Управление прибылью как основным источником развития организации

 

По результатам проведенного анализа можно сказать, что величина основных средств предприятия в составе внеоборотных активов увеличилась на 161,4%, что свидетельствует о приобретении машин, оборудования, зданий и прочих основных средств.

За счет значительного  увеличения основных средств, произошел  прирост и общей величины оборотных  средств на 61,58%.

Темп прироста оборотных  активов в 2 раза превысил темп прироста внеоборотных активов и составил 119,26%. Увеличение оборотных активов произошло, главным образом, за счет неоправданного роста величины запасов и дебиторской задолженности (на 135,11% и 122,85% соответственно). Такое увеличение дебиторской задолженности говорит о значительном отвлечении собственных средств из оборота. Основная доля дебиторской задолженности – это расчеты с покупателями.

Более чем 2 раза увеличилась  величина краткосрочных займов и  кредитов предприятия, что свидетельствует  о низких показателях абсолютной и быстрой ликвидности организации.

Значительно увеличилась  величина кредиторской задолженности  предприятия (на 247,09%). Подавляющую долю общей кредиторской задолженности составляет задолженность перед поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами.

Выручка от реализации продукции  за исследуемый период увеличилась  на 35,75%, что свидетельствует о  наращивании оборотов в производстве. Соответственно, увеличилась и валовая прибыль предприятия (на 25,39%).

Прибыль от продаж ОАО «ОБР»  сократилась на 77,57% и превратилась в убыток, который на конец 2011 года составляет 99 201 тыс. рублей. Такая же тенденция наблюдается и в изменении чистой прибыли – она сократилась на 50,56% и представляет собой убыток. Данный убыток покрылся за счет накопленной нераспределенной прибыли, которая теперь уменьшилась на 79,12%.

Таким образом, текущее финансовое состояние предприятия можно  охарактеризовать, как не совсем удовлетворительное, поскольку, несмотря на увеличение оборотных и внеоборотных активов, повышение объемов производства и реализации продукции, предприятие работает в убыток. Это связано с тем, что в течение 2009-2010 отчетных периодов произошла реструктуризация организации в виде объединения нескольких фирм. Поэтому работа предприятия еще не вошла в размеренное русло, на что, безусловно, имеются перспективы.

Прибыль предприятия формируется  под воздействием большого количества взаимосвязанных факторов, которые влияют на результаты деятельности предприятия разнонаправленно: одни – положительно, другие – отрицательно. Более того, отрицательное воздействие одних факторов способно снизить или даже свести на нет положительное влияние других. Многообразие факторов не позволяет их четко ограничить, и обуславливает их группировку. Учитывая, что предприятие является одновременно и субъектом, и объектом экономических отношений, то наиболее важным представляется деление их на внешние и внутренние.

Многообразие факторов, влияющих на прибыль, требует их классификации, которая в то же время имеет важное значение для определения основных направлений поиска резервов повышения эффективности хозяйствования.

При этом факторы, влияющие на прибыль, классифицируются по разным признакам. Так, выделяют факторы внешние и внутренние.

Внутренние  факторы – факторы, которые зависят от деятельности самого предприятия и характеризуют стороны работы коллектива.

Внешние факторы – факторы, не зависящие от деятельности самого предприятия. Однако они могут оказывать существенное влияние на прибыль.

В свою очередь внутренние факторы подразделяются на внепроизводственные и производственные.

К внепроизводственным  факторам относят: организацию реализации продукции, снабжение товарно-материальными ценностями, организация экономической и финансовой работы, природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта работников предприятия.

Производственные  факторы отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли, - это средства труда, предметы труда и сам труд.

В процессе осуществления  хозяйственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией  продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной зависимости и взаимосвязи.

Среди многообразия внешних факторов, которые можно встретить в современной литературе, можно выделить основные из них:

1. степень политической стабильности;
2. состояние экономики государства;
3. демографическая ситуация в стране;
4. конъюнктура рынка, в том числе рынка потребительских товаров;
5. темпы инфляции;
6. ставка процента за кредит;
7. государственное регулирование экономики;
8. платежеспособный спрос потребителей;
9. цены, устанавливаемые поставщиками товаров;

10. налоговая и кредитная  политика государства;

11. развитие деятельности общественных организаций потребителей товаров и услуг;
12. экономические условия хозяйствования;
13. емкость рынка.

К внутренним факторам относятся:

1. объем валового дохода;
2. производительность труда работников;
3. скорость оборачиваемости товаров;
4. наличие собственных оборотных средств;
5. эффективность использования основных фондов;
6. объем розничного товарооборота;
7. порядок ценообразования;
8. уровень издержек обращения;
9. структура товарной продукции;

10) средства труда;

11) предметы труда;

12. трудовые ресурсы.

По каждому из этих двух групп выделяются следующие виды:

1. экстенсивные факторы;
2. интенсивные факторы.

К экстенсивным относятся  факторы, которые отражают объем  производственных ресурсов (например, изменение численности работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов).

К интенсивным относятся  факторы, отражающие эффективность  использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий) [12, с. 78-83].

Для того, чтобы произвести анализ формирования прибыли ОАО  «ОБР», рассмотрим структуру ее формирования. Данными послужат показатели формы  №2 (см Таблица 2.2).

По данным нижеследующей  таблицы можно сказать, что, как  и полагается, основную долю прибыли предприятия составляет выручка от реализации продукции. За исследуемый период выручка возросла на 35,75%. Себестоимость же продукции также увеличилась, на 40,84%, и в процентном соотношении к выручке увеличилась на 2,52%. Как следствие, в процентном соотношении к выручке уменьшилась валовая прибыль, на 2,52% соответственно. Тем не менее, в денежном выражении валовая прибыль ОАО «ОБР» увеличилась на 25,39%.

Значительно увеличилась  величина коммерческих расходов предприятия, что, безусловно, влияет на процесс  формирования прибыли. Коммерческие расходы увеличились на 64,22%. Управленческие же расходы возросли не так значительно (на 11,09%).

Таблица 2.2 – Структура  прибыли ОАО «ОБР»

 

Показатель	Значение на конец 2010 г., тыс. руб.	Значение на конец 2011 г., тыс. руб.	Изменение, тыс. руб.	Темп прироста, %	% к выручке (2010 г.)	% к выручке (2011 г.)	Изменение, %
Выручка от реализации	3 500 184	4 751 498	1 251 314	35,75	100	100	-
Себестоимость продаж	2 346 669	3 305 143	958 474	40,84	67,04	69,56	2,52
Валовая прибыль	1 153 515	1 446 355	292 840	25,39	32,96	30,44	- 2,52
Коммерческие расходы	764 548	1 255 531	490 983	64,22	-	-	-
Управленческие расходы	261 079	290 025	28 946	11,09	-	-	-
Прибыль (убыток от продаж)	127 888	- 99 201	- 227 089	- 77,57	3,65	- 2,09	- 5,74
Проценты к получению	364	357	- 7	- 1,92	-	-	-
Проценты к уплате	130 071	146 487	16 416	12,62	-	-	-
Прочие доходы	31 633	383 529	351 896	1112,43	-	-	-
Прочие расходы	119 925	345 052	225 127	187,72	-	-	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	- 90 111	- 206 854	- 116 743	129,55	-	-	-
Изменение отложенных налоговых  обязательств	-	106	106	-	-	-	-
Изменение отложенных налоговых  активов	2 195	75 512	73 317	3340,18	-	-	-
Прочее	- 91	- 1 059	- 968	1063,73	-	-	-
Чистая прибыль (убыток)	- 88 007	- 132 507	- 44 500	50,56	-	-	-

В течение исследуемого периода прибыль от продаж превратилась в убыток и на конец 2011 года составляет – 99 201 тыс. руб.

Значительно увеличились  доходы и расходы из категории  прочих. В связи с чем, на 129,55% уменьшилась  прибыль до налогообложения, и на конец 2011 года убыток составляет – 206 854 тыс. руб. Соответственно, и вместо чистой прибыли предприятие имеет убыток.

Поскольку мы знаем, что помимо валовой прибыли, прибыли от продаж, до налогообложения и чистой прибыли  существуют и другие ее виды, рассмотрим и их.

Маржинальная  прибыль рассчитывается по данным управленческого учета:

МП = В - Р_пер,                                                     (2.1)

где В – выручка (нетто) от продажи продукции,

Р_пер – переменные расходы, определяемые по данным управленческого учета.

Рассчитаем маржинальную прибыль ОАО «ОБР» за 2010 и 2011 годы:

МП₁₀ = 3 500 184 – 3 341 927 = 158 257 тыс. руб.,

МП₁₁ = 4 751 498 – 5 047 716 = - 296 218 тыс. руб.

Прибыль от основной деятельности до вычета процентов, налога и амортизации (гросс-операционная):

П_да = В – МЗ – ЗОТ – ОСН – З_пр + ФР_пр = П_пр + А + ФР_пр,               (2.2)

где МЗ – материальные затраты,

ЗОТ – затраты на оплату труда,

ОСН – отчисления на социальные нужды,

З_пр – прочие затраты,

ФР_пр – прочий финансовый результат, не включающий проценты к уплате.

Рассчитаем гросс-операционную прибыль за 2010 и 2011 годы:

П_{да 10} = 127 888 + 101 186 + 364 + 31 633 = 261 071 тыс. руб.,

П_{да 11} = - 99 201 + 161 263 + 357 + 383 529 = 445 948 тыс. руб.

Прибыль до выплаты  процентов и налога (операционная):

П_о = В – МЗ – ЗОТ - А – ОСН – З_пр + ФР_пр = П_пр + ФР_пр = П_да – А,        (2.3)

где П_пр – прибыль от продаж,

А – амортизация.

Рассчитаем операционную прибыль ОАО «ОБР» за 2010 и 2011 годы:

П_{о 10} = 261 071 – 101 186 = 159 885 тыс. руб.,

П_{о 11} = 445 948 – 161 263 = 284 685 тыс. руб.

Чистая операционная прибыль:

П_чо = П_о * (1 – t_р),                                                (2.4)

где t_р – расчетная ставка налога на прибыль, определяемая как отношение текущего налога на прибыль и отложенных налогов к прибыли до налогообложения.

Рассчитаем чистую операционную прибыль: