Анализ рентабельности предприятия

Основным фактором, влияющим на потоки денежных средств является экономия на налоге на прибыль.

Включение определенных статей затрат в себестоимость уменьшает налогооблагаемую базу, и как следствие, уменьшает  величину налога на прибыль, подлежащую уплате. Понятие «экономия на налоге на прибыль» позволяет нам оценить, насколько меньше величина налога к уплате при вычитании определенных затрат из налогооблагаемой базы. Математически экономия на налоге на прибыль рассчитывается путем умножения величины   налоговых вычетов на величину налога на прибыль. Расчет показывает, насколько выгоднее для предприятий включение лизинговых платежей в себестоимость в полном объеме, по сравнению с затратами в случае приобретения техники. Ведь в последнем случае к вычетам до налогообложения относятся только амортизационные отчисления и налог на имущество. (Таблица 3.6)

Таблица 3.6  Результаты расчета

Показатели	Лизингополучатель	Покупатель
Годовой поток денежных средств  на приобретение оборудования тыс.руб	1550,4 (6800 + 14% / 5 лет)	6931,6 (6800+131,6)
Налог на имущество, тыс.руб год 5 лет		131,6 478,6
Включение затрат в себестоимость  в год, тыс.руб	1550,4	947,6 (816 + 131,6)
Экономия на налоге на прибыль, тыс.руб  В год За 5 лет	372,1 (1550,4 * 24%) 1860,5	227,4 (947,6 * 24%) 1137,1

 

Результаты расчеты свидетельствуют  о том, что вся сумма лизинговых платежей вычитается из налогооблагаемой прибыли, и означает, что сумма  налога на прибыль, которую уплачивает лизингополучатель меньше той, которую  уплачивает покупатель техники на 144,7 тыс.руб.(372,1-227,4).

Очень важно, что лизинг обладает способностью перекладывать основные капитальные  затраты предприятий на последующие  периоды, давая им возможность получить технику и оборудование в счет будущих доходов.

 

3.2.4 Сдача в аренду неиспользуемых  основных фондов

 

Важным  источником увеличения  суммы прибыли и рентабельности является оптимальный подбор оборудования, в том числе за счет сокращение средних остатков основных производственных фондов за счет реализации и сдачи в аренду ненадобных и списания непригодных.

На  01.04.2004 года на балансе предприятия  числится основных фондов на сумму 23596 тыс.руб , из них  в производственной  деятельности организации по ряду причин  не используются фонды на сумму 2864 тыс. руб, в том числе:

• ремонтно- механическая мастерская – 740 тыс.руб;
• складские помещения 2124 тыс.руб;

За счет того, что 12% основных фондов на предприятии не используется, показатели фондоотдачи и рентабельности активов  снижены.

Резервы роста фондоотдачи и  рентабельности активов – это  увеличение объема производства продукции  и (или) прибыли, и  сокращение среднегодовых  остатков основных производственных фондов. В свою очередь, резерв сокращения средних  остатков производственных фондов образуется за счет реализации и сдачи в аренду ненадобных и списания непригодных  фондов.

Исходя из вышеизложенного, предлагаем ремонтно-механическую мастерскую и  складские помещения сдать в  аренду.

Передача зданий и сооружений в  аренду регламентируется статьей 655 Гражданского кодекса РФ.

Рассчитаем эффект от внедрения  данного предложения. (Таблица 3.4)

Согласно договору аренды стоимость  арендной платы за месяц составит 7173,6 рублей, в год соответственно 86083,2 рублей (7173,6 * 12).

Арендная плата за производственные помещения рассчитана по формуле:

А_пл = З_min * К_пр * К_разн * К_бл * К_тер * П,

Где А_пл – арендная плата, руб

 З_min – минимальный уровень заработной платы в РФ, руб (100 руб)

 К_пр – коэффициент приведения, (0,07)

 К_разн  - коэффициент размещения (этажность), для первого этажа равен 1,2;

 К_бл  - коэффициент благоустройства помещения (1,4);

 К_тер  - коэффициент территориальности (коммуникационность района)(1)

 П – количество арендуемой  площади, кв.м 

Арендная плата ремонтно-механической мастерской составит:

А_пл = 100 * 0,07 * 1,2 * 1,4  * 1 * 160 = 1881,6 руб в месяц

Арендная плата за складские  помещения составит:

А_пл = 100 * 0,07 * 1,2 * 1,4 * 1 * 450 = 5292 руб в месяц

 

Таблица 3.7 Расчет экономического эффекта  от сдачи помещений в аренду

Показатели	Расчет	Сумма
Стоимость арендной платы за год, руб	7173,6*12	86083,2
Стоимость основных фондов, тыс.руб	23569- 2864	20705
Налог на прибыль, 24% руб	86083,2*24	20660
Чистая прибыль, тыс.руб	6044+(86,1-20,7)	6109,4
Рентабельность  внеоборотных активов	6109,4 / 20705 * 100	29,5
Экономический эффект,%	25,6 – 29,5	3,9

Следовательно, от сдачи в аренду ремонтно-механической мастерской и складских помещений  рентабельность внеоборотных активов  может повыситься с 25,6% до 29,5%. Предприятие  сможет получить дополнительный доход  в виде арендной платы в сумме 86,1 тыс.руб, чистой прибыли 65,4 тыс.руб  в год.

 Как  видно из произведенных выше  расчетов, все  предложения по  повышению рентабельности предприятия,  сделанные на основании выявленных  резервов, имеют положительный эффект. Это увеличение объема производства  и реализации, снижение себестоимости,  и увеличение прибыли. 

 

Заключение

 

Рыночная экономика требует  от предприятия повышения эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, преодоления  бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.   

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансово-хозяйственной  деятельности предприятий. С его  помощью вырабатываются стратегия  и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения  эффективности производства, оцениваются  результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Экономический анализ хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики все  более приобретает характер системного анализа.

Задача  экономического анализа по рентабельности - выявить влияние внешних факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность использования  производственных ресурсов.

Вся целесообразная деятельность человека, так или иначе, связана с проблемой  эффективности. В основе этого понятия  лежит ограниченность ресурсов, желание  экономить время, получать как можно  больше продукции из доступных ресурсов.

Проблема эффективности - это всегда проблема выбора. Выбор касается того, что производить, какие виды продукции, каким способом, как их распределить и какой объем ресурсов использовать для текущего и будущего потребления.

Уровень эффективности оказывает  влияние на решение целого ряда социальных и экономических задач, таких  как быстрый экономический рост, повышение уровня жизни населения, снижение инфляции, улучшение условий труда и отдыха.

Важнейшими  показателями конечных результатов  и совокупной эффективности производства в условиях рыночной экономики являются прибыль и рентабельность (прибыльность).

Обобщающим результативным показателем  производственно-финансовой деятельности промышленного предприятия и  источником финансовых накоплений является прибыль.

Однако для оценки эффективности  работы предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли. Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми  показателями эффективности производства, в частности, с себестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью  оборачиваемости капитала. Поэтому  рентабельность можно назвать инструментом управления эффективностью предприятия.

Управление рентабельностью (планирование, обоснование и анализ-контроль) находятся в центре экономической  деятельности предприятий, работающих на рынок. Уровень рентабельности зависит  прежде всего от величины прибыли  и размера затрат и применяемых  ресурсов.

Прибыль в условиях рынка - это конечная цель и движущий мотив любого коммерческого производства на предприятии. Оптимальным дополнением к показателю  прибыли явилось бы выделение, в том числе удельного веса увеличения прибыли, полученной за счет снижения себестоимости. Следует также отметить, что по мере формирования цивилизованных рыночных отношений у предприятия останется лишь один путь увеличения прибыли - увеличение объема выпуска продукции, снижение затрат на ее производство.

В свою очередь, основным источником повышения уровня рентабельности продаж является увеличение суммы прибыли  от реализации продукции  и снижение себестоимости товарной продукции.

В работе проанализирована эффективность деятельности ОАО Биробиджанская промышленно-торговая трикотажная фирма «Виктория» за период работы с 2001 по 2003 год.

Основным  видом деятельности предприятия  является производство чулочно-трикотажных  изделий: чулочно-носочной продукции, бельевого и верхнего трикотажа.

Целью производственной деятельности является обеспечение  потребностей населения  в качественной, разнообразной по ассортименту, доступной  по цене выпускаемой продукцией для  получения максимальной прибыли.

Для оценки эффективности деятельности предприятия в работе были  рассчитаны показатели рентабельности деятельности ОАО «Виктория» за 2001, 2002, 2003 годы и  проведен анализ полученных показателей. Для расчета показателей рентабельности использовались данные бухгалтерских  балансов и отчетов о прибылях и убытках.

Проведенный анализ показал, что:

1. Рентабельность активов в целом  за анализируемый период снизилась  на 12,3%. С 20,3% в 2001 году до 8% в  2003г.;

2. Рентабельность собственного  капитала снизилась на 16,4%. С 25,3% в 2001г до 8,9% в 2003г.

3. Рентабельность производственной  деятельности  снизилась на 19,1%. С  21,3% в 2001 году до 2,2% в 2003 году. Предприятие  из разряда высорентабельных  перешло в  разряд низкорентабельных.

4. Рентабельность продаж также  сократилась на 15,4%. С 17,5 в 2001 году  до 2,1% в 2003 году.

Основной причиной спада рентабельности послужило снижение уровня прибыли. Рост себестоимости, за анализируемый  период, опережает рост цен.  За период с 2001 года по 2003 год себестоимость  продукции возросла в среднем  в 1,5 раза, рост цен – 1,3 раза при незначительном росте (103%) количества реализованной  продукции.

При продолжении хозяйственной  деятельности на уровне 2003 года предприятие, не предусматривая обновление основных фондов, еще некоторое время сохранит стабильное состояние: сможет оплачивать поставки сырья и энергии, выплачивать  налоги и заработную плату

При таком развитии событий у  предприятия возникнет ряд проблем:

1. Отсутствие обновление ассортимента  и улучшения качества продукции  не позволит осваивать новые  рынки и может привести к  выдавливанию из уже освоенных  сегментов рынка;

2. К  концу 2008 года остаточная  стоимость основных производственных  фондов составит 13,2 мил.руб (при  40,8 мил.руб полной восстановительной  стоимости и основные фонды  на 92% будут состоять из зданий  и сооружений (12,1 мил.руб).

Для повышения  рентабельности на анализируемом предприятии  ОАО «Виктория» было предложено следующее:

1. Для  увеличения объема реализации  выпущенной продукции и расширения  рынка сбыта продукции более  широко использовать рекламу. 

2. Для  увеличения объема производства  заменить устаревшее оборудование  на новое.

3. Для  приобретения нового оборудования  использовать форму финансового  лизинга.

4. Для  повышения ценовой конкурентоспособности  продукции снизить себестоимость  изделий путем уменьшения затрат, в том числе за счет поиска  альтернативных поставщиков сырья,  и за счет замены морально  и физически устаревшего оборудования  на новое.

5. Для обеспечения большей стабильности продаж выпускаемой продукции, заложить в ценовую политику правило, в соответствии с которым скидки на  продукцию должны увеличиваться в период уменьшения спроса.