Управление финансовыми ресурсами предприятия на примере ООО "Орион-2"

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Января 2013 в 18:03, курсовая работа

Описание работы

Цель данного курсовой работы – на основе проведения различных расчетных и аналитических процедур оценить состояние дел в области управления финансовыми ресурсами розничной торговли ООО «Орион - 2» и разработать комплекс мероприятий по его совершенствованию, направленный в конечном итоге на улучшение финансовых результатов.

Содержание работы

Введение………………………………………………………………………………..3
1. Экспресс-анализ финансового состояния………………………………………..5
1.1. Оценка финансовой устойчивости………………………………………………5
1.2. Оценка ликвидности……………………………………………………………..7
1.3. Оценка оборачиваемости………………………………………………………..9
1.4. Оценка рентабельности…………………………………………………………..11
2. Операционный анализ…………………………………………………………….14
3. Отчет о движение денежных средств……………………………………………17
4.Совершенствование системы управления финансовыми ресурсами предприятия………………………………………………………………………….20
Заключение…………………………………………………………………………..23
Список литературы………………………………………………………………….24
Приложение 1. Бухгалтерский баланс
Приложение 2. Отчет о прибыли и убытках
Приложение 3. Агрегированный баланс
Приложение 4. Табличная форма представления результатов экспресс – анализа
Приложение 5. Отчет о движении денежных средств
Приложение 6. Рейтинговая система оценки курсовой работы

Скачать архив (120.87 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Курсовой проект по финан. менеджмету.doc

— 557.50 Кб (Скачать файл)

ЭФР = (1 - Сн) × (КР - Ск) × ЗК/СК,

где:

ЭФР	—	эффект финансового рычага, %.
Сн	—	ставка налога на прибыль, в десятичном выражении.
КР	—	коэффициент рентабельности активов (отношение валовой прибыли к средней стоимости активов), %.
Ск	—	средний размер ставки процентов за кредит, %. Для более точного расчета можно брать средневзвешенную ставку за кредит.
ЗК	—	средняя сумма используемого заемного капитала.
СК	—	средняя сумма собственного капитала. ЭФР = (1 –0,20) * (2,36 – 0,20) * 2498 / 334 = 12,92

Можно сделать 2 вывода:

- Эффективность использования заемного капитала зависит от соотношения между рентабельностью активов и процентной ставкой за кредит. Если ставка за кредит выше рентабельности активов — использование заемного капитала убыточно.

- При прочих равных условиях больший финансовый рычаг дает больший эффект.

Операционный (производственный) рычаг зависит от структуры издержек производства и, в частности, от соотношения условно-постоянных и условно-переменных затрат в структуре себестоимости. Поэтому производственный рычаг характеризует взаимосвязь структуры себестоимости, объема выпуска и продаж и прибыли. Производственный рычаг показывает изменение прибыли в зависимости от изменения объемов продаж.

Операционный рычаг - это потенциальная возможность влиять на балансовую прибыль путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска продукции (постоянные и переменные расходы, оптимизация)

Операционный рычаг = FC + прибыль / прибыль

Операционный рычаг = 4346 + 128 / 128 = 34,95

Определение совокупного влияния на деятельность компании структуры затрат и структуры капитала и управление этими параметрами является одной из основных задач финансового менеджмента.

Совместный эффект операционного и финансового рычага определяется умножением силы операционного рычага на силу финансового рычага.

Совместный эффект = 34,95 * 12,92 = 451,55

Расчет совместного эффекта операционного и финансового рычага позволяет оценить совокупный риск, связанный с предприятием. Однако, сочетание высокой силы операционного рычага (низкий запас финансовой прочности, высокая доля постоянных расходов) с высокой силой финансового рычага (высокая доля заемных средств, значительный объем процентных платежей) ведет к сильному увеличению совокупного риска, связанного с предприятием. Такой ситуации необходимо избегать всеми доступными средствами, прежде всего, разумной политикой заимствования средств и взвешенным управлением структурой затрат.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Цель данной курсовой работы – на основе проведения различных расчетных и аналитических процедур оценить состояние дел в области управления финансовыми ресурсами розничной торговли ООО «Орион - 2» и разработать комплекс мероприятий по его совершенствованию, направленный в конечном итоге на улучшение финансовых результатов.

В соответствии с поставленной целью при выполнении курсовой работы были решены следующие задачи:

– проведен экспресс-анализ финансового состояния предприятия, проанализировано влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала;

– оценено на основе операционного анализа состояние производственной деятельности и предпринимательский риск предприятия;

– составлен отчет о движении денежных средств предприятия;

– определена потребность в дополнительном финансировании;

– выбран источники финансирования;

– оценина эффективность инвестиционного проекта;

– разработан комплекс мероприятий по совершенствованию системы управления финансовыми ресурсами.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. 5-е изд. испр.-М. Издательство «Дело и сервис», 2007.

2. Ефимова О.В. Финансовый Анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2006.

3. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 527 с

4. Шеремет А.Д. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие. – М.: Институт профессиональный бухгалтеров России: «ИПБ – БИНФА», 2006. – 310 с.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. – 7-е изд., испр. – Минск: Новое знание, 2006. – 703 с.
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник.
/ Под ред. Е.С. Стояновой. – 7-е изд., перераб. и доп. – М: Перспектива, 2007. – 656 с.
Арутюнов Ю. А. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2005. – 312 с.
Аркина Н.А., Аркин В.Г. Финансовый менеджмент. Учебник издание 2, М.: Юнити-Дана, 2004
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2005, с.768

Приложение 1

Приложение

к приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н

(с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ

от 14 ноября 2003 г. № 475/102н)

Бухгалтерский баланс

на

01 июля

г.

Коды

Форма № 1 по ОКУД

0710001

Дата (год, месяц, число)

Организация

ООО «Орион - 2»

по ОКПО

50876387

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

Вид деятельности

Розничная торговля

по ОКВЭД

52.1

Организационно-правовая форма/форма собственности

ООО

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ

384/385

Местонахождение (адрес)

195176, г. Санкт-Петербург,

Шоссе Революции, д. 18 Лит А

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

Актив	Код пок-ля	На начало отчетного года	На конец отчет- ного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110
Основные средства	120	87	81
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу I	190	87	81
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	2574	2621
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213
готовая продукция и товары для перепродажи	214	2521	2568
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216
прочие запасы и затраты	217	53	53
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	122	104
в том числе покупатели и заказчики	241	122	104
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	42	38
Прочие оборотные активы	270	7	11
Итого по разделу II	290	2745	2774
БАЛАНС	300	2832	2855

Форма 0710001 с. 2

Пассив	Код по- казателя	На начало отчетного периода	На конец отчет- ного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	8	8
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	()	()
Добавочный капитал	420
Резервный капитал	430
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	326	411
Итого по разделу III	490	334	419
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
Итого по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	2038	1988
Кредиторская задолженность	620	460	448
в том числе: поставщики и подрядчики	621	218	230
задолженность перед персоналом организации	622	59	44
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	45	29
задолженность по налогам и сборам	624	52	53
прочие кредиторы	625	86	92
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690	2498	2436
БАЛАНС	700	2832	2855
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства	910
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920
Товары, принятые на комиссию	930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов	940
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960
Износ жилищного фонда	970
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980
Нематериальные активы, полученные в пользование	990

Руководитель			Петров Н.С.	Главный			Антонова А.А.
	(подпись)		(расшифровка подписи)	бухгалтер	(подпись)		(расшифровка подписи)

июля

г.

Приложение 2

Приложение к Приказу Минфина России от 22.07.2003 №67н (в редакции Приказа Минфина России от 18.09.2006 №115н с кодами показателей бухгалтерской отчетности, утвержденными Приказом Госкомстата России от 14.11.2003 №475, Минфина России от 14.11.2003 №102н от 14.11.2003)
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ					КОДЫ
	Форма №2 по ОКУД				0710002
за полугодие 2010 г.	Дата (год, месяц, число)
Организация ООО «Орион - 2»				по ОКПО	50876387
Идентификационный номер налогоплательщика				ИНН
Вид деятельности розничная торговля				по ОКВЭД	52.1
Организационно-правовая форма/форма собственности ООО					65	16
		по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть)			по ОКЕИ		384/385

Показатель		За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
наименование	код	За отчетный период	За аналогичный период предыдущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	8676	7054
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(8523)	(6926)
Валовая прибыль	029
Коммерческие расходы	030	()	()
Управленческие расходы	040	()	()
Прибыль (убыток) от продаж	050	155	128
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070	()	()
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие доходы	090
Прочие расходы	100	(32)	(26)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	123	102
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142
Текущий налог на прибыль	150	(38)	(35)

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	85	67
СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы)	200
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Информация о работе Управление финансовыми ресурсами предприятия на примере ООО "Орион-2"