Оптимизация управления закупками материально-технических ресурсов в организации

Таблица 2.5

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатели	на 01.01.11г.	на 01.01.12г.	на 01.01.13г.	Изменение 11/12	Изменение 12/13
1	2	3	4	5	6
1. Собственные средства	-241965	-241916	-240904	49	1021
2. Внеоборотные активы	62380	60990	65388	-1390	4398
3. Собственные оборотные  средства (СОС) (п.1-п.2)	-304345	-302906	-306292	1439	-3386
4. Долгосрочные кредиты  и займы	0	0	0	-	-
5. Собственные и долгосрочные  источники (п. 3+ п.4)	-304345	-302906	-306292	1439	-3386
6. Краткосрочные кредиты  и займы	335132	346806	386846	11674	40040
7. Общая величина основных  источников средств (п.5+п.6)	30787	43900	80554	13113	36654
8. Запасы и затраты	3097	2565	2915	-532	350
9. Доля финансирования  внеоборотных активов за счет собственных средств (п.2/п.1), %	-25,8	-25,2	-27,1	0,6	-1,9
10. Доля финансирования  пополнения оборотного капитала  за счет собственных средств (п.3/п.1), %	125,8	125,2	127,1	-0,6	1,9
11. Доля финансирования  запасов за счет собственных  оборотных средств (п.3/п.8),%	-9827,1	-11809,2	-10507,4	-1982,1	1301,8
12. Доля финансирования  запасов за счет собственных  и заемных средств (п.7/п.8),%	994,1	1711,5	2763,4	717,4	1051,9
13. Излишек или недостаток  СОС Фс (п.3-п.8)	-307442	-305471	-309207	1971	-3736
14. Излишек или недостаток  долгосрочных источников средств  Фд, (п.5-п.8)	-307442	-305471	-309207	1971	-3736
15. Излишек или недостаток общей  величины основных источников  средств Фо (п.7-п.8)	27690	41335	77639	13645	36304
16. Трехкомпонентный показатель  типа финансовой устойчивости (S)	0;0;1	0;0;1	0;0;1	-	-

 

Вывод: По данным рассчитанным в таблице 5 можно сделать вывод, что на начало 2011г., 2012г. и в 2013г. предприятие находилось в неустойчивой финансовой ситуации, сопряженной с нарушением нормальной платежеспособности предприятия.

В конце 2012 года на приобретение внеоборотных активов направлялось     -27,1% собственных средств, 127,1% на пополнение оборотных средств. Если предположить, что эта доля полностью направляется на формирование запасов, то в этом случае они покрывают лишь -10507,4% Таким образом, за счет источников собственных и заемных средств покрывается 2763,4% стоимости запасов, что недостаточно.

Данные таблице 5 свидетельствуют о том, что предприятие имеет недостаток собственных и привлеченных источников средств для формирования запасов и относится к неустойчивому типу финансовой устойчивости – "Данное соотношение показывает, что организация, для покрытия запасов, вынуждена привлекать дополнительные ресурсы в виде краткосрочных банковских кредитов. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления платежеспособности за счет пополнения источников собственных средств".

Для получения количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия рассчитывается ряд коэффициентов (табл. 2.6.).

Таблица 2.6

Относительные показатели финансовой устойчивости

Наименование	Годы			Изменение
	на 01.01.11г.	на 01.01.12г.	на 01.01.13г.	11/12	12/13
1	2	3	4	5	6
Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент собственности)	-2,6	-2,3	-1,6	-11,5	-30,4
Коэффициент концентрации заемного капитала	3,6	3,3	2,6	-8,3	-81,8
Коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС	-9,9	-6,9	-3,8	30,3	44,9
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	-98,2	-118,1	-105,1	20,3	-11
Коэффициент маневренности собственного капитала	1,2	1,2	1,3	0	8,3
Коэффициент финансовой устойчивости	-2,6	-2,3	-1,6	-11,5	-30,4
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,5	0,7	1,2	40	71,4
Коэффициент финансовой зависимости	-0,4	-0,4	-0,6	0	50
Коэффициент структуры заемного капитала	0	0	0	0	0
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	-1,38	-1,43	-1,6	3,6	11,9

 

Вывод: Не устойчивое финансовое состояние ОАО «Алтай-Пригород» подтверждают относительные показатели. Коэффициент автономии характеризует отношение собственного капитала к сумме активов и показывает на сколько организация независима от кредитов. Нормально значение 0,6-0,7. В нашем примере коэффициент автономии составляет на начало 2011 г. -2,6, на начало 2012г. -2,3 и    -1,6 на начало 2013г в связи с убытком, можно сделать вывод, что предприятие с каждым годом становилось более финансово устойчивым.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, сколько заемного капитала приходится на единицу финансовых ресурсов. Нормально значение коэффициента равно 0,4. В нашем случае коэффициент заемного капитала составляет на начало 2011 г. составил 3,6, на начало 2012 г. 3,3 и на начало 2013 г. 2,6.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует недостаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Норматив показателя ≥0,1. Данные на 2011г показывают, что КСОС составил -9,9, на начало 2012 года -6,9 и на начало 2013 года -3,8 что говорит о недостатке у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Считается, что коэффициент обеспечения материальных запасов собственными средствами должен изменятся в пределах 0,6 – 0,8, т.е. 60-80% запасов компании должны формироваться из собственных источников. Рост его положительно сказывается на финансовой устойчивости компании. На начало 2011г показатель составлял -98,2,в 2012 году равен -118,1 и в 2013 году равен -105,1 что не соответствует всем нормативным требованиям и можно сделать вывод, что у предприятия недостаточно собственных запасов для того, чтобы быть финансово устойчивым.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Рекомендуемое значение коэффициента выше 0,5. На начало 2011 и 2012 года значение коэффициента 1,2, на начало 2013 года 1,3, следовательно предприятие полностью использовало собственные средства.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Предприятие финансово зависимо, поскольку данный коэффициент на начало 2011 года составил -2,6, на начало 2012 года -2,3, на начал 2013 года -1,6. Чем выше доля внеоборотных активов, тем ниже уровень коэффициента и, наоборот, если предприятие арендует основные средства и его имущество в основном выражено оборотными активами, уровень коэффициента будет высоким.

Коэффициент структуры долгосрочных инвестиций показывает, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств. Высокое значение коэффициента говорит о надежности фирмы и высоком качестве стратегического планирования. Показатели этого коэффициента повышаются 2011(0,5), 2012(0,7) и 2013(1,2).

Коэффициент финансовой зависимости характеризует отношение заемного капитала организации ко всему капиталы (активам). Нормативное значение 0,6-0,7. В 2011 году коэффициент равен -0,4, в 2012 году -0,4, в 2013 году -0,6, это говорит о том, что у предприятия сильная зависимость от кредитования.

Коэффициент структуры заемного капитала показывает, какую часть в обязательствах составляют долгосрочные займы. Значение этого показателя 0 на 2012г означает, что предприятие зависит от краткосрочных займов, а значит и от сиюминутной конъюнктуры рынка.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает наличие собственных средств по сравнению с заемными средствами. На 2011 год составил -1,38, на 2012 год -1,43, на 2013 год -1,6. Рекомендуемое значение Кзс<0,7. Можно сказать о том, что на предприятии велика доля заемных средств и финансовое положение неустойчиво.

2.4 Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

• А1 – наиболее ликвидные активы: краткосрочные финансовые вложения и денежные средства;
• А2 – быстрореализуемые активы: краткосрочная дебиторская задолженность;
• А3 – медленно реализуемые активы: запасы и НДС, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы;
• А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

• П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;
• П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, задолженность перед учредителями, прочие краткосрочные обязательства;
• П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов;
• П4 – постоянные или устойчивые пассивы: капитал и резервы.

Сопоставление итогов приведенных групп по активу и пассиву  с целью определения ликвидности баланса анализируемого предприятия приведении в табл. 2.7 . Для ликвидности предприятия надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при условии одновременного соблюдения следующих соотношений:

А1≥П1;  А3≥П3; А2≥П2;  А4≤П4                                (2.8)

Согласно результатам таблицы 2.7, баланс не является ликвидным, т.к. не  удовлетворяет условию ликвидности. На ряду, с показателями ликвидности баланса организации, для оценки ее платежеспособности так же используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Их расчет произведем в табл. 2.8.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.7

Анализ ликвидности баланса

АКТИВЫ	Значение, тыс. руб.			ПАССИВЫ	Значение, тыс. руб.			Платежный излишек / недостаток, тыс. руб.
	на 01.01.11г.	на 01.01.12г.	на 01.01.13г.		на 01.01.11г.	на 01.01.12г.	на 01.01.13г.	на 01.01.11г.	на 01.01.12г.	на 01.01.13г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
А1	7122	29459	46709	П1	331627	343130	383023	324505	313671	336314
А2	20525	11876	30923	П2	0	0	0	-20525	-11876	-30923
А3	3140	2565	2922	П3	3505	3676	3823	365	1111	901
А4	62380	60990	65388	П4	-241965	-241916	-240904	-304345	-302906	-306292
Баланс	93167	104890	145942	Баланс	93167	104890	145942	-	-	-