Контрольна робота з «Антикризове управління»

 

.

 

 

 

 

 

 

3. ПРАКТИЧНЕ ЗАВДАННЯ

Зробити оцінку платоспроможності підприємства, на якому Ви працюєте, на основі форм №1,2 річного звіту (форму №1 «Баланс» та форму 2 підприємства додати до контрольної роботи).

 

Визначальною характеристикою фінансового стану підприємства є його платоспроможність. Платоспроможність визначається здатністю підприємства до швидкого погашення своїх короткострокових зобов¢язань.

Для внутрішньої оцінки фінансового стану підприємства важливим є оперативний аналіз поточної платоспроможності. Він здійснюється за допомогою платіжного календаря, в якому, з одного боку, підраховується очікувані надходження коштів за всіма напрямами, а з іншого - спроможність підприємства своєчасно і повністю виконувати всі свої зобов¢язання.

Платіжний календар, як правило, розробляється на місяць з розбивкою на декади або тижні. Для його складання використовують:

1. матеріали щодо випуску й реалізації продукції (робіт, послуг);
2. кошториси витрат на виробництво;
3. договори на поставку матеріальних ресурсів;
4. строки виплати заробітної плати, премії;
5. дані бухгалтерського обліку про стан дебіторської та кредиторської заборгованості;
6. витяги з банківських рахунків.

Балансуючою величиною при складанні платіжного календаря є залишок (сальдо) розрахункового рахунку в банку, оскільки саме стан цього рахунку визначає на кожний даний момент платоспроможність підприємства, або від¢ємна величина, що утворюється в разі недостачі поточних надходжень коштів для покриття очікуваних платежів.

Незбалансованість платіжного календаря спонукає підприємство негайно шукати резерви збільшення обсягу фінансових ресурсів як за рахунок прискорення відвантаження продукції, ліквідації недоліків у сфері розрахунків зі споживачами продукції, так і за рахунок зменшення певних витрат. Якщо ж дані оперативного фінансового планування показують, що в той чи інший період підприємство забезпечує стале перевищення коштів над потребами в них, є сенс внести певну суму вільних грошей на банківський депозит, що приносить підприємству відповідний дохід. Наявність сталого значного сальдо грошових коштів на розрахунковому рахунку підприємства недоцільна.  

 В практиці аналітичної роботи  для аналізу платоспроможності  використовують такі показники  платоспроможності:

• коефіцієнт абсолютної платоспроможності;
• коефіцієнт термінової платоспроможності;
• коефіцієнт проміжної платоспроможності;
• коефіцієнт загальної платоспроможності;
• коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності.

Для оцінки коефіцієнтів платоспроможності треба визначити інформаційні зв'язки факторів їх формування за даними бухгалтерського балансу (рис. 3.1).

 

Рис. 3.1. Структурна модель розрахунку коефіцієнтів платоспроможності

 

Показники платоспроможності визначаються наступним чином:

1. Коефіцієнт абсолютної платоспроможності розраховується за відношенням суми грошових коштів на рахунках підприємства в національній та іноземній валютах до короткострокових зобов¢язань за платежами:

 

 

де kan- коефіцієнт абсолютної платоспроможності;

     ГК – грошові кошти  в національній та іноземній  валюті;

     ККЗ – короткострокові зобов¢язання за платежами.

       Цей коефіцієнт  найбільш жорсткий в оцінках  платоспроможності і найбільш  нестійкий. Ним визначають, яку частину  поточних зобов¢язань  підприємство може погасити зараз. Гранично допустиме значення цього коефіцієнта – 0,1-0,2.

 

На початок року  

На кінець року  

 

        2. Коефіцієнт термінової платоспроможності розраховується за відношенням грошових коштів, їх еквівалентів та поточних фінансових інвестицій до короткострокових зобов¢язань за платежами:

 

де Kmn – коефіцієнт термінової платоспроможності;

     ГК – грошові кошти;

     ЕГК – еквівалент грошових коштів;

     ПФІ – поточні фінансові інвестиції.

Цей еквівалент свідчить про те, що підприємство може погасити свої короткострокові зобов¢язання за платежами найближчим часом, оскільки еквіваленти грошових коштів і поточні фінансові інвестиції можуть без особливих труднощів бути конвертовані у засоби платежу. Його нормативне значення - 0,25-0,35.

На початок року  

На кінець року  

 

3. Коефіцієнт проміжної  платоспроможності обчислюється відношенням суми грошових коштів і їхніх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій та реальної короткострокової дебіторської заборгованості до короткострокових зобов¢язань за платежами:

 

                         

 

де knn - коефіцієнт проміжної платоспроможності;

    ДЗ - довгострокові зобов¢язання.

      Цей коефіцієнт  засвідчує потенційну здатність  підприємства погасити свої короткострокові зобов¢язання при умові отримання від короткострокових реальних дебіторів всієї суми заборгованості. Допустиме значення на рівні    0,7-0,8.

 

На початок року  

На кінець року  

 

4. Коефіцієнт загальної  платоспроможності (загальний коефіцієнт  покриття), визначають за відношенням всієї суми оборотних активів до короткострокових зобов¢язань за платежами:

 

де kзп - коефіцієнт загальної платоспроможності;

     Ао - оборотні активи;

     Ккз - короткострокові  зобов¢язання.

Цей коефіцієнт свідчить про достатність ресурсів оборотних активів для погашення поточних зобов¢язань. Критичним можна вважати значення цього коефіцієнта на рівні kзп > 0. Нормальний фінансовий стан підприємства тоді, коли kзп 2,0-2,5.

 

На початок року  

На кінець року  

 

5. Коефіцієнт відновлення (втрати) платоспроможності розраховується за формулою:

 

де Кп. л. п., Кп. л. к. - коефіцієнти поточної ліквідності відповідно на початок і кінець періоду;

     6(3) - період відновлення  платоспроможності прийнято 6 місяців, період втрат - 3 місяці;

     Т - тривалість звітного  періоду, місяці.

Якщо коефіцієнт відновлення платоспроможності більше 1, то це свідчить про наявність тенденції відновлення платоспроможності підприємства протягом 6 місяців. Значення коефіцієнта менше 1 вказує на відсутність можливості відновити платоспроможність протягом 6 місяців.

 

Аналіз платоспроможності підприємства

Показники	На початок періоду	На кінець періоду	Абсолютне відхилення
1.Коефіцієнт абсолютної платоспроможності	0,002	0,002	0
2. Коефіцієнт термінової платоспроможності	0,002	0,002	0
3. Коефіцієнт проміжної платоспроможності	0,29	0,30	+0,01
4. Коефіцієнт загальний платоспроможності (загальний коефіцієнт покриття)	0,96	0,83	-0,13
5.Коефіцієнт відновлення платоспроможності		0,38
6. Коефіцієнт втрати платоспроможності		0,40

 

Дані таблиці свідчать, що коефіцієнт абсолютної та термінової платоспроможності на початок року складає 0,002 , а на кінець року - 0,002, він  є меншим за нормативне значення.

Розрахований коефіцієнт проміжної платоспроможності говорить про те, що на кінець року за рахунок грошових коштів і дебіторської заборгованості підприємство може погасити 30% своїх короткострокових зобов¢язань, що не відповідає нормативному значенню.

Коефіцієнт загальної платоспроможності (загальний коефіцієнт покриття) як на початок, так і на кінець року не відповідає нормативному значенню, тобто підприємство не має можливість покрити поточні зобов’язання за рахунок власних оборотних коштів. Тобто підприємство на кінець року на кожну гривню поточних зобов’язань підприємства приходилося 0,83 грн. поточних активів, що на 0,13 менше ніж на початок року.

Коефіцієнт відновлення платоспроможності дорівнює 0,38, а коефіцієнт втрати платоспроможності 0,40.

 

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

 

1. Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова. – М.: Инфра-М, 2000. – 432 с.
2. Василенко В.О. Антикризове управління підприємством: Навч. посібник. Вид.2-ге, виправл. і доп. - Київ: Центр навчальної літератури, 2005. – 504 с.
3. Карпенко О.А. Основи  антикризового  управління: Навч.-метод. посіб. – К.: Вид-во НАДУ, 2006. – 208 с.
4. Курошева Г.М. Теорія антикризисного управления предприятием: Учебное пособие. - СПб.: Речь, 2002. – 372 с.
5. Уткин Э.А. Антикризисное управление. – М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем», Изд-во ЭКМОС, 1997. – 400 с.
6. Теория и практика антикризисного управления / Под ред. С. Г. Беляева и А.В. Кошкина. – М.: Закон и право, 1996. – 469 с.
7. Терещенко О. О. Фінансова санація і банкрутство підприємств: Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 2000. – 412 с.

 

Форма 1

			Коди
		Дата	01.01.2012
Підприємство	Приватне акцiонерне товариство "Харкiвський завод штампiв та пресформ"	за ЄДРПОУ	00223272
Територія	Харківська Ленiнський 61017 м. Харкiв вул. Пащенкiвська, 11	за КОАТУУ	6310137200
Організаційно-правова форма господарювання	АКЦІОНЕРНЕ ТОВАРИСТВО	за КОПФГ	230
Орган державного управління	АКЦІОНЕРНІ ТОВАРИСТВА ВІДКРИТОГО ТИПУ,СТВОРЕНІ НА	за СПОДУ	6024
Вид економічної діяльності	Виробництво інструментів	за КВЕД	28.62.0
Одиниця виміру:	тис. грн.	Контрольна сума
Адреса:	61017 Харкiвська область м. Харкiв вул. Пащенкiвська, 11
Середня кількість працівників:	173

 

Баланс станом на 2011 рік

 

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
- залишкова вартість	010	2	1
- первісна вартість	011	5	5
- накопичена амортизація	012	( 3 )	( 4 )
Незавершене будівництво	020	119	600
Основні засоби:
- залишкова вартість	030	785	727
- первісна вартість	031	3676	3791
- знос	032	( 2891 )	( 3064 )
Довгострокові біологічні активи:
- справедлива (залишкова) вартість	035	0	0
- первісна вартість	036	0	0
- накопичена амортизація	037	( 0 )	( 0 )
Довгострокові фінансові інвестиції:
- які обліковуються за методом  участі в капіталі інших підприємств	040	0	0
- інші фінансові інвестиції	045	0	0
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	0	0
Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості	055	0	0
Первісна вартість інвестиційної нерухомості	056	0	0
Знос інвестиційної нерухомості	057	( 0 )	( 0 )
Відстрочені податкові активи	060	6	2
Гудвіл	065	0	0
Інші необоротні активи	070	0	0
Гудвіл при консолідації	075	0	0
Усього за розділом I	080	912	1330
II. Оборотні активи
Виробничі запаси	100	502	677
Поточні біологічні активи	110	0	0
Незавершене виробництво	120	0	0
Готова продукція	130	98	21
Товари	140	0	0
Векселі одержані	150	0	0
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
- чиста реалізаційна вартість	160	298	509
- первісна вартість	161	298	509
- резерв сумнівних боргів	162	( 0 )	( 0 )
Дебіторська заборгованість за рахунками:
- за бюджетом	170	3	6
- за виданими авансами	180	78	139
- з нарахованих доходів	190	0	0
- із внутрішніх розрахунків	200	0	0
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	19	24
Поточні фінансові інвестиції	220	0	0
Грошові кошти та їх еквіваленти:
- в національній валюті	230	2	4
- у т.ч. в касі	231	0	0
- в іноземній валюті	240	0	0
Інші оборотні активи	250	75	123
Усього за розділом II	260	1075	1503
III. Витрати майбутніх періодів	270	0	0
IV. Необоротні активи та групи  вибуття	275	0	0
Баланс	280	1987	2833