Отчет по практике в ООО «Ломбард «Капитал Урала»

 

Расчеты, представленные в таблице 24, показывают снижение всех рассчитанных показателей рентабельности – эффективность хозяйствования организации в 2009г. в соответствии с относительными показателями доходности снизилась.

В частности, на каждый рубль выручки от продаж в 2009 г. получено 13,81 коп. балансовой прибыли, что на 13,53 коп. меньше показателя 2008г. На каждый рубль, вложенный в активы предприятия, получено 31,68 коп. балансовой прибыли, что на 31,64 коп. меньше, чем в 2008 г. На 1 руб. затрат организация получила на 21,92 коп. прибыли от продаж меньше, чем в 2008г. На каждый рубль собственного капитала организацией получено 29,00 коп. Чистой прибыли, что на 35,58 коп. меньше, чем в 2008г.

Динамику показателей рентабельности организации иллюстрирует рисунок 4. 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                  2008г.                                                         2009г.

 

 

 

Рисунок 4 – Динамика основных показателей рентабельности

ООО «Ломбард «Капитал Урала» за 2008 – 2009гг.

 

Факторный анализ рентабельности собственного капитала проводится по методике Du Pont. Данная методика позволяет дать комплексную оценку основным факторам, влияющим на эффективность деятельности организации, оцениваемой через рентабельность собственного капитала, а именно таким факторам, как рентабельность продукции, деловая активность, мультипликатор собственного капитала (коэффициент финансовой зависимости).

Для факторного анализа рентабельности собственного капитала используется мультипликативная трехфакторная модель (1) [37, с.349]:

RСК = RП КОБ КФЗ,                                        (1)

где     RП – рентабельность продукции, руб./руб.;

КОБ – оборачиваемость активов, обороты;

КФЗ – коэффициент финансовой зависимости.

Расчет влияния факторов на рентабельность собственного капитала организации проводится в таблице 25 методом абсолютных разниц.

Таблица 25 – Факторный анализ рентабельности собственного капитала

ООО «Ломбард «Капитал Урала» за 2009г.

Показатели	Обозначение / Алгоритм расчета	Значения		Измене-ние (+,-)
		2008г.	2009г.
Средняя величина активов, тыс. руб.		1363	2926	+1563
Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.		1087	2510	+1423
Выручка от продаж, тыс. руб.	V	3156	6712	+3556
Чистая прибыль, тыс. руб.	ПЧ	702	728	+26
Рентабельность продукции, руб./руб.	RП = ПЧ / V	0,2224	0,1085	-0,1139
Оборачиваемость активов, обороты	КОБ = V /	2,3155	2,2939	-0,0216
Коэффициент финансовой зависимости	КФЗ = /	1,2539	1,1657	-0,0882
Рентабельность собственного капитала, руб./руб.	RСК = RП КОБ КФЗ	0,6458	0,2900	-0,3558
Общее изменение рентабельности собственного капитала, руб./руб.	∆RСК= RСК(Rп) + RСК(Коб) + + RСК(Кфз)	-	-	-0,3558
в том числе за счет изменения:
- рентабельности продукции	RСК(Rп) = ∆RП КОБ0 КФЗ0	-	-	-0,3307
- оборачиваемости активов	RСК(Коб) = RП1 ∆КОБ КФЗ0	-	-	-0,0029
- коэффициента финансовой зависимости	RСК(Кфз) = RП1 КОБ1 ∆КФЗ	-	-	-0,0222

 

Результаты факторного анализа рентабельности собственного капитала сведены в таблицу 26.

В соответствии с таблицей 26 за исследуемый период произошло снижение рентабельности собственного капитала организации на 0,3558 руб./руб. Все рассмотренные факторы оказали отрицательное влияние на рентабельность собственного капитала. Наиболее значительное негативное влияние на рентабельность собственного капитала оказало снижение рентабельности продукции, за счет этого фактора показатель сократился на 0,3307 руб./руб., что в структуре факторов составило 92,95%.

Таблица 26 – Результаты факторного анализа рентабельности собственного капитала ООО «Ломбард «Капитал Урала» за 2009г.

Показатели-факторы	Изменение рентабельности собственного капитала, руб./руб.	Структура факторов, %
Изменение рентабельности собственного капитала, всего	-0,3558	-100,0
в том числе за счет:
- сокращения доли прибыли от  основной деятельности в выручке  от продаж (снижения рентабельности  продукции)	-0,3307	-92,95
- замедления оборачиваемости оборотных активов	-0,0029	-0,82
- увеличения плеча финансового  рычага (коэффициента финансовой  зависимости)	-0,0222	-6,23

 

Структуру влияния факторов на показатель рентабельности собственного капитала организации иллюстрирует рисунок 5.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Факторы

Рентабельность продукции

Оборачиваемость активов

Коэффициент финансовой зависимости

 

Рисунок 5 – Структура влияния факторов на рентабельность собственного капитала ООО «Ломбард «Капитал Урала» за 2009г.

 

Расчет влияния факторов на рентабельность продаж и рентабельность затрат проводится в таблице 27 методом цепных подстановок [28, с.119].

Таблица 27 – Факторный анализ рентабельности продаж и рентабельности                       затрат ООО «Ломбард «Капитал Урала» за 2009г.

Показатель	Обозначение / Алгоритм расчета	Значение		Измене-ние (+,-)
		2008г.	2009г.
Выручка от продаж, тыс. руб.	V	3156	6712	+3556
Затраты по обычным видам деятельности, тыс. руб.	S	2272	5737	+3465
Прибыль от продаж, тыс. руб.	ППР	884	975	+91
Рентабельность продаж, %	RПР = ППР / V 100	28,01	14,53	-13,48
Рентабельность затрат, %	RS = ППР / S 100	38,91	16,99	-21,92
Изменение рентабельности продаж, всего, %	∆RПР = RПР1 – RПР0 = = ∆RПР(V) + ∆RПР(S)	-	-	-13,48
в том числе за счет:
- изменения объемов продаж	∆RПР(V) =	-	-	+38,14
- изменения себестоимости продаж	∆RПР(S) =	-	-	-51,62
Изменение рентабельности затрат, всего, %	∆RS = RS1 – RS0 = =∆RS(V) + ∆RS(S)	-	-	-21,92
в том числе за счет:
- изменения объемов продаж	∆RS(V) =	-	-	+156,51
- изменения затрат	∆RS(S) =	-	-	-178,43

 

Расчеты, произведенные в таблице 27, показывают, что снижение рентабельности продаж в 2009г. составило 13,48%. Увеличение объемов продаж (выручки от реализации) оказало положительное влияние на показатель, за счет этого фактора рентабельность продаж увеличилась на 38,14%. Увеличение полной себестоимости продаж негативно повлияло на рентабельность продаж, сократив показатель на 51,62%.

Результаты факторного анализа рентабельности продаж организации иллюстрирует рисунок 6.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Факторы

Объем продаж

Полная себестоимость продаж

 

Рисунок 6 – Результаты факторного анализа рентабельности продаж

в ООО «Ломбард «Капитал Урала» за 2009г.

 

В соответствии с таблицей 27 положительное влияние на рост показателя рентабельности затрат оказало увеличение объемов продаж. За счет этого фактора рентабельность затрат увеличилась на 156,51%. Увеличение совокупных затрат на осуществление основной деятельности способствовало сокращению рентабельности затрат, так за счет увеличения полной себестоимости продаж рентабельность затрат сократилась на 178,43%. Влияние отрицательных факторов на показатель рентабельности затрат больше, чем влияние положительных факторов, в результате зафиксировано снижение рентабельности (доходности) основной деятельности организации на 21,92%.

Результаты факторного анализа рентабельности основной деятельности организации иллюстрирует рисунок 7.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Факторы

Объем продаж

Полная себестоимость продаж

 

Рисунок 7 – Результаты факторного анализа рентабельности затрат

в ООО «Ломбард «Капитал Урала» за 2009г.

 

Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов использована следующая факторная модель (2) [37, с.359]:

                               (2)

где     RА – рентабельность активов, %;

ПЧ – чистая прибыль, тыс. руб.;

 – среднегодовая величина  активов, тыс. руб.;

V – выручка от продаж, тыс. руб.;

– среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб.;

RПР – рентабельность продаж, %;

ск – коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обороты;

КА – коэффициент финансовой независимости (автономии).

Расчет влияния факторов на рентабельность активов организации проводится в таблице 28 методом цепных подстановок.

Таблица 28 – Расчет влияния факторов на рентабельность активов

ООО «Ломбард «Капитал Урала» за 2009г.

Показатель	Обозначение / Алгоритм расчета	Значение		Измене-ние (+,-)
		2008г.	2009г.
Чистая прибыль, тыс. руб.	ПЧ	702	728	+26
Средняя величина активов, тыс. руб.		1363	2926	+1563
Средняя величина собственного капитала, тыс. руб.		1087	2510	+1423
Выручка, тыс. руб.	V	3156	6712	+3556
Рентабельность активов, %	RА = ПЧ / 100	51,50	24,88	-26,62
Рентабельность продаж по чистой прибыли, %	RП = ПЧ / V 100	22,2433	10,8462	-11,3971
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обороты	ск = V /	2,9034	2,6741	-0,2293
Коэффициент автономии	КА = /	0,7975	0,8578	+0,0603
Изменение рентабельности активов, %, всего:	∆RА = RА1 – RА0 = = ∆RА (Rп)+∆RА (λск)+∆RА (Коб)	-	-	-26,62
в том числе за счет изменения:
- рентабельности продаж	∆RА (Rп) = RП1 λСК0 КА0 – – RП0 λСК0 КА0	-	-	-26,39
- коэффициента оборачиваемости  собственного капитала	∆RА (λск) = RП1 λСК1 КА0 – – RП1 λСК0 КА0	-	-	-3,14
- коэффициента финансовой  независимости	∆RА (Коб) = RП1 λСК1 КА1 – – RП1 λСК1 КА0	-	-	+2,91