Анализ денежных потоков

       По  инвестиционной деятельности сумма  ЧДП определяется как разность между суммой выручки от реализации внеоборотных активов и суммой инвестиций на их приобретение.

       ЧДП_и.д = В_ОС + В_НА + В_ДФА + В_с.а + Д_п +П_ОС ±∆НКС – П_НА – П_ДФА – П_с.а  (1.4)

       В_ОС – выручка от реализации основных средств;

       В_НА – выручка от реализации нематериальных активов;

       В_ДФА – сумма выручки от реализации долгосрочных финансовых активов;

       В_с.а – выручка от реализации ранее выкупленных акций предприятия;

       Д_п – сумма полученных дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам;

       П_ОС – сумма приобретенных основных средств;

       ∆НКС  – изменение остатка незавершенного капитального строительства;

       П_НА – сумма приобретения нематериальных активов;

       П_ДФА – сумма приобретения долгосрочных финансовых активов;

       П_с.а – сумма выкупленных собственных акций предприятия.

       По  финансовой деятельности принято отражать притоки и оттоки денежных средств, связанных с использованием внешнего финансирования. Сумма ЧДП определяется как разность между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, суммой выплаченного основного долга и суммой выплаченных дивидендов собственниками предприятия:

       ЧДП_ф.д = П_СК + П_ДК + П_КК + БЦФ – В_ДК –В _КК – В_Д (1.5)

       П_СК – сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного капитала (денежные поступления от выпуска акций и других долевых инструментов, а также дополнительных вложений собственников);

       П_ДК – сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов и займов;

       П_КК – сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов;

       БЦФ – сумма средств, поступающих  в порядке безвозмездного целевого финансирования предприятия;

       В_ДК – сумма выплат основного долга по долгосрочным кредитам и займам;

       В_КК – сумма выплат (погашения) основного долга по краткосрочным кредитам и займам;

       В_Д – сумма выплаченных дивидендов акционерам предприятия.

       Результаты  расчета суммы ЧДП по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяет определить общий его размер по предприятию:

       ЧДП_общ = ЧДП_о.д + ЧДП_и.д + ЧДП_ф.д . (1.6)

       Преимущество  косвенного метода определяется ЧДП  в том, что он позволяет выявить  динамику всех факторов, формирующих  величину ЧДП, а достоинством прямого  метода является то, что он позволяет получить более точные данные об объеме и составе денежных потоков. Поэтому при анализе денежных потоков нужно использовать оба метода в комплексе. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

2. Анализ денежных потоков ОАО «имени Анатолия» 

2.1. Организационно – экономическая характеристика предприятия ОАО «имени Анатолия»

       Совхоз  имени Анатолия Хабарского района, Алтайского края организован в апреле 1957г. Центральная усадьба расположена в районном центре- с.Хабары. Район относится к северной части Кулундинской зоны края. Центральная усадьба находится в 25 км от железнодорожной станции Хабары, от речной пристани в г. Камне на Оби- 170км, от г. Славгорода - в 110км и г. Барнаула- 360км.

       С 25 декабря 1992г. данное хозяйство было реорганизовано в «Товарищество с ограниченной ответственностью». Форма ответсвенности-государственная.

       С марта 2001г. произошла следующая реорганизация  – в «Сельскохозяйственный производственный кооператив». Форма собственности – государственная.

       С августа 2002 года – это «Открытое  Акционерное Общество», контрольный пакет акций которого принадлежит «Коротоякскому элеватору». Форма собственности – частная.

       Центральная усадьба находится в с.Хабары, общество имеет следующие отделения: Хабарское, Утянское, Петровское, Плесо-Курьинское и Васильевское.

       По  состоянию на 2006г. общая земельная площадь ОАО составляет  26692 га.

       В том числе с/х угодий 22683га

       Из  них пашня 18734га

       Сенокосы 905га

       Пастбища 3044га. 

 

        Таблица 1- Структура товарной продукции 2004-2006гг

 

       Вывод.  Из данной таблице 1 видно, что заметными темпами происходит изменения в уменьшение зерновых, которые в 2006 году составили 89,25%. В то время как рост продукции подсолнечника значительно увеличился и в 2006 году составил 7,11% это на  25,54% меньше чем в 2004 году (32.65%). Итого по организации уменьшился и в 2006 году составило 21167.  

Таблица 2-  Размер производства в ОАО имени  Анатолия.

       ОАО имени Анатолия по размерам производства можно отнести к средним, т.к. численность  работников больше 100 чел.  Размеры  производства увеличиваются, например, произошло увеличение стоимости ВП в сопоставимых ценах на 84,31%,. На данное увеличение размеров производства оказал влияние такой фактор, как даже незначительное увеличение численности среднегодовых работников (на 33,61%), а также работников, занятых в сельскохозяйственном производстве, так как площадь с/х угодий предприятия возрастала каждый год

Таблица 3-  Уровень интенсивности и  эффективность  интенсификации  

      с/х  производства за 2004-2006гг.

 
 

       По  данным таблицы  3. можно сказать, что в ОАО имени «Анатолия» уровень интенсивности повышается, о чем свидетельствуют  рассчитанные показатели. Например, в отчетном году по сравнению с базисным произошло увеличение производственных затрат на 115,44%, совокупных затрат на 131,84%. Эффективность же интенсификации имеет тенденцию к увеличению. Так в результате увеличения показатель ВП при изменяемой с/х площади повысился на 22,58%. Следует отметить, что в 2006году значительно снизилась прибыль от реализации, на 74,39% Для того, чтобы улучшить состояние хозяйства необходимо снижать затраты и повышать прибыль.

Таблица 4 - Эффективность использования земельных угодий в ОАО имени

                      «Анатолия» за 2004-2006 год