Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Введенское ДРСУ «Автодорстрой»

Показатели	2009 год		2010 год		2011 год
	Сумма, тыс.р.	уд. вес, %	Сумма, тыс.р.	уд. вес, %	Сумма, тыс.р.	уд. вес, %
Выручка	1056515	100,00	1406973	100,00	1655097	100,00
Себестоимость	- 1051396	- 99.50	- 1267755	-90,10	- 1481678	- 89,52
Валовая прибыль	5119	0,48	139218	9,89	173419	10,47
Прибыль от продаж	5119	0,48	139218	9,89	173419	10,47
Прочие доходы	1088	0,10	21489	1,53	79006	4,77
Прочие расходы	- 10391	-0,98	- 45752	- 3,25	- 165445	-9,10
Прибыль до налогообложения	- 80301	-7,60	28702	2,04	55198	3,34
Налог на прибыль	- 1029	- 0,09	- 11920	- 0,85	- 6137	- 0,37
Чистая прибыль	-71028	- 6,72	12339	0,88	18687	1,13

 

В 2011 году мы наблюдаем  увеличение выручки с 1 056 515тыс.руб. до 1 655 097 тыс.руб. Доля себестоимости ОАО «Введенское ДРСУ «Автодорстрой»  в общей сумме выручки снизилась с 99,50% до 89,52%. Однако произошло увеличение валовой прибыли и прибыли от продаж с 0,48% до 10,47%. В то же время наблюдается увеличение прочих доходов с 0,10% до 4,77% и увеличение прочих расходов с 0,98% до 9,10%. Также заметно снижение налога на прибыль с 0,09% до 0,37%. Таким образом, прибыль на 2011 год составила 18 687 тыс.руб.

Аналогично проведенному вертикальному анализу отчета о  прибылях и убытках ОАО «Введенское ДРСУ «Автодорстрой» можно рассмотреть вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2009-2011 гг., представленный в таблице 6.

 

Таблица 6 - Вертикальный анализ актива баланса ОАО «Введенское ДРСУ «Автодорстрой»

Показатели	2009 год		2010 год		2011 год
	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %
1. Внеоборотные  активы	422777	60,65	457813	38,88	478335	30,92
Основные средства	267140	38,32	292911	24,87	327243	21,20
Незавершенное строительство	50205	7,20	90195	7,66	84827	5,50
Долгосрочные финансовые вложения	83650	12,00	60351	5,12	596228	38,50
Отложенные налоговые активы	21782	3,12	14356	1,22	6637	0,43
2. Оборотные  активы	274290	39,35	719772	61,12	1068879	69,10
Запасы	149820	21,50	226917	19,27	432751	28,00
НДС	18381	2,64	12406	1,05	7486	0,48
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	100110	14,36	389905	33,11	510190	33,00
Краткосрочные финансовые вложения	547	0,08	-	-	-	-
Денежные средства	5432	0,78	90544	7,70	118452	7,66
Всего имущества	697067	100,00	1177585	100,00	1547214	100,00

 

Выводы на основании  вертикального анализа актива баланса ОАО «Введенское ДРСУ «Автодорстрой» за 2009-2011 гг.:

- доля внеоборотных  средств компании уменьшилась  с 60,65% до 30,92%, а доля оборотных  средств компании, наоборот, увеличилась  с 39,35% до 69,10%;

- необходимо отметить  уменьшение доли незавершенного  строительства с 7,2% в 2009 году до 5,5% в 2011 году и доли основных средств с 38,32% до 21,2%;

- доля долгосрочных  финансовых вложений значительно  увеличилась с 12% до 38,5%;

- дебиторская задолженность  имеет тенденцию к увеличению: с 14,36% до 33,00%, и доля денежных  средств тоже имеет тенденцию к увеличению: с 0,78% до 7,66%.

Далее можно рассмотреть  вертикальный анализ пассива баланса, представленный в таблице 7.

 

Таблица 7 - Вертикальный анализ пассива баланса ОАО «Введенское ДРСУ «Автодорстрой»

Пассив баланса	2009 год		2010 год		2011 год
	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %	сумма, тыс.р.	уд. вес, %
1. Капитал и  резервы	148411	21,30	161779	13,74	175466	11,34
Уставный капитал	1000	0,14	1000	0,08	1000	0,06
Добавочный капитал	162027	23,25	162027	13,76	162027	10,50
Нераспределенная прибыль	- 14815	- 2,13	- 1448	- 0,12	12239	0,80
2. Долгосрочные  обязательства	109374	15,70	33765	2,87	57624	3,72
Займы и кредиты	90001	12,90	17376	1,48	18578	1,20
Отложенные налоговые обязательства	19373	2,78	16389	1,40	39046	2,52
3. Краткосрочные обязательства	439282	63,00	982041	83,40	1314124	84,93
Займы и кредиты	213979	30,70	181040	15,40	382095	24,70
Кредиторская задолженность	225160	32,30	800859	68,00	931886	60,23
Всего имущества	697067	100,00	1177585	100,00	1547214	100,00

 

Выводы на основании  вертикального анализа пассива  баланса ОАО «Введенское ДРСУ «Автодорстрой» за 2009-2011 гг.:

- величина уставного  капитала ОАО «Введенское ДРСУ «Автодорстрой» осталась неизменной, но его доля в процентном соотношении изменилась: в 2011 году она равна 0,06%, в то время как в 2009 году она составляла 0,14%;

- величина добавочного  капитала не изменилась, хотя  его доля снизилась на 12,75%;

- доля долгосрочных  обязательств снизилась на 12%;

- доля кредиторской  задолженности возросла с 32,30% до 60,23%.

Таким образом, как следует  из приведенного выше анализа, горизонтальный и вертикальный анализ является эффективным  средством для исследования состояния  предприятия и эффективности  его деятельности. Рекомендации, сделанные  на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить финансовое состояние предприятия ОАО «Введенское ДРСУ «Автодорстрой».

Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Сопоставление итогов групп  по активу и пассиву анализируемой  организации представлены в Таблице 8.

Таблица 8 - Проверка выполнения условия ликвидности баланса ОАО «Введенское ДРСУ «Автодорстрой»

Рекомендуемые значения	2009 год	2010 год	2011 год
А1>=П1	А1<П1	А1<П1	А1<П1
А2>=П2	А2<П2	А2>П2	А2>П2
А3>=П3	А3>П3	А3>П3	А3>П3
А4<=П4	А4>П4	А4>П4	А4<П4

 

Выполним анализ ликвидности  баланса за 2009-2011 г.г. Для этого составим таблицу 9.

Таблица 9 - Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса за 2009-2011 г.г., тыс.руб.

 

 

 

Актив	2009 год	2010 год	2011 год	Пассив	2009 год	2010 год	2011 год
Группы активов				Группы пассивов
Наиболее ликвидные активы (А1)	5432	90544	118452	Наиболее срочные обязательства (П1)	225160	800859	931886
Быстро реализуемые активы (А2)	100110	389905	510190	Краткосрочные пассивы (П2)	213979	181040	382095
Медленно реализуемые активы (А3)	168201	239323	440237	Долгосрочные пассивы (П3)	109374	33765	57624
Трудно реализуемые активы (А4)	422777	457813	478335	Постоянные пассивы (П4)	148554	161922	1755609
Баланс	697067	1177585	1547214	Баланс	697067	1177585	1547214

 

В данном случае первое неравенство  имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, поэтому  ликвидность баланса отличается от абсолютной. Несоответствие в первой пропорции свидетельствует о недостаточности денежных средств для оплаты срочной кредиторской задолженности за все три года. Исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства. Однако третье неравенство отражает некоторый платежный излишек.

Следует отметить, что  недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсации при этом имеют место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Проведем анализ и  диагностику финансового состояния  предприятия с помощью таблицы 10. 

Таблица 10 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Наименование	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Производственные запасы, тыс.руб.	344 017	149 820	226 917
Собственные источники	- 155 950	- 274 366	- 296 034
Собственные оборотные  средства (СОС)	- 134 094	- 164 992	- 262 269
Нормальные источники  формирования запасов (НИС)	88 705	48 987	- 81 229
Дефицит, избыток финансовых источников, тыс. руб.	- 255 312	- 100 833	- 308 146

 

Как видно по таблице 9 собственные источники предприятия  и собственные оборотные средства не обеспечивают в полном объеме финансирование производственных запасов, поэтому предприятие привлекает краткосрочные кредиты и займы, т.е. нормальные источники формирования запасов. Однако даже нормальных источников финансирования предприятию не хватает для пополнения запасов.