Экономическая оценка инвестиций

Расчет выполняется в табл. 4.

Таблица 4. Расчет годового фонда оплаты труда производственных рабочих.

Виды  выплат	Расчетная формула,  млн. руб./  чел.-год	На весь объем (по шагам  операционного периода), млн. руб.
		2-й год				3-й год		4-й год	5-й год	6-й год	7-й год
		1-й шаг	2-й шаг	3-й шаг	4-й шаг	1-й шаг	2-й шаг
Основная зарплата	0.17	6.52	6.52	6.52	6.52	13.04	13.04	26.07	26.07	26.07	26.07
Доплаты и премии	0.02	0.98	0.98	0.98	0.98	1.96	1.96	3.91	3.91	3.91	3.91
Районный  коэффициент	0.02	0.98	0.98	0.98	0.98	1.96	1.96	3.91	3.91	3.91	3.91
Прирост зарплаты	0.01	0.33	0.33	0.33	0.33	0.65	0.65	1.30	1.30	1.30	1.30
Итого	0.22	8.80	8.80	8.80	8.80	17.60	17.60	35.19	35.19	35.19	35.19

 

Расчет фонда заработной платы  управленческого персонала (входит в постоянные затраты участка) выполняется в табл. 5. Исходные данные:

• численность управленческого персонала участка 15 чел.;
• средний оклад в месяц равен 1,5 × 1,1×12,5 тыс. руб./мес;
• премии управленческому персоналу 25 %;
• районный коэффициент 1,15;
• ежегодный прирост реальной заработной платы персонала 5 %.

Таблица 5. Расчет годового фонда оплаты труда управленческого персонала.

Виды выплат	Расчетная формула,  тыс. руб./  чел.-год	На весь объем (по шагам операционного  периода), млн. руб.
		2-й год				3-й год		4-й год	5-й год	6-й год	7-й год
		1-й шаг	2-й шаг	3-й шаг	4-й шаг	1-й шаг	2-й шаг
Зарплата  по окладам	1,5×1.1×12.5×12=247.5	0.928	0.928	0.928	0.928	1.856	1.856	3.713	3.713	3.713	3.713
Премии	247.5*0.25=61.68	0.231	0.231	0.231	0.231	0.463	0.463	0.925	0.925	0.925	0.925
Районный  коэффициент	247.5*0.15=37.13	0.139	0.139	0.139	0.139	0.278	0.278	0.557	0.557	0.557	0.557
Прирост  зарплаты	247.5*0.05=12.38	0.046	0.046	0.046	0.046	0.093	0.093	0.186	0.186	0.186	0.186
Итого	358.690	1.345	1.345	1.345	1.345	2.690	2.690	5.380	5.380	5.380	5.380

 

На заработную плату рабочих и управленческого персонала начисляются ЕСН и страховые взносы(30%).

Расчет амортизационных отчислений и затрат на ремонт и содержание основных средств. Основанием для расчета является первоначальная стоимость оборудования, определяемая в табл. 6.

Таблица 6. Расчет первоначальной стоимости оборудования, млн.руб.

Статья  затрат	Расчетная  формула	Итого  стоимость	В т.ч. НДС	Стоимость  без НДС
Приобретение  оборудования	5×1.1×12.5×2	137.500	24.750	112.750
Монтаж  оборудования	1×1.1×12.5×2	27.500	4.950	22.550
Пусконаладочные работы	0.5×1.1×12.5×2	13.750	2.475	11.280
Итого		178.755	32.175	146.580

Годовая сумма амортизационных отчислений при линейном методе начисления амортизации определяется по формуле:

А = Ф × На, (5)

где А  – годовая сумма амортизационных  отчислений, млн. руб.;

Ф –  первоначальная стоимость оборудования (без НДС), млн. руб.;

На –  норма амортизации, %. Определяется по формуле:

На=1/t*100% (6)

где t – срок службы оборудования, лет.

Расчет амортизационных  отчислений выполняется в табл.7.

Таблица 7. Расчет амортизационных отчислений.

Первоначальная стоимость оборудования (без НДС), млн. руб.	Срок службы, лет	Норма амортизации, %	Годовая сумма амортизационных отчислений, млн. руб.
146.58	12	9	13.2

 

Затраты на ремонт и содержание основных средств включают стоимость запасных частей и расходных материалов, используемых для ремонта, расходы на оплату труда вспомогательных рабочих, осуществляющих ремонт, и прочие расходы. При проектировании они принимаются укрупнено в размере 8 % от стоимости оборудования.

172,9*0.08=13,83 млн. руб

Управленческие расходы – это общехозяйственные расходы, включающие:

• затраты на оплату труда административно-управленческого персонала предприятия;
• амортизационные отчисления и затраты на ремонт основных средств управленческого и общехозяйственного назначения;
• расходы на командировки;
• расходы на юридические, информационные и консультационные услуги;
• расходы на подготовку, переподготовку и повышение квалифика- ции кадров;
• представительские расходы;
• другие расходы, связанные с управлением предприятием.

Коммерческие расходы включают затраты:

• на рекламу продукции;
• транспортировку продукции до покупателя;
• хранение и сбыт продукции.

Управленческие расходы  по участку согласно исходным данным принимаются 2×0,95×14=26,6 млн. руб., коммерческие – 0,7×0,95×14=9.31 млн. руб.

Расчет полной себестоимости  продукции выполняется в табл. 8.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 8. Формирование себестоимости продукции.

Показатель	На весь объем (по шагам операционного  периода), млн. руб.
	2-й год				3-й год		4-й год	5-й год	6-й год	7-й год
	1-й шаг	2-й шаг	3-шаг	4-й шаг	1-й шаг	2-й шаг
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Сырье  и основные  материалы	29.40	47.04	47.04	47.04	94.09	94.09	188.18	188.18	188.18	188.18
Вспомогательные  материалы	2.94	4.70	4.70	4.70	9.41	9.41	18.82	18.82	18.82	18.82
Топливо	5.88	9.41	9.41	9.41	18.82	18.82	37.64	37.64	37.64	37.64
Энергия	4.42	7.07	7.07	7.07	14.13	14.13	28.26	28.26	28.26	28.26
Оплата труда  производственных рабочих	8.80	8.80	8.80	8.80	17.60	17.60	35.19	35.19	35.19	35.19
Страховые  взносы	2.64	2.64	2.64	2.64	5.28	5.28	10.56	10.56	10.56	10.56
Переменные  расходы, всего	54.08	79.66	79.66	79.66	159.32	159.32	318.65	318.65	318.65	318.65
Амортизационные  отчисления	3.30	3.30	3.30	3.30	6.60	6.60	13.20	13.20	13.20	13.20
Ремонт и содержание  основных средств	3.58	3.58	3.58	3.58	7.15	7.15	14.30	14.30	14.30	14.30
Оплата труда  управленческого  персонала	1.35	1.35	1.35	1.35	2.69	2.69	5.38	5.38	5.38	5.38
Страховые взносы	0.40	0.40	0.40	0.40	0.81	0.81	1.61	1.61	1.61	1.61
Постоянные  расходы цеха, всего	8.62	8.62	8.62	8.62	17.25	17.25	34.49	34.49	34.49	34.49
Итого цеховая  себестоимость	62.70	88.29	88.29	88.29	176.57	176.57	353.14	353.14	353.14	353.14
Управленческие  расходы	6.88	6.88	6.88	6.88	13.75	13.75	27.50	27.50	27.50	27.50
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Коммерческие  расходы	2.41	2.41	2.41	2.41	4.82	4.82	9.63	9.63	9.63	9.63
Итого полная  себестоимость	71.98	97.57	97.57	97.57	195.14	195.14	390.27	390.27	390.27	390.27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Планирование инвестиций  и их финансового обеспечения.

Эта часть  включает разделы «инвестиционный  план», «финансовый план», «организационный план», т.е. расчеты необходимых инвестиций и источников их финансирования, а  также организационного обеспечения  при исполнении проекта.

Расчет необходимых инвестиций. Согласно ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-ФЗ, инвестиции – это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Поскольку в курсовом проекте  речь идет об инвестировании в реальный сектор экономики, то здесь инвестиции выступают в форме капитальных  вложений, т.е. затрат, направляемых на увеличение основных и оборотных  средств. К числу объектов капитальных  вложений могут относиться:

• земельный участок (приобретение);
• здания и сооружения;
• оборудование (включая стоимость доставки и монтажа);
• нематериальные активы;
• пополнение оборотных средств;
• капитальные затраты на природоохранные мероприятия и др.

Расчет вложений в основные средства выполнен ранее в табл. 6. Для планирования финансового  покрытия инвестиций необходимо составить  график вложений в основные средства по шагам инвестиционного периода. Распределение по шагам выполняется  в соответствии с укрупненным  календарным графиком производства работ. Операциями графика являются приобретение оборудования, доставка до места монтажа, монтаж, пусконаладочные  работы. Продолжительность каждой из них может занимать один или несколько  шагов. Расчет инвестиций в основные средства по шагам инвестиционного  периода выполняется в табл. 9.

 

 

Таблица 9. Расчет инвестиций в основные средства по шагам инвестиционного периода.

Статья затрат	Стоимость основных средств  (включая НДС), млн. руб.
	Всего	в том числе по шагам  инвестиционного периода
1. Приобретение оборудования	137.500	137.500
2. Монтаж оборудования	27.500		13.500	13.500
3. Пусконаладочные работы	13.750			6.880	6.880
Итого инвестиций в основные средства	178.750	137.500	13.500	20.380	6.880