликвидности в 2008 году для уточнения коэффициентов ликвидности ООО «Спецремсервис».

Таблица 2.5. Показатели ликвидности и финансовой устойчивости ООО «Спецремсервис»» за 2008 г.

 

№ п/п	Наименование показателя	Норма	На 01.01.2008, тыс. руб.	На 31.12.2008, тыс. руб.	Изменение, %
1	Коэффициент текущей ликвидности (сумма оборотных средств предприятия, приходящаяся на один рубль краткосрочных обязательств).	Необходимо >1 Оптимально >=2	1.40	1.09	(22.14%)
2	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных средств в оборотных средствах предприятия).	>= 0.1	0.13	(0.11)	(184.62%)
3	Коэффициент финансовой независимости                                          (доля собственных средств в балансе)	> 0.5	0.69	0.67	(2.90%)
4	Коэффициент капитализации (отношение заёмных средств к собственным средствам)	<1	0.45	0.49	8.89%
6	Коэффициент финансирования (отношение собственных средств к заёмным средствам)	>1	2.23	2.06	(7.62%)
7	Коэффициент финансовой устойчивости (отношение собственных средств  и долгосрочных обязательств  к общей сумме источников финансирования)	Около 0.8	0.75	0.73	(2.67%)

 

 

Из приведенных выше данных видно, что практически все  показатели (за исключением показателей  обеспеченности собственными оборотными средствами и  финансовой устойчивости) достигают нормативных  значений. Основное влияние на снижение показателя обеспеченности собственными оборотными средствами оказало увеличение инвестиций в дочерние общества и другие организации.

В целом, показатели, приведенные в таблице, говорят об устойчивом финансовом положении Компании. Также при оценке финансового состояния необходимо проводить оценку капитала компании (табл. 2.6).

Таблица 2.6. Размер и структура капитала ООО «Спецремсервис»

N п/п	Наименование показателя	на 31.12.2008		на 31.03.2008
		Сумма	Структура, %	Сумма	Структура, %
1	Размер уставного  капитала тыс. руб.	213 906	0.10	190 628	0.11
2	Стоимость собственных  акций (долей), выкупленных у акционеров, тыс. руб.*	(40 997 171)	(18.47)	-	-
3	Процент стоимости собственных  акций (долей), выкупленных у акционеров, от размещенных акций (уставного  капитала); %	10.88%	-	-	-
4	Размер резервного капитала, формируемого за счет отчислений из прибыли, тыс. руб.	32 086	0.01	28 594	0.02
5	Размер добавочного капитала, тыс. руб.	48 379 051	21.80	48 188 183	28.02
6	Размер нераспределенной прибыли  прошлых лет, тыс. руб.	156 174 092	70.36	146 210 863	85.01
	Размер нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) отчетного периода, тыс. руб.	58 159 465	26.20	(22 634 411)	(13.16)
7	Общая сумма капитала, тыс. руб.	221 961 429	100.00	171 983 857	100.00

Размер уставного капитала, соответствует учредительным документам ООО «Спецремсервис»». На рис. 2.3 приведена структура капитала  ООО «Спецремсервис» в анализируемом периоде.

 

Рис. 2.3. Структура капитала ООО «Спецремсервис»»

Общая сумма капитала Компании по состоянию на 31.12.2008 г. равна 221,9 млрд. руб. Доля нераспределенной прибыли в структуре капитала в 2008 году составляет 96%. По состоянию на 31.03.2008 г. общая сумма капитала Компании составляет 171,9 млрд. руб.

Проведем оценку оборотных  средств компании (табл. 2.7).

Таблица 2.7. Показатели размера и структуры оборотных средств ООО «Спецремсервис»»

N п/п	Наименование показателя	На 31.12.2008		На 31.03.2009
		Сумма	Структура, %	Сумма	Структура, %
1	Запасы, тыс. руб.	39 739 789	39.85	39 515 797	40.17
2	НДС по приобретенным  ценностям, тыс. руб.	6 383 429	6.40	5 762 175	5.86
3	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	35 787 213	35.89	39 248 686	39.90
4	Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	15 918 932	15.96	10 725 270	10.90
5	Денежные средства, тыс. руб.	1 671 382	1.68	2 868 385	2.92
6	Прочие оборотные активы, тыс. руб.	224 196	0.22	246 431	0.25
7	Общая сумма  оборотных средств, тыс. руб.	99 724 941	100 00	98 366 744	100.00

 

По состоянию на конец 2008 года удельный вес высоколиквидных оборотных средств (п.п.4-5) составляет 17,6 %. По сравнению с 2007 годом этот показатель снизился на 10%, в основном, за счет снижения остатков денежных средств. По состоянию на 31.03. 2008 г. доля высоколиквидных активов в оборотных средствах Компании составляет 13,8%.