Виды прибыли и их использование в анализе хозяйственной деятельности

     Эффект  – абсолютная величина, обозначающая достигаемый результат какого-либо процесса. Экономический эффект – это результат человеческого труда, создающего материальные блага. Безусловно, результат сам по себе очень важен, но не менее важно знать, какими затратами он достигнут. Поэтому соизмеримость эффекта и затрат на его достижение является основой экономической эффективности. Помимо абсолютной величины эффекта необходимо знать и его относительную величину, исчисляемую посредством деления общего результата (эффекта) на затраты ресурсов, обусловивших его получение.

     Следовательно, эффективность выражает степень  эффекта и в самом общем виде выражается формулой

     

    ,                                                       (1)

     где  Р – результаты деятельности;

     З – затраты на получение данного  результата.

     Для оценки уровня эффективности функционирования предприятия чаще всего используют относительные показатели — показатели рентабельности. Рентабельность от немецкого - rentabel - доходный, прибыльный.

     Рентабельность  является незаменимым показателем  при текущем планировании производства, а также при определении финансового  положения предприятия.

     Рентабельность - показатель, представляющий собой  отношение прибыли к сумме  затрат на производство, денежным вложениям  в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы  используемого для организации  своей деятельности.

     В связи с этим в системе анализа  предприятия очень важное значение имеет анализ рентабельности, которая  непосредственно связана с величиной  прибыли. Однако ее нельзя отождествлять с абсолютной суммой полученной прибыли. Рентабельность – это степень доходности, выгодности, прибыльности. Она измеряется с помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т. д.), выгодность производства отдельных видов продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Многообразность вариантов решений, принимаемых при определении прибыли, текущих издержек, авансированной стоимости для расчета рентабельности обусловливают наличие значительного количества ее показателей.

       В наиболее широком понятии рентабельность означает прибыльность или доходность:

     производства  и реализации отдельных видов  и всей совокупности продукции (работ, услуг);

     предприятий, организаций как субъектов хозяйственной  деятельности;

     отраслей  экономики.

     Резюмируя всё вышесказанное, рентабельность можно определить как показатель эффективности предприятия, выражающий относительную величину прибыли  и характеризующий степень отдачи средств, используемых в производстве.

     Роль  и значение показателя рентабельности заключатся в следующем:

     этот  показатель является одним из основных критериев оценки эффективности  работы предприятия;

     повышение рентабельности характеризует цель предприятия любой отрасли в  рыночной экономике;

     рентабельность  – результативный, качественный показатель деятельности предприятия;

     рост  рентабельности способствует повышению  финансовой устойчивости предприятия;

     увеличение  рентабельности обеспечивает победу предприятия  в конкурентной борьбе и способствует выживанию предприятия в рыночной экономике;

     рентабельность  имеет важное значение для собственников (акционеров и учредителей), так как  при её увеличении возрастает интерес  к данному предприятию, растёт цена акции;

     кредиторов  и заёмщиков денежных средств  уровень рентабельности интересует с точки зрения реальности получения  процентов по обязательствам, снижения риска невозврата заёмных средств, платёжеспособности предприятия;

     динамика  рентабельности предприятия изучается  налоговыми службами, фондовыми биржами, министерствами;

     для предпринимателей показатель рентабельности характеризует привлекательность  бизнеса в данной сфере. 

3. Система показателей рентабельности

 

     Экономическая сущность  рентабельности может  быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий смысл  системы – определение суммы  прибыли с одного рубля  вложенного капитала. И поскольку это относительные  показатели – они практически  не подвержены влиянию инфляции.

     Относительными  показателями результативности и экономической  целесообразности функционирования предприятия  является система показателей рентабельности.

     В экономической литературе приводится большое количество показателей  рентабельности. Каждый их них играет определённую роль в оценке эффективности  деятельности предприятия. На практике следует использовать систему показателей  рентабельности. Расчеты рентабельности активов приведены в таблице. 
 
 

Таблица 1- Показатели, характеризующие рентабельность

Наименование  показателей	Способ  расчёта	Назначение  показателя
1. Рентабельность продаж	Rпр = Прибыль от продаж    .100 Выручка от продаж	Показывает, сколько  прибыли приходится на единицу реализованной  продукции.
2. Чистая рентабельность	Rч=    Чистая прибыль    .100 Выручка от продаж	Показывает  сколько времени приходится на единицу  выручки.
3. Экономическая рентабельность	Rэ = Прибыль экономическая     . 100 Средняя стоимость активов	Показывает  эффективность использования всего  имущества организации.
4. Рентабельность собственного капитала	Rск = Чистая прибыль    . 100 Средняя стоимость собственного  капитала	Показывает  эффективность использования собственного капитала. Динамика показателя оказывает  влияние на уровень котировки  акций.
5. Валовая рентабельность	Rвп = Валовая прибыль   . 100 Выручка от продаж	Показывает  сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.
6. Затратоотдача	Rс  =  Прибыль от продаж              . 100 Затраты на производство и реализацию продукции (себестоимость)	Показывает  сколько прибыли от продаж приходится на одну тысячу рублей затрат.
7. Рентабельность поступления капитала	Rпк = Чистая прибыль       .  100 Средняя стоимость собственного  капитала + +средняя  стоимость долгосрочных  обязательств	Показывает  эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации  на длительный срок.
8. Коэффициент устойчивости экономического  роста	Чистая прибыль  – - Дивиденды,  выплаченные Кэр = ______акционерам_______ . 100 Средняя стоимость собственного  капитала	Показывает, какими темпами увеличивается собственный  капитал за счёт финансовой - хозяйственной  деятельности.

 

     Рассмотрим  поподробнее на примере.

     Пример.

     1.3.1. Анализ финансовых результатов

     Источником  информации является форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 1 «Бухгалтерский баланс» ООО «Пилот» 

Таблица 2 - Отчет о прибылях и убытках

Наименование  показателя	Код стр	2009 год	2010 год	темп роста  к 2009, %
Доходы  и расходы по обычным  видам деятельности   Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)	010	6267415	8033887	128%
Себестоимость реализации товаров,  продукции, работ, услуг	020	6095126	7750774	127%
Валовая прибыль	029	172289	283113	164%
Коммерческие  расходы	030	171029	210876	123%
Управленческие  расходы	040	0	0	0%
Прибыль (убыток) от продаж	050	1260	72237	5733%
Прочие  расходы и доходы Проценты к  получению	060	0	0	0%
Проценты  к уплате	070	0	0	0%
Доходы  от участия в других организациях	080	0	0	0%
Прочие  доходы	090	3826721	5113229	134%
Прочие  расходы	100	3890963	5094173	131%
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	35925	22089	61%
Отложенные  налоговые активы	141	25	43	172%
Отложенные  налоговые обязательства	142	145	154	106%
Текущий налог на прибыль	150	10462	12448	119%
Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода	190	25463	9641	38%
СПРАВОЧНО Постоянные налоговые  обязательства (активы)	200	1668	1645	99%
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201	0	0	0%
Разводненная  прибыль (убыток) на акцию	202	0	0	0%

 

Таблица 3- Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2009 года 

Актив	Код показателя	На начало отчетного  года	На конец  отчетного периода
1	2	3	4
I. Внеоборотные активы Нематериальные  активы	110	20	658
Основные  средства	120	11659	12091
….	…	…	…
ИТОГО по разделу I	190	13988	14908
II. Оборотные активы Запасы	210	35486	31024
…	…	…	…
ИТОГО по разделу II	290	45789	61393
Баланс	300	54678	76301
III. Капитал и резервы Уставный  капитал	410	3021	3021
…	…	…	…
ИТОГО по разделу III	490	39174	39474
…	…	…	…

 

Таблица 4- Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2010 года