Учет и анализ капитальных вложений

Экономический анализ – это одна из главных составляющих хозяйственного руководства фирмы. Как и на любом другом предприятии, в ООО «Сириус» экономический анализ направлен на эффективный контроль финансового состояния предприятия, недопущение возникновения кризисных ситуаций.

Функционирование системы учета, анализа и контроля финансовых ресурсов на предприятии осуществляется в рамках общего учетного процесса. Технология учета финансовых ресурсов на предприятии состоит из первичного, текущего и заключительного учета операций по формированию и использованию финансовых ресурсов, распределению чистой прибыли и погашения имеющихся обязательств. Учетный процесс состоит из трех последовательных этапов:

• документирование хозяйственных фактов;
• обобщение первичной учетной информации в сведенных бухгалтерских регистрах (журналы-ордера № 2, № 3, № 7), в ведомости аналитического учета по счетам;
• формирование внутренней и внешней бухгалтерской отчетности;
• закрытия учетного периода архивирование учетных данных.

В ООО «Сириус» учет операций с финансовыми ресурсами проводится на двух иерархических уровнях: на уровне дочерних предприятий и на уровне управления холдингом. Для исключения моментов дублирования отдельных функций в дочерних и управляющем предприятиях первые два этапа осуществляются в дочерних предприятиях, а последние два — в главном офисе.  Это дает возможность осуществлять оперативный контроль над финансовыми ресурсами дочерних предприятий и одновременно оптимизирует   структуру расходов на ведение учета.

Между предприятиями холдинга обеспечена коммуникация с помощью децентрализованной обработки учетной информации и создания локальных баз данных в условиях распределенной системы обработки данных. Структура распределенной системы обработки данных сформирована по трем принципиальным уровням управления:

• высший уровень (финансовый директор) -  осуществление управления по бухгалтерскому учету в целом по предприятию;
• средний уровень (экономический отдел и финансовый аналитик холдинга) -  осуществление управления отдельными финансовыми операциями на оперативном уровне, анализ данных бухгалтерского учета;
• низший уровень (дочерние предприятия) - осуществление непосредственного оперативного управления финансами дочерних предприятий.

Финансовый анализ, как и бухгалтерский учет, является важным источником информации, используемой для обеспечения контроля финансовых ресурсов холдинга и принятия управленческих решений как оперативного, так и стратегического характера. Внутренний контроль финансовых ресурсов, как важнейшая функция управления, которая обеспечивает контроль движения средств предприятия на основе соблюдения требований действующего законодательства и нормативно-правовых документов, которые регламентируют его финансово-хозяйственную деятельность.

Характеристика заданий учета, анализа и контроля финансовых ресурсов по уровням учетного процесса представлена в таблице 13.

Таблица 13 – Задачи финансового учета и контроля по уровням и этапам учетного процесса в ООО «Сириус»

Системный уровень	Этап учетного процесса	Задачи
1	Первичный учет	1. Подготовка и внесение  в систему первичных данных.   2. Анализ , контроль и коррекция первичной информации .  3.Получение информации в запросном режиме .   4.Формирование локальной базы данных .   5. Формирование исходной информации
2	Текущий учет	1. Систематизация и обобщение  первичной информации на счетах  учета .   2. Контроль результатов систематизации .   3. Устранение ошибок, обнаруженных в процессе контроля .   4. Оперативный анализ финансовых ресурсов .   5. Формирование информации для заключительного учета .   6. Формирование локальной базы данных .   7. Формирование носителей текущего учета
3	Итоговый учет	1. Формирование информации  для управления финансовыми ресурсами .   2. Архивирование учетной информации .   3. Коррекция нормативно – справочной информации .   4. Контроль правильности и соответствия текущей и итоговой информации .   5. Ретроспективный анализ финансовых ресурсов .   6. Заключительный контроль финансовых ресурсов .  7. Перспективный анализ и прогнозирование финансовых ресурсов

 

 

Для усовершенствования организации экономической работы в ООО «Сириус» могут быть предприняты такие шаги:

• полное и своевременное доведение плановых показателей и итогов работы до соответствующих исполнителей;
• обеспечение экономического обоснования эффективности внедрения инновационных программ; 
• совершенствование организации управления трудовыми ресурсами предприятия путем устранения неравномерности их загрузки;
• постоянное улучшение управленческих процессов (в т.ч. и по управлению финансовыми ресурсами) путем внедрения новых технологий и техники;
• мотивирование повышения уровня розничных продаж путем переведения менеджеров по работе с клиентами на систему поощрений (через установленный процент от продажи) именно розничных продаж (поскольку опт достаточно хорошо развит, рынок максимально охвачен);
• внедрение системы нематериальной мотивации труда работников предприятия  для повышения заинтересованности работников в повышении производительности труда.

 

Глава 3. Анализ экономической эффективности капитальных и финансовых вложений 

 

3.1 Экономическая  эффективность капитальных вложений  в реконструкцию здания под  фирменный магазин ООО «Сириус»  

 

По мере развития информационных технологий без компьютеров и другой оргтехники невозможно себе представить не только офис, но и даже повседневный быт. И все же, самым крупным потребителем этих товаров сегодня является малый бизнес. Размер рынка оргтехники даже в самых неблагоприятных условиях не теряет своих масштабов. И это все потому, что она не только незаменима для работы, но и морально устаревает быстрее, чем физически.

Поэтому ООО «Сириус» необходимо укрепить свои конкурентные позиции на данном рынке.  Для этого и воплощается в жизнь масштабный проект по экспансии в розничный сектор.

Основная часть продаж рынка компьютерной и оргтехники – это розничные продажи. Рынок довольно емок, в значительной степени конкурентен. Игроки – в основном, небольшие и средние фирмы с тенденцией к росту сегмента крупных ритейлеров.

По данным компании ITResearch, в 2013 году в России было реализовано около 9 млн персональных компьютеров. Приблизительно 4,9 млн в этом объеме составили десктопы, 4,1 млн — портативные компьютеры и планшеты. В  4 квартале 2013 года доля ноутбуков и нетбуков в общем объеме поставок компьютеров превысила 52 %. Аналитики предполагают, что российский рынок еще очень ненасыщен: всего лишь на 20-30% Товар специфичен своей высокой технологичностью. Обновление модельного ряда, появление новинок и усовершенствованных модификаций тех или иных комплектующих происходит несколько раз в год — новые модели становятся «вчерашним днем» уже через несколько месяцев после вывода на рынок, и цена на них стремительно падает — в среднем стандартный компьютер дешевеет за год на 25-30%. Поэтому ритейлеры должны иметь отлаженную сбытовую систему. И они проводят интенсивное стимулирование продаж с целью недопущения морального устаревания товара. Еще одной особенностью данного рынка является объединение продаж и сервисного обслуживания.

Эти факторы в значительной степени повлияли на структуру российского розничного рынка компьютерной и оргтехники, где продажи осуществляются и в физических магазинах, и в значительной мере онлайн.  

Структура московского рынка оргтехники включает чуть более десятка специализированных сетей, большое количество одиночных магазинов, иногда с достаточно узкой специализацией, магазины бытовой техники и электроники и рынки. По оценкам компании «Омега», одиночные и специализированные компьютерные магазины занимают 45% рынка, сетевые магазины — 15%, а рынки — 40%.

В России присутствуют все крупнейшие мировые производители ПК. В первом квартале 2014 года первую строку мирового рейтинга крупнейших производителей продолжает занимать «Hewlett-Packard», второе место - «Acer», третье - следует «Dell», затем — «Lenovo», «Toshiba», «ASUS» и «Apple».

Что касается комплектующих, то в первом полугодии 2014года общий объем рынка компьютерных комплектующих в России увеличился на 13,4%.  По оценкам экспертов, объем розницы составляет сегодня более 40% рынка комплектующих.

Стоит отметить, что объем компьютерной техники в России, приобретаемой в личное пользование, существенно меньше, чем в других развитых странах. Так, на Западе у 80% семей имеются один и более компьютеров, в то время как только 20% российских семей имеют тот или иной вид электронной техники. 

 

Самое значительное число продаж компьютерной техники на московском рынке приходится на одиночные специализированные магазины, например, Flash Computers, «Олди», «Компьютер для дома», Exciland computers, «Ручные компьютеры», «Континент» и многие другие. Также компьютерная техника представлена в магазинах всех крупных столичных сетей электроники и бытовой техники, но совсем незначительно, для поддержания широты ассортимента.

В условиях ненасыщенного рынка вхождение еще одной розничной  компании на рынок не будет осложнено высокой конкуренцией. Но при этом важно понимать, что именно ценовая конкуренция и уровень обслуживания будут решающими факторами для успешного продвижения на данном рынке.

В 2015 году ООО «Сириус» запланировало реализовать крупный инвестиционный проект по выкупу и реконструкции офисного здания (есть на выбор 2 подходящих объекта) с целью открытия в нем магазина по розничной торговле. Инвестиции частично будут производиться за счет нераспределенной собственной прибыли, что даст существенную экономию средств на выплате банковских процентов. Кроме того,  планируется привлечь и заемные средства (банковский кредит, займы у других предприятий).

Реконструкция и подготовка здания под компьютерный супермаркет будет осуществляться на протяжении одного года с разбивкой проекта по полугодиям. При этом в результате планируется существенно расширить ассортимент предприятия, добавив в него помимо компьютеров, оргтехники и комплектующих, такие товарные группы:

• офисная мебель;
• канцелярские товары;
• бытовая техника;
• средства связи. 

Также имеется два альтернативных варианта осуществления реконструкции и оборудования будущего магазина. Эти альтернативы рассмотрены ниже, в таблицах 14 и 15 как оценка динамики объёма и структуры капитальных вложений в сметных ценах по основным направлениям воспроизводства основных фондов проектов «А» и «В». 

 

Таблица 14 – Динамика объёма и структуры капитальных вложений в основные фонды (ОФ) проекта 1 

 

Направление инвестиций	1 полугодие		2 полугодие		Темпы динамики, %
	Объём инвестирования, тыс. руб.	Удельный вес, %	Объём инвестирования, тыс. руб.	Удельный вес, %
А	1	2	3	4	5
Покупка здания	8900	21,16	7800	20,56	-12,36
Реконструкция здания	7500	17,83	9500	25,04	26,67
Благоустройство территории	3300	7,85	4500	11,86	36,36
Оборудование и отделка	12800	30,43	9000	23,72	-29,69
Эксплуатационное обеспечение	8160	19,40	5800	15,29	-28,92
Прочие капитальные вложения	1400	3,33	1340	3,53	-4,29
Итого капитальных вложений	42060	100	37940	100	-9,80

 

 

На основании анализа данных таблицы 14 видим, что во втором полугодии снижается общий объём капитальных вложений на 4120 тыс. руб. (9,8 %), уменьшаются вложения в оборудование и отделку на 29,69 %. Прирост наблюдается по затратам на реконструкцию – 26,67 %. и по вложениям в благоустройство территории – 36,36 %.

Проведённый анализ динамики объёма и структуры капитальных вложений в основные фонды проекта 2 показал, что при использовании данного проекта, на предприятии вырастет общий объём капитальных вложений на 9000 тыс. руб. или на 25,35%. Но произойдёт незначительное снижение инвестиций на оборудование и отделку, всего на 2000 руб. или на 22,22%., а по остальным показателям будет наблюдаться положительная тенденция – увеличение.

Таблица 15 - Динамика объёма и структуры капитальных вложений в основные фонды (ОФ) проекта 2

Направление инвестиций	1 полугодие		2 полугодие		Темп прироста, %
	Объём инвестирования, тыс. руб.	Удельный вес, %	Объём инвестирования, тыс. руб.	Удельный вес, %
А	1	2	3	4	5
Покупка здания	7000	19,72	10000	22,47	42,86
Реконструкция здания	7000	19,72	9500	21,35	35,71
Благоустройство территории	5000	14,08	8000	17,98	60,00
Оборудование и отделка	9000	25,35	7000	15,73	-22,22
Эксплуатационное обеспечение	6000	16,90	7000	15,73	16,67
Прочие капитальные вложения	1500	4,23	3000	6,74	100,00
Итого капитальных вложений	35500	100,00	44500	100,00	25,35