Анализ хозяйственной деятельности базового предприятия

Источники формирования оборотных средств  на ООО «Источник Плюс» представлены в таблице 2.4.1.2.

 

Таблица 2.4.1.2 - Источники формирования оборотных средств на ООО «Источник Плюс», тыс. грн.

Источники формирования оборотных  средств		2009	2010	Тпр, %	2011	Тпр,%
Собственные	Уставной капитал	15,6	15,6	0	15,6	0
	Дополнительный капитал	42,6	42,6	0	42,6	0
	Резервный капитал	3,5	3,5	0	3,5	0
	Нераспределенная прибыль	127,2	128	0,63	137,5	7,42
Дополнительные привлеченные	Кредиторская задолженность  за товары, работы, услуги	69,8	59,6	-14,61	64,6	8,39

 

Таким образом, уставной, дополнительный и резервный капитал на предприятии на протяжении 2009-2011 года не менялся, в то время как нераспределенная прибыль увеличивалась (так, в 2010 году (по сравнению с 2009 г.) нераспределенная прибыль увеличилась на 0,63%, а в 2011 году (в сравнении с 2010 г.) - на 7,42%). Кредиторская задолженность сокращалась (так, кредиторская задолженность сократилась на 14,61% в 2010 году (в сравнении с 2009 г.) и снова увеличилась на 8,39% (в сравнении с 2010 г.), однако все еще меньше соответствующего показателя в 2009 году на 7,45%).

 

 

2. Эффективность использования оборотных  средств

 

 

Особое значение для стабильной деятельности предприятия имеет  скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.

Определим коэффициент оборачиваемости денежных средств. С этой целью используется формула:

 

                 (2.4.2.1)

 

Результаты расчета периода  оборота денежных средств в период с 2009-2011 гг. представлены в таблице 2.4.2.1.

Таблица 2.4.2.1 – Расчет периодов оборота денежных средств на ООО «Источник Плюс»  в 2009-2011 гг.

	Средние остатки денежных средств	Число дней в периоде	Выручка от реализации	Длительность оборота	Период оборота
2009	12,3	360	2038,5	2,17	0,01
2010	25	360	2221,3	4,05	0,05
2011	43,95	360	2657,8	5,95	0,10

 

Таким образом, денежные средства, вложенные в хозяйственные операции ООО «Источник Плюс» в 2009 году возвращались через 0,01 дня, в 2010 – через 0,05 дня, в 2011 – через 0,1 дня. Период оборота имеет тенденцию к увеличению.

 

 

Для оценки оборачиваемости дебиторской  задолженности используется следующая группа показателей.

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности.

   (2.4.2.2)

где:

           (2.4.2.3)

 

2. Период погашения  дебиторской задолженности.

 

       (2.4.2.4)

 

3. Доля дебиторской  задолженности в общем объеме текущих активов.

 

(2.4.2.5)

 

Расчет и результаты анализа  оборачиваемости дебиторской задолженности  показаны в таблице 2.4.2.2.

 

Таблица 2.4.2.2 - Расчет и результаты анализа оборачиваемости дебиторской  задолженности ООО «Источник  Плюс» за 2009-2011 гг.

	Средняя дебитор-ская задолжен-ность	Период пога-шения	Выручка от реали-зации	Оборачи-ваемость дебитор-ской задолжен-ности	Период погаше-ния дебитор-ской задолжен-ности	Текущие активы	Доля дебитор-ской задолжен-ности в текущих активах
2009	39,4	360	2038,5	51,74	6,96	260,35	15,13
2010	49,65	360	2221,3	44,74	8,05	285,4	17,40
2011	37,05	360	2657,8	71,74	5,02	1353,15	2,74

 

Исходя из таблицы 2.4.2.2, период погашения дебиторской задолженности в 2009 году составил – 7 дней, в 2010 – 8 дней, в 2011 – 5 дней. Так как период погашения невелик, то дебиторская задолженность не оказывает существенного влияния на деятельность ООО «Источник Плюс».

Доля дебиторской задолженности в текущих активах в 2011 году резко сократилась в 17,4% в 2010 году до 2,74%. Можно сделать вывод, что дебиторская задолженность не оказывает существенного влияния на деятельность ООО «Источник Плюс», так как ее доля в общем объеме текущих активов незначительна.

 

 

Оценка запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары т.д.).

Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций.

Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости  их заготовления (приобретения), то для  расчета коэффициента оборачиваемости  запасов используется не выручка  от реализации, а себестоимость реализованной  продукции. Для оценки скорости оборота  запасов используется формула:

 

                  (2.4.2.6)

 

При этом:

 

                            (2.4.2.7)

 

Срок хранения запасов определяется по формуле:

 

                     (2.4.2.8)

 

Расчет и анализ производственных запасов и готовой продукции  ООО «Источник Плюс» в 2009-2011 гг. представлен в таблице 2.4.2.3.

 

Таблица 2.4.2.3 - Расчет и анализ производственных запасов и готовой  продукции ООО «Источник Плюс»  в 2009-2011 гг.

	Средняя величи-на запасов	Средняя величи-на готовой продук-ции	Число дней в периоде	Себестоимость реализо-ванной продук-ции	Обора-чивае-мость запасов	Срок хране-ния запасов	Обора-чивае-мость готовой  продук-ции	Срок хране-ния готовой  продук-ции
2009	3,85	137,5	360	1302,6	338,34	1,06	9,47	38,00
2010	4,05	142,95	360	1428,3	352,67	1,02	9,99	36,03
2011	4	128,5	360	1561,85	390,46	0,92	12,15	29,62

 

Исходя из таблицы 2.4.2.3, запасы в 2009 году сделали 338 оборотов, в 2010 г. – 353 оборотов, в 2011 г.  – 390 оборотов. Ускорение оборачиваемости запасов в 2011 году связано со значительным ростом объема реализации (как следствие, роста себестоимости продукции). Данное ускорение позволило сократить срок хранения запасов до 1 дня в 2011 году. Значит, предприятию требуется небольшой капитал для данного объема хозяйственных операций.

Готовая продукция в 2009 г. сделала  9 оборотов, в 2010 – 10 оборотов, в 2011 – 12 оборотов. Готовая продукция на предприятии реализуется достаточно быстро, о чем говорят сроки хранения готовой продукции (38 и 36 дней в 2009 и 2010 гг. соответственно). В 2011 году срок хранения готовой продукции снизился до 30 дней, что позволило сократить капитал, необходимый для данного объема хозяйственных операций.

 

 

Финансовое положение предприятия  находится в непосредственной зависимости  от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Отдельные виды активов предприятия имеют различную скорость оборота.

В общем случае оборачиваемость  средств, вложенных в имущество, может оцениваться следующими основными  показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое делают за анализируемый  период капитал предприятия или  его составляющие) и период оборота - средний срок, за который возвращаются в пределы хозяйства вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.

 

                                             (2.4.2.9)

 

где, Д об ОбС  – длительность оборота оборотных  средств

ОбС ср – Среднегодовая величина оборотных  средств 

Т –  число дней в периоде

ВР  – выручка от реализации

 

                                                (2.4.2.10)

 

где, Коб – коэффициент оборачиваемости

 

                                              (2.4.2.11)

 

где, Кзагр – коэффициент загрузки

 

Результаты расчетов анализа эффективности  использования оборотных средств представлены в таблице 2.4.2.4.

 

 

 

Таблица 2.4.2.4 – Расчет и результаты анализа эффективности использования оборотных средств ООО «Источник Плюс»

	Средне-годовая величина оборотных средств	Число дней в периоде	Выручка от реализации	Длитель-ность оборота	Коэффициент оборачи-ваемости	Коэффициент загрузки
2009	198,1	360	2038,5	34,98	10,29	0,10
2010	227,05	360	2221,3	36,80	9,78	0,10
2011	396,8	360	2657,8	53,75	6,70	0,15

 

Таким образом, оборотные средства совершали полный оборот за 35 дней в 2009 г., 37 дней в 2010 г. и 54 дня в 2011 г. За 2009 г. оборотные средства совершили 10 оборотов, за 2010 г. – 10 оборотов, за 2011 г. – 7 оборотов.

На 1 гривну реализованной продукции  приходится 0,1 тыс. грн. оборотных средств  в 2009 году, 0,1 тыс. грн. – в 2010 г., 0,15 тыс. грн. – в 2011 году. Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные  средства. Таким образом, оборотные  средства на ООО «Источник Плюс»  используются эффективно.

 

 

Факторный анализ показателей  оборачиваемости оборотных средств

 

 

Показатели оборачиваемости  оборотных средств можно рассматривать  в качестве результативного показателя с выделением факторов первого и  последующих порядков. Продолжительность  оборота оборотных средств зависит  от среднего размера оборотных средств  и выручки от реализации. Поэтому, общее изменение скорости оборота  будет складываться из двух составляющих: среднегодовой размер оборотных активов (ОбС ср.) – фактор первого порядка, и выручка от продаж (ВР) – фактор второго порядка.

Совокупное влияние двух факторов на изменение результативного  показателя выглядит следующим образом:

 

   (2.4.2.12)

 

Изменение продолжительности  оборота оборотных средств за счет изменения среднего размера  оборотных активов рассчитывается таким образом:

   (2.4.2.13)

 

Влияние фактора второго  порядка (выручки от реализации продукции) на изменение результативного показателя выражается:

 

   (2.4.2.14)

 

Изменение продолжительности  оборота оборотных средств за счет изменения среднего размера  оборотных активов рассчитывается таким образом:

ΔВ(ОбС ср.) = Т * ΔОбС ср. / ВР₂₀₁₀;

ΔВ(ОбС ср.) = 360 * (396,8-227,05) / 2221,3 = 27,51 – Таким образом, продолжительность оборота оборотных средств увеличилась на 27,51 дней в 2011 году (по сравнению с 2010 г.) за счет изменения среднего размера оборотных средств.

Влияние фактора второго  порядка (выручки от реализации продукции) на изменение результативного показателя выражается:

ΔВ(ВР) = Т * ОбС ср.₂₀₁₁ * [ (1 / ВР₂₀₁₁) – (1 / ВР₂₀₁₀) ];

ΔВ(ВР) = 360 * 396,8 * [ (1 / 2657,8) – (1 / 2221,3)] = -10,56 - Таким образом, продолжительность оборота оборотных средств уменьшилась на 10,56 дней в 2011 году (по сравнению с 2010 г.) за счет изменения выручки от реализации.

 Оборачиваемость оборотных средств в 2011 году замедлилась за счёт увеличения среднегодовой величины оборотных средств, которая повлияла на неё в 3 раза сильнее, чем выручка от реализации. Изменение выручки от реализации оказало положительное влияние на продолжительность оборота оборотных средств, уменьшая ее.