Финансовая устойчивость предприятия

Общество может участвовать  в деятельности и сотрудничать в  иной форме с международными общественными, кооперативными и иными организациями.

Общество вправе привлекать для работы российских и иностранных  специалистов, самостоятельно определять формы, системы, размеры и виды оплаты их труда.

Вмешательство в административную и хозяйственную деятельность общества со стороны государственных, общественных и других организаций не допускается, если это не обусловлено их правами  по осуществлению контроля и ревизии  согласно действующему законодательству.

Общество несет ответственность  по своим обязательствам всем принадлежащим  ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

 

2. Общий анализ финансового состояния предприятия

В финансовой отчетности  значительный удельный вес имеет  информация об активах. В российской практике под активами предприятия  понимаются составляющие его имущества.

Проанализируем динамику и структура активов предприятия  ООО «Система» в таблице 4 по данным приложения 1.

Таблица 4 - Анализ активов предприятия

Размещение имущества	на 31.12.2010 г.		на 31.12.2011 г.		Изменение за период		Темп роста, %
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в %
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	214	0,02	216	0,03	2	0,01	100,93
Основные средства	97889	10,41	87609	11,32	-10280	0,91	89,50
Незавершенное строительство	1461	0,16	3135	0,41	1674	0,25	214,58
Отложенные налоговые активы	146	0,02	481	0,06	335	0,05	329,45
Прочие внеоборотные активы	209	0,02	0	0,00	-209	-0,02	0,00
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I	99919	10,63	91441	11,82	-8478	1,19	91,52
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	103050	10,96	90940	11,75	-12110	0,79	88,25
Дебиторская задолженность	706990	75,21	559501	72,32	-147489	-2,90	79,14
Денежные средства	9940	1,06	12214	1,58	2274	0,52	122,88
НДС	20083	2,14	19581	2,53	-502	0,39	97,50
Прочие оборотные активы	1	0,00	0,00	0,00	-1	-100,00	0,00
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II	840064	89,37	682236	88,18	-157828	-1,19	81,21
БАЛАНС	939983	100,00	773677	100,00	-166306	-	82,31

 

Как видим из данных таблицы 4, за анализируемый период активы предприятия  сократились на 166306 тыс. руб., или  на 17,69 %. Сокращение валюты баланса связано с уменьшением оборотных активов на 157828 тыс. руб. и снижением внеоборотных активов на 8478 тыс. руб.

В составе внеоборотных активов имело место снижение стоимости основных средств, что может быть следствием сворачиванием материально - технической базы предприятия. Основные средства снизились за год на 10280 тыс. руб. или на 10,5 %, однако их удельный вес в структуре баланса увеличился с 10,41 % до 11,32 %. На конец года из состава внеоборотных активов были выведены, путем списания, расходы на НИОКР на общую сумму 208,9 тыс. руб. Из них включено в состав прочих расходов, результат от разработок которых был использован в производстве продукции на сумму 90 000руб.

Нематериальные активы в составе имущества занимают менее 0,1 %, их увеличение на 2 тыс. руб., или на 0,93 %, свидетельствует о  вложении капитала в патенты и  другую интеллектуальную собственность. В 2011 г. расходы в незавершенное строительство возросли на 1674 тыс. руб. или на 14,58 %. Удельный вес их в валюте увеличился на 0,25 п.п. и составил к концу года 0,41 %. Инвестиционных вложений в 2011 г. предприятие не осуществляло.

Динамика структура внеоборотных и оборотных активов представлена на рисунке 6.

Рисунок 6 - Динамика структуры активов  предприятия, %

На начало отчетного  периода стоимость мобильного имущества  составила 939983 тыс. руб. За отчетный период она снизилась на 157828 тыс. руб., или  на 18,79 %. Удельный вес оборотных средств в стоимости активов предприятия понизился на 18,79 процентных пункта и составил на конец 2010 г. 88,18 %.

Удельный вес внеоборотных активов увеличился на 1,19 п.п. и составил на конец 2011 г. 11,82 %. Снижение оборотных активов обусловлено уменьшением материально - производственных запасов, дебиторской задолженности.

В 2011 году оптимизирована структура оборотных активов. Главную роль в формировании такой структуры сыграли позиции «запасы» и «дебиторская задолженность». По запасам: значительное сокращение материалов на 17,5 млн. рублей - оптимизация складских запасов; увеличение запасов готовой продукции на 6,6 млн. рублей.

По дебиторской задолженности: Исходя из принципа осмотрительности, который заключается в том, что организация должна с большей готовностью признавать в бухгалтерском учете расходы и обязательства, чем возможные доходы и активы (6 ПБУ 1/2008) и согласно учетной политике предприятия на 2011 год был создан резерв сомнительных долгов на сумму 12,9 млн. рублей. Данный резерв значительно повлиял на сокращение данной статьи активов.

Динамика стоимости оборотных  активов представлена на рисунке 7.

Рисунок 7 - Динамика оборотных активов, тыс. руб.

Наибольшее снижение оборотных  средств обеспечено уменьшением  дебиторской задолженности на 147489 тыс. руб., или на 20,86 %, что связано  с возвратом покупателями своей  задолженности.

Снижение размера дебиторской  задолженности положительно влияет на платежеспособность организации, т.к. увеличивает размер денежных средств предприятия, что в итоге повышает абсолютную ликвидность предприятия. В результате увеличения денежных средств, предприятие становится более платежеспособным, т.к. может вовремя расплачиваться по текущим операциям.

Создание материально - производственных запасов является необходимым условием обеспечения  непрерывного производственно - коммерческого  процесса. Величина запасов может  составлять значительный удельный вес  не только в составе оборотных  средств, но и в активе предприятия. Состояние запасов может быть охарактеризовано с помощью таблицы 6.

Таблица 6 - Анализ состояния запасов

Материальные оборотные средства	тыс.руб.		п.п.		Изменение за 2011г.
	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.	тыс.руб.	п.п.
Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	74179	56641	71,9842	62,28	-17538	-9,70
Затраты в незавершенном производстве	5671	10642	5,503207	11,70	4971	6,20
Готовая продукция и товары для  перепродажи	13558	20154	13,15685	22,16	6596	9,01
Товары отгруженные	7487	1627	7,265476	1,79	-5860	-5,48
Расходы будущих периодов	2146	1875	2,082504	2,06	-271	-0,02
Прочие запасы и затраты	9	0	0,007763	0,00	-8	-0,01
Итого	103049	90939	100	100,00	-12110	0,00

 

Сумма запасов материальных ресурсов снизилась на 12110 тыс. руб., или 11,75 %. На конец отчетного периода  их удельный вес составил 11,75 % всего  имущества и снизился по сравнению  с началом года на 0,79 процентных пункта. Основное снижение запасов произошло по сырью и материалам, сумма которых снизилась на 17538 тыс. руб. или на 23,64 %. Затраты в незавершенном производстве увеличились на 4971 тыс. руб., одновременно возросли запасы готовой продукции на 6596 тыс. руб. Стоимость отгруженных товаров снизилась на 5860 тыс. руб., расходы будущих периодов уменьшились на 271 тыс. руб. Снижение прочих запасов и затрат составило 8 тыс. руб.

Для оценки структуры запасов  товарно - материальных ценностей следует  использовать коэффициент накопления(K_Н). Он определяется отношением суммарной стоимости производственных запасов (ПЗ), незавершенного производства (НП), расходов будущих периодов (РБ) к стоимости готовой продукции (ГП) и товаров отгруженных (Т) по формуле:

                                                (32)

Коэффициент накопления характеризует  уровень мобильности запасов  товарно - материальных ценностей и при оптимальном варианте он должен быть меньше 1 [9; С. 102].

Данное соотношение справедливо  только в том случае, если продукция  предприятия конкурентоспособна и  пользуется спросом.

Расчеты показывают, что  коэффициенты накопления значительно  выше рекомендуемой величины. Это  свидетельствует о неблагоприятной  структуре запасов предприятия, о наличии излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном  росте остатков незавершенного производства.

Доля средств в расчетах повысилась с 1,06 % до 1,58 процентных пункта, что является хорошим показателем, т.к. увеличение денежных средств повышает ликвидность и платежеспособность предприятия, сумма денежных средств увеличилась за отчетный период на 2274 тыс. руб. или на 22,88 %.

В ходе анализа показателей  структурной динамики установлено, что на конец отчетного периода 11,82 % составляют внеоборотные активы и 88,18 % - текущие активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю занимают основные средства (95,80 %); в составе оборотных активов — дебиторская задолженность (82,01 %), запасы (13,32 %).

В целом структура хозяйственных  средств на конец года несколько  ухудшилась, но произошедшие изменения  можно оценить положительно, т.к. значительно снизилась дебиторская  задолженность и увеличились денежные средства.

Таким образом, за отчетный год наблюдалось уменьшение стоимости  имущества предприятия. Темп прироста мобильных средств (81,21 %) оказался ниже, чем внеоборотных активов (91,52 %), что определяет тенденцию к снижению оборачиваемости наиболее ликвидных средств предприятия.

Таблица 7 - Анализ состава, структуры источников финансирования                         предприятия

Источники средств	на 31.12.2010 г.		на 31.12.2011 г.		Изменение за отчетный период		Темп роста, %
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
1. Собственный капитал
1.1. Уставный капитал	50213	5,34	50213	6,49	0	1,15	100
1.2. Резервный капитал	2511	0,27	2511	0,32	0	0,06	100
1.3. Добавочный капитал	10777	1,15	10777	1,39	0	0,25	100
1.4. Нераспределенная прибыль	345418	36,75	397459	51,37	52041	14,63	115,07
Итого по разделу III	408919	43,50	460960	59,58	52041	16,08	112,73
2. Заемный капитал	531063	56,50	312717	40,42	-218346	-16,08	58,89
2.1. Долгосрочные обязательства	2597	0,28	2827	0,37	230	0,09	108,86
2.2. Краткосрочные обязательства	528466	56,22	309890	40,05	-218576	-16,17	58,64
2.2.1. Займы и кредиты	256953	27,34	14833	1,92	-242120	-25,42	5,77
2.2.2. Кредиторская задолженность	271513	28,88	295057	38,14	23544	9,25	108,67
в том числе:
поставщикам и подрядчикам	114511	12,18	97443	12,59	-17068	0,41	85,09
перед персоналом организации	3356	0,36	3764	0,49	408	0,13	112,16
перед государственными внебюджетными  фондами	280	0,03	1332	0,17	1052	0,14	475,71
по налогам и сборам	138351	14,72	158582	20,50	20231	5,78	114,62
прочие кредиторы	15015	1,60	33936	4,39	18921	2,79	226,01
БАЛАНС	939982	100,00	773677	100,00	-166305	0,00	82,31