Стратегическое описание предприятия

2.2 Анализ ликвидности

Финансовое положение  предприятия можно оценивать  с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть, способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты  по краткосрочным обязательствам.

Ликвидность - это способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности. Аудиторы представляют свои заключения банкам, поставщикам, акционерам и другим заказчикам. Ликвидность определяется отношением всех текущих активов к краткосрочным обязательствам.

Важнейшим показателем финансового  состояния выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают  его способность вовремя удовлетворять  требования поставщиков, возвращать кредиты, производить оплату труда, вносить  платежи в бюджет и т.д., то есть своевременно оплачивать свои обязательства.

Коэффициенты ликвидности  и платежеспособности для ООО "Прима" представлены в таблице 2.1.

 

Таблица 2.1 - Ликвидность  и платежеспособность ООО "Прима"

Наименование	нормативное значение	2010 г.	2011г.	2012 г.
Коэффициент текущей ликвидности	1,0~2,0	0,57	0,31	0,11
Коэффициент быстрой ликвидности	0,5~1,0	0,39	0,11	0,1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0	0,01	0,01
Величина собственных  оборотных средств	-	572	-8420	-12911
Маневренность собственных  средств	0 - 1	0	0,01	0,03
Доля собственных оборотных  средств в общей их сумме	-	0,82	2,03	3,48
Доля запасов в оборотных  активах	-	0,30	0,59	0,15
Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов	0,5	2,73	2,73	23,3

 

Как следует из таблицы 2.1 нормативному значению не отвечает ни один из коэффициентов ликвидности, что означает, что предприятие находится в критическом положении.

Коэффициент текущей ликвидности  не отвечает нормативному значению, предприятие  не способно отвечать своими текущими активами по кредиторским обязанностям.

На протяжении всего анализируемого периода предприятие испытывает дефицит собственных оборотных  средств. Их величина уменьшилась с 572 тыс. руб. в 2010 г. и достигла значения -12911 тыс. руб. в 2012 г.

Повышение маневренности  собственных оборотных средств с 0 до 0,03 объясняется не увеличением величины денежных средств и их эквивалентов, а быстрым снижением собственных оборотных средств.

Доля запасов в оборотных активах сократилась в 2012 г. по сравнению с 2010 г в 2 раза - с 0,30 до 0,15. Это объясняется тем, что у предприятия отсутствуют необходимые производственные запасы.

Присутствие дефицита собственных  оборотных средств, уменьшение всех коэффициентов ликвидности и  уровень их значений, находящийся  значительно ниже нормальных границ позволяют дать только отрицательную  характеристику состояния ликвидности ООО "Прима".

2.3 Анализ финансовой  устойчивости

Одна из важнейших характеристик  финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в  свете долгосрочной перспективы. Она  связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости  от кредиторов и инвесторов. Таким  образом, во втором случае критерием  оценки финансового состояния будет  являться финансовая устойчивость предприятия.

Значения используемых показателей  оценки финансовой устойчивости представлен в таблице 2.2.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.2 - Показатели финансовой устойчивости ООО "Прима"

показатель	2010	2011	2012
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,01	-0,04	0
Коэффициент маневренности  собственного капитала	-3,03	-1,55	1,72
Коэффициент концентрации заемного капитала	0,78	1,04	2,01
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,02	0,04	0,05
Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	0,39	-1,23	-0,04
Коэффициент структуры заемного капитала	0,01	0,02	0,02
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств(финансовая устойчивость)	0,01	0,04	-0,5

 

Коэффициент структуры заемного капитала увеличился в 2009 г. по сравнению с 2010 г. - с 0,01 до 0,02.Коэффициент концентрации заемного капитала увеличился с 0,78 в 2007 г. до 2,01 в 2012 г.

Увеличение значений этих коэффициентов до максимально высокого уровня обусловлено существенным увеличением  долгосрочных пассивов предприятия. Предприятие  не вернуло свои долгосрочные займы. Проанализировав полученные значение можно сказать, что все коэффициенты не отвечают нормативным значениям. Предприятие не имеет возможности для свободного финансового маневрирования, так как доля средств, вложенных в наиболее мобильные активы, очень низка.

Для изменения финансового  состояния предприятия ООО "Прима" необходимо улучшить финансовые показатели. Добиться этого можно снижением уровня запасов, увеличением источника собственных средств, либо за счет роста долгосрочных займов и кредитов.

2.4 Анализ деловой  активности

- Показатели деловой активности (оборачиваемости) часто называют  коэффициентами текущей деятельности  предприятия. Они измеряют эффективность  использования организацией своих  активов.

Значение используемых показателей  оценки деловой активности представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Оборачиваемость  капитала ООО "Прима"

Наименование	2010	2011	2012
Выручка от реализации, тыс. руб.	17 515	3 202	0
Фондоотдача, руб./руб.	1,62	0,65	0
Оборачиваемость дебиторской  задолженности, обороты	1,91	0,61	0
Период погашения дебиторской задолженности, дни	191,1	608,3	0
Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты	1,3	0,22	0
Период погашения кредиторской задолженности, дни	280,77	165,9	0
Соотношение Nдз и Nкз,Одз и Окз	Nдз>Nкз;Одз<Окз.	Nдз>Nкз;Одз<Окз.	-
Коэффициент оборачиваемости  запасов, обороты	5,12	2,21	0
Длительность оборачиваемости  производственных запасов, дни	71,28	172,17	0
Оборачиваемость собственного капитала, обороты	3,2	-3,5	0
Соблюдение условия нормального  функционирования предприятия	соблюдается	соблюдается	-

 

На основании данных таблицы 2.3 можно сделать вывод, что на предприятии в течении 2010-2012 гг. наблюдается снижение фондоотдачи, и в 2009 г. он достигает отметки 0. Это свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств.

Оборачиваемость кредиторской задолженности за анализируемый  период снизилась также с 1,30 оборотов в 2010 г. до 0 в 2012 г, срок возврата кредиторской задолженности уменьшился с в 2010-2011 гг. с 280,77 дней до 165,9 дней.

Длительность оборачиваемости  запасов сначала увеличилась в 2010 г. по сравнению с 2011 г. с 71,28 дней до 172,17,что свидетельствует об увеличении скорости производственного цикла, а потом упала до отметки "0" в 2012 г.

Оборачиваемость собственного капитала в 2012 г. снизилась до отрицательного показателя -3,5, что свидетельствует о ухудшении использования собственного капитала.

Сказанное выше свидетельствует  о существенном ухудшении финансового  состояния предприятия, особенно в 2012 г.

2.5 Анализ рентабельности

Прибыль является важнейшей  экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Прибыль характеризует  достигнутый предприятием результат (эффект) в сумме. Однако сумма прибыли  как абсолютная величина еще не характеризует  финансовую эффективность хозяйствования. Для оценки уровня эффективности  финансово-хозяйственной деятельности применяется показатель рентабельности, характеризующий прибыльность по уровню.

Являясь показателем эффективности, рентабельность определяется соотношением результата и затрат. В качестве результата используется тот или  иной показатель прибыли. А затраты  могут быть представлены себестоимостью, стоимостью имущества или отдельных  его видов, размеров авансируемого  капитала.

Результаты расчетов показателей  рентабельности приведены в таблице 2.4.

За период с конца 2010 г. по конец 2012 г. тенденция показателей рентабельности имеет повышательный характер. Несмотря на то, что показатель рентабельности активов предприятия отрицательно на протяжении всего анализируемого периода, то показатель рентабельности собственного капитала в 2012 уже больше 0.

 

 

 

 

 

Таблица 2.4 - Рентабельность (убыточность) ООО "Прима"

 

Наименование	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Рентабельность активов  предприятия,%	-40	-1,4	-71,2
Рентабельность собственного капитала,%	-201,3	159,2	173,1
Рентабельность основной деятельности,%	-8,1	-124,5	0
Рентабельность деятельности предприятия, %	-7,3	-55,1	0

 

2.6 Вывод об  ОФС предприятия

Результаты проведенных  расчетов по каждому финансовому  показателю свидетельствует о том, что структуру баланса ООО "Прима" следует признать неудовлетворительной на протяжении всего анализируемого период, без наличия возможности  у предприятия восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. SWOT-анализ предприятия

3.1 Сильные и  слабые стороны предприятия

Для оценки деревообрабатывающей организации "Прима" можно воспользоваться  следующим списком параметров:

1. Организация (здесь может  оцениваться уровень квалификации  сотрудников, их заинтересованность  в развитии деревообрабатывающей  промышленности наличие взаимодействия  между отделами предприятия и т.п.)

2. Производство (могут оцениваться  производственные мощности, качество и степень износа оборудования, качество выпускаемого товара, наличие патентов и лицензий (если они необходимы), себестоимость продукции, надежность каналов поставки сырья и материалов и т.п.)

3. Финансы (могут оцениваться  издержки производства, доступность  капитала, скорость оборота капитала, финансовая устойчивость производства, прибыльность бизнеса и т.п.)

4. Инновации (здесь может  оцениваться частота внедрения  новых продуктов и услуг деревообрабатывающей  организации, степень их новизны  (незначительные либо кардинальные  изменения), сроки окупаемости средств,  вложенных в разработку новинок  и т.п.)

5. Маркетинг (здесь можно  оценивать качество товаров/услуг (как это качество оценивают потребители), полнота ассортимента, уровень цен, эффективность рекламы, репутация, эффективность применяемой модели сбыта, ассортимент предлагаемых дополнительных услуг, квалификация обслуживающего персонала).